今日聚焦
节后回来第一天，市场浑浑噩噩的，全天4793亿成交，为年内第三地量。在神秘资金拉银行护航指数的背景下，盘中还是一度跌破了2700点，最终虽然强行拉红，但全市场还有3600多家下跌，这就是真实的内资。要面子烂里子，熟悉的味道又回来了。。
距离国庆长假还有8个工作日，这几天资金大概率是摆烂心态，而且根据统计，国庆前两周A股的涨跌比很感人，上证大概就20%的胜率。所以，且熬着吧，没几天就会迎来"止跌+放假"的戴维斯双击，股民的甜蜜时刻。。
下面说个全球瞩目的大事，今天凌晨，时隔四年美联储终于再次降息，分母端迎来了重磅拐点！
相比此前近乎板上钉钉的决议预期，这次经历了近两个月的激烈博弈，最终美联储选择降息50个基点。
鲍威尔表示，"如果7月议息会议时有就业数据公布，可能在七月份就会降息"。所以这次降息50基点，似乎可以理解为把本该7月降的25基放在9月一起降了，也因此老鲍头补充到"所有人都不应当认为降息50个基点是新速度"。
这种表态略显被动，补救式的降息相当于强调了降息的紧迫性，以避免劳动力市场进一步疲软，但由此可能会触发衰退交易，所以语言艺术家老鲍头对降息速率进行了补充，也是想给市场吃个定心丸，潜台词就是经济无忧，降息节奏将按部就班。
最新出炉的点阵图显示，2024年至2026年联邦基金利率预期中值分别为4.4%、3.4%、2.9%，意味着年内还有两次25基点的降息，明年再降100基点，后面再降50基点，降息大周期开启已板上钉钉。
会议落地后，市场博弈异常激烈，起起伏伏硬生生走出了一副心电图，最终美股三大指数小幅收跌，A50、金龙指数也出现了类似的波动，最终小幅收跌。
但不管怎么说，分母端的拐点终于来了，与外资联接更紧密的港股流动性有望得到提升。而对于A股来说，更多是锦上添花的作用，美联储降息打开了国内的利率空间，明早公布的LPR就值得重点关注。当然，A股想要真正走强，自身分子端的边际改善才是解题的终极秘钥。
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下面看几个行业：
1.红利：由于近期的连续调整，红利指数今年已经转负，累计跌了5.5%。该现象引发了市场热议，红利究竟是短期调整还是行情结束？市场主流依然认为红利值得长线长投，主要论据是觉得红利的中长期基本面逻辑未改变，同时短期回调是绝对收益的资金获利了结导致。
咋说呢，红利指数好就好在编制方式，比如煤炭银行水电涨多了，股息率被动下降，这就会降低其权重，类似做了动态止盈。不过值得深思的是，这波涨的是否单纯是红利逻辑呢？是否隐含了大盘低波亦或是gid的阿尔法呢？
2.计算机：Open AI发布了o1新模型，重点升级了思维和推理能力，在编程、数学、科学等强逻辑领域能力大幅提升。新模型在训练和推理端同步推动算力需求倍增，应用端进一步降低各领域开发成本。
大模型现在卷的厉害，不成为六边形战士，后边很容易被竞品替代。话说之前GPT吵吵限制国内API调用，后来貌似不了了之了，一些大的合作机构还在继续沿用的。。
3.消费电子：天风郭明錤表示，iPhone 16系列在首周末预购销量预估约3700万部，较去年15系列同比减少约13%，关键在于iPhone 16 Pro系列低于预期。
之前就感觉苹果预期给高了，AI功能延期，而且大中华地区压根就没有，相当于最大卖点没了，同时硬件还在挤牙膏，所以为啥消费者还要无脑买单呢？就因为苹果税高吗。。
我是多年苹果用户，感觉这一轮有可能要切华为了。三折叠看盘的卖点太扎心来不了，但Mate 70据说外观和性能都有较大的飞跃，考虑蹲一波。
4.医药：手套茅英科医疗20cm跌停，原因是美国提高了部分对华产品关shui，其中医疗手套税率从7.5%升至25%。这事确实负面，不过这次除了手套还有很多产品被大幅提高税率了，结果就医疗的市场反馈最差，如果说内资没有歧视我是不信的。。
5.房地产：继广州花都买房享受"准户口"待遇后，广州南沙区最近也传出买房即可落户的消息，而且"解除限购"也在传闻之列。尽管还未官宣，但部分房产一线工作人员称，政策已经在执行。今年都过去一大半了，楼市数据就摆在那，还扭捏啥呢，放开都不见得有用，还怕过热啊。。
定投发车：今天周四，又到了点睛定投的日子，在全A温度即将破2的极端低温下，继续坚持加码定投。但诚如一直以来所说，要控制金额，倍数在相对温和的2倍为宜，阴跌过程不要轻易加码，更不要上头赌气，毕竟生存和可持续是第一位，先保证活着，才能谈发展。
当然，如果既想活命，还想左侧搞点捡廉价筹码某发展，那合理的定投是最优解，没有之一，但过程中需要超出常人的心性。
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热点新闻
1、昨天重要会议召开，表示创业投资事关科技创新、产业升级和高质量发展。要尽快疏通"募投管退"各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市。同时，要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。
7月重要会议的延续，这次说得更明确了，继续支持科技类企业，上海、四川等地已经成立了母基金。而对于耐心资本明确提出由国资出资，这块后续应该会有一些积极变化。
2、中国船舶拟换股吸收合并中国重工，今天复牌。"中国神船"来了，方案给出的换股价格，两家公司相比最新收盘价都有些许溢价，由此价格合并后的"神船"市值将超2800亿元，又一个巨无霸诞生。最近央企重组挺火热，今天巨无霸来袭，市场如何反馈还是值得关注的。
3、温氏股份拟以9亿元至18亿元回购股份；方大炭素拟5亿元至10亿元回购股份；立昂微实控人提议4000万元至5000万元回购股份；苏试试验拟3000万元至5000万元回购股份。这些公司昨天基本都创了阶段新低，疼的全都出来回购了。。
4、中秋假期全社会跨区域人员流动量超6.29亿人次，同比2023年+31.1%，同比2019年+16.1%，其中旅游人数同比2019年+6.3%。人气恢复的还可以，但人均消费只有500元左右，典型的心有余而力不足，现阶段最好的办法可能就是降息、降存量房贷利率。
公司观察
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【公司调研】
数据来源：choice
盘前必读
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【新股申购】
长联科技主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等，最终应用于Adidas、Nike、FILA、安踏、李宁、迪士尼、以纯等知名品牌上。从历史统计来看，公司各项指标对应破发率相对较低。
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【限售解禁】
今天卓锦股份、中研股份等有大额可售解禁。
数据来源：iFinD
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