随着私募股权基金公司的发展，企业可能需要考虑外包服务以增强自身能力，提升运营效率，并获取可能缺乏的专业知识。将基金管理业务外包，可能会赋予公司实现这些优势的能力，并让其能够投入更多时间专注于其最擅长的领域——发现并完成交易，为投资者带来尽可能高的回报。
对于企业来说何时聘用基金行政管理人是合适的时机呢? 其实并没有统一的判断标准，外包的时机和方式将取决于许多因素，包括公司的资源、基金的管辖权和相关的合规要求。不过，企业可以评估以下四个关键考量点，以决定是否应该聘请基金行政管理人。
考量点一
申报和合规要求
若一家基金公司的有限合伙人对信息透明度有着更高要求，或者公司业务正从规模较小的高净值人士投资者转向规模较大的机构投资者，那么就是时候考虑外包了。
机构投资者通常需要知名的、被大众接受的基金行政管理人。此外，他们可能需要与IT和其他控制相关的某些认证，如服务组织控制(SOC)报告、全球投资业绩标准(GIPS) 2020和ILPA机构有限合伙人协会(ILPA) 3.0。有限合伙人也可能要求额外或更细化的申报以降低风险。此外，投资者也希望获得有关环境、社会和治理(ESG)风险的信息，确保私人股本管理公司将资金投资于社会责任投资(SRIs)。
在考虑申报和合规要求时，公司还应该考虑将基金的前台和后台职能分开，这可能是一种有效的风险管理策略。这样做可以扩大公司的能力，以满足来自监管机构和投资者复杂且不断变化的申报和合规要求。
考量点二
商业扩展计划
在筹集和配置资本及获得强劲回报方面，私募基金公司有很强的专业性。走向全球、拓展商业版图往往是他们的目标。然而，在全球市场中，各地有着不同的监管及立法要求。
当一家基金扩张到多个司法管辖区时，由于繁琐的程序或是缺乏对当地法规的了解，他们可能会遇到一些挑战。而基金行政管理人在帮助其他公司进行拓展计划过程中积累了丰富经验，同时他们也非常了解全球市场。通常情况下，公司成长过程中可能会由于知识和资源的缺乏无法处理运营的各个方面。因此，一个专业基金行政管理人在企业向新市场扩张的阶段颇具价值。
考量点三
人力资源
企业发展需要招聘更多员工，也需要与机构投资者合作。与此同时，企业会面临监管和结构复杂性的问题，这也成了多数企业增长过程中的挑战。
到了某个阶段，完全依靠内部资源可能不再是最具成本效益或效率的选择。如果由于缺乏内部知识或资源而未能履行合规义务，这也可能是有风险的。
运营基金需要更多的专业知识。对于企业来说耗时过长或雇佣成本过高。这种情况下，选择外包无疑是帮助企业快速扩展，满足投资者和监管机构要求的最佳选择。在变化莫测的劳动力市场中，使用第三方服务商确保服务的稳定性和质量，并确保不会丢失专业知识。并且，基金行政管理人自身的良好信誉同样也会给企业带来更多声誉。
考量点四
技术
数据驱动的自动化和决策在很多行业都变得至关重要，尤其是对于私募基金领域。
然而，多数基金仍依赖于电子表格、标准总账软件或是停留在过时的手工流程阶段。基金行政管理人员的加入，可以让公司接触到自动化技术平台。这些技术平台可以让公司的流程更加透明，并允许公司扩大数据使用规模。基金行政管理人可以提供整体解决方案和服务，不仅可以帮助公司应对不断变化的运营挑战，还可以更好地管理数据，以满足投资者提高信息透明度、运营可见性从而有效地降低企业风险。通常，更好的技术也会使公司处于更有利的地位，以更好地满足相关监管机构的要求。
聘请第三方基金行政管理人
尽管不是每个基金公司都会聘请基金行政管理人，但是企业向外寻求专业指导可以帮助处于成长期的公司，在有效管理风险的同时扩大自己的业务能力。基金管理外包并与经验丰富的管理人员合作，可以让公司以成本效益获得所需的专业知识，更有效地应对监管挑战，并让投资者满意。所有这些都将使企业能够将更多的时间和精力投入到核心业务中，从后台运营转移到能够给投资者带来稳定回报的交易上。对于基金经理来说，仔细评估以上四个方面可以帮助您决定运营基金的最佳方式。
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