我喜欢这3种，买美债的工具
文摘
财经
2024-06-29 15:15
北京
介绍了有境外银行卡，和没有境外银行卡的情况下，买美元债的几种方式，以及，拿底层投资美元债的QDII基金举例，解释了：人民币份额美元债收益=票息收入+资本利得+汇率波动。如果买产品的时候，同时需要考虑票息、资本利得波动、汇率波动，就比较复杂了，另外，针对大家关注比较多的境外投资的话题，拉了个沟通群感兴趣的朋友，可以加微信后，给我发个「境外」，加入。1. 第一种：货币基金、银行R1理财，稳稳的幸福。
货币基金或者银行的R1风险理财，风险比较小，比较稳健。如果钱是在境内、没有境外的银行卡的话，通常有两种方式。（1）直接在境内银行卡买美元存款/理财
需要把银行卡里的钱先换汇成美元，然后买银行推出的美元存款或者理财。我昨天在招商银行试了下，买了1万块人民币，给大家演示下：![]()
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然后在银行app里搜索「美元存款」、「美元理财」，找到自己喜欢的品种。我是直接找了银行的客户经理，对接我的招商银行的客户经理，是个特别热心的男生，有啥问题都很快给我回复。![]()
如果收益还没有汇率波动的多，那赎回，换回人民币后，可能还是亏损的；建议买0认购费/申赎费用的，收益本来就低，收费高都被吃掉了。现在银行理财产品都没有保本的，可以根据风险等级来判断。有一些金融产品，里面加了一点衍生品，风险等级就要标注的比较高。（2）、可以看看「跨境理财通」
这个工具在试点阶段，目前只给大湾区的9个城市的人开通试点权限，在这些城市有户口，或者有交社保的朋友，可以考虑开。9市为广东省的广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市及肇庆市。跨境理财通，一个人有300万的额度，不占用原来5万美元/年的额度，是单独的。开了跨境理财通之后，其实就是内地银行和香港一个银行点对点对接起来。让我们的资金在这两个银行之间流转，不受到外汇额度限制。我在银行搜索「跨境理财通」，进入界面，点击汇款，然后输入要汇出的金额，就可以直接把人民币，汇出去了。这个钱出去之后，去到了招商银行对接的永隆银行的账上，直接在永隆银行里搜索「跨境理财通」，就看到下面的样式，可以看到钱过来了，也可以找到可以投资的品种。![]()
我看了下跨境理财通里的货币基金，收益要比在内地银行买美元理财收益稍微高一些。我自己买的是易方达「香港」推出的货币基金，也是没有申购费和赎回费。![]()
不过在跨境理财通里买产品，如果买的是美元份额，在买的时候，也会提示要兑换成美元的，所以还是有换汇的过程，不过是在永隆银行里买。目前跨境理财通还在试点，如果以后开放给全国了，其实是不错的一个投资境外的工具。（3）、如果开了境外的银行卡
海外机构推出的各种风险的基金、各种灵活的货币投资工具。我之前的朋友，在新加坡开的银行卡，买的美国国债，买入要2%的申购费，赎回要2%的赎回费。结果这个债券持有到期，年化收益也是4.3%，一年的收益都用来付费了，很亏的。2. 第二种：不同久期的债券ETF，自由选择，灵活搭配
需要开境外的证券账户，境外的银行卡，资金在海外的，才能投资。美国的金融市场，比境内要成熟很多，毕竟发展了100多年了。ETF收费便宜、投资起来方便，底层投资品种规则清晰透明，买的放心。债券是可以在二级市场上交易的，利率下行，债券价格上涨。比如我借你100块钱，1年后你给我5块钱利息，那1年后我可以拿到105块的本息。这时候，利率下降了，这个时候借出去100块钱，1年后只能拿到2块钱利息。那大家肯定愿意去买原来那个，利息5块钱的债券呀，持有到期后收益率更高。那原来的债券的价格就高了，我就不会按照100块的价格把这个债券卖给你了，我可能要卖102块了。所以美国降息的话，会导致债券价格上涨，就会有资本利得的收益。而这个收益，和「久期」关系很大，可以把「久期」理解成一个杠杆，比如，美国利率下降1%，一个久期20年的债券，价格可能会有20%的上涨。相反的，美国利率上涨1%，一个久期20年的债券，价格可能会有20%的下跌。所以在2020-2023年美国加息周期，股债双杀，也是很惨的。美国国债20+年ETF（TLT）从2020年到2023年，下跌50%，腰斩，和股票的波动没差的。昨晚的美债市场波动，我把我自选股里的几个债券ETF截图给大家直观感受下，上面的涨跌幅是昨晚的涨跌。比如有一些新增资金进来，或者是止盈了部分个股，我就把这个钱放到里面，年化5%+的收益，每天都有一点收益，幸福感很强。之前牛牛爸爸不知道有这个工具，有一些钱就直接趴账户上，后来给他科普了下，他也不太理睬我，担心我坑他。后来直接给他算了下，他几个月损失了一万多块钱人民币，他可心疼坏了，很后悔，赶紧用起来。波动可能7-8%以内，收益预期可能比短久期稍微大一些。波动可能能达到20%，之前2022-2023年美国利率下降周期，20年期美国国债ETF，下跌了50%，腰斩。我目前的持仓看，短久期和中长久期的品种是正收益，长久期还在亏钱。主要是美联储，说了好多次要降息了，结果美国的的通胀太强，一直没降。3. 第三种：保险产品，省心省力
香港的保险要人去香港才能买，新加坡保险可以异地买。境外市场的保险市场发展比内地也成熟不少，在高息情况下，也有一些产品适合用来锁定利率。有一款香港的保险产品，买10万美金，实际支付94000美金，最后拿回来11.8万美金。不过这个产品6月30日要下架，之后推出的产品，收益会稍微差一点。这类产品比较少，他们也是在美国利率高息的环境下推出。香港这边的储蓄分红保险，其实类似一个：拉长时间持有，会保本的混合基金。不过香港储蓄分红险的分红收益不是确定的，是浮动的，所以买的时候，心理预期最好打个8折，能接受的话，就可以考虑。在家庭资产里，保险资产属于兜底资产，要用长期（至少10年）不用的钱做投资，用来做教育金、养老金的规划，是非常好的工具。保险这个品类也是比较复杂的，有比较多细节，等我出差回去给牛牛买完，再详细写攻略。
4. 什么人适合长期配置海外的资产呢？
可以考虑直接用第一种方法里的，买货币基金、银行理财就可以，直接在境内银行卡里操作就好如果考虑长期想要做全球资产配置，这几类人，我觉得可以考虑配置好香港银行卡、境外证券账户。（1）、金融资产大概100万以上，希望资金更分散、更安全假设配一半到海外，50万人民币，一年5%的收益，2.5万人民币；如果汇率波动10%，100万对应的价值波动是10万块。这个钱，还挺值得去开个账户，开个银行卡，以及学习这套流程的。这个阶段，应该是抓紧时间开源节流，抓紧时间赚钱。。大家可以根据这个思路做自己的测算，可能每个人有自己的判断。家庭条件越宽裕，越要提前做好规划，很多人的钱，不规划，可能也花掉了。比如，很多人想以后去东南亚生活养老，也可以考虑尽早做好规划。5. 哎呀，有点麻烦怎么办呢？
我们寒窗十来年，最后过独木桥高考，然后读4年大学，3年研究生……然后才能找工作赚钱，我们花了很多很多时间、金钱去打造我们「人力资产」这个赚钱的工具呐。- 要上课（学习各种投资知识、掌握各种金融工具的用法）；
要多赚1%的收益，往往要承受5%的波动，甚至更多，要忍耐几年。比如最近的A股和港股，忍了3年了还没好，还需要继续等呢。开一个账户，开一个银行卡，这些其实已经是最有复利的事情，开了一次，可以反复使用，越用越熟练。我前两天在朋友圈分享，我们团队的一个小男生，最近十几天，抓住标普科技lof套利，赚了一万多块钱，算是套利套的比较好的了。他开了18个账户，每个账户挂了6个拖拉机，加起来就是108个账户。我让他给我演示了一下他每天的操作，他每天开盘后就开始操作，卖出，买入，二十来分钟。他就是在套利这个事情上，花了时间和精力，并且热爱。听到赚钱，他眼里真的闪烁着兴奋的光，太有生命力了。（仅作为个人投资记录，不作为投资推荐，市场有风险，投资需谨慎）
