继续下调，千万别惊讶...
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2024-09-21 23:11
广东
10月1号起，所有分红险的保证利率要从2.5%变成2%，还有最后10天时间。简单点说，当前所有固定收益的储蓄险，都无法超过2.5%。但分红险除外，因为保底+分红，当前保底利率较高，很容易突破2.5%的红线上限。上个月底，固定复利3%集体降息至2.5%，很多朋友措手不及。说实话，固定复利2.5%增额寿，对比很多银行存款，还是有点优势的![]()
再加上分红，实际收益突破2.5%问题不大，可能还有机会接近复利3%。因为存量房贷利率迟早会下调，传递到存款利率这边，肯定也会跟着下调。对于保本利率，还看不到降息尽头，我觉得至少还有0.5%的降息空间。所以锁定一个保底利率，依然是风险偏好低的朋友要重点关注的问题。可能会，也可能不会。我认为大概率继续下降，直至降低到某种程度，再稍微上升。保本利率本来就是动态调整，但这个周期不会太短，最终还是取决于GDP增速。如果经济恢复高增长，保本利率也会水涨船高。如果经济增速一般或持续低迷，保本利率也会长期处于较低水平。最最最差的时候，也有保底利率，除此之外，每年还会有浮动的分红收益。例如中邮人寿的悦享盈佳，它的保底利率全行业排名第二高。持有30年，保底复利达到2.2%，折合单利2.85%，跑赢多数存款和长期国债利率。如果每年分红实现率都是100%，复利可以达到3.5%以上，折合单利但分红是不固定的，每年会波动。能拿到多少，要看分红实现率。从2009年至2023年，中邮人寿分红实现率稳定在125%~179%要求多家保险公司的分红险，最高收益率不能超过3.1%，中邮悦享盈佳也不例外。![]()
其实今年如果把利润完全放出来，保险公司的分红险实现率不会太低的。今年又是债牛行情，很多保险公司的投资收益率都不错。举个真实数据：截至今年6月底，中邮保险实现投资资产5796亿元，净增1030亿元，实现投资收益109亿元，年化财务投资收益率4.08%，年化综合投资收益率11.58%。只是“限高令”一出来，只能把今年的利润留下来，平滑到未来几年。哪怕以后每年分红实现率都是50%，长期持有，复利利率也能接近3.1%。肯定有读者会问：如果没有分红呢？我也做了测试对比。阳光鑫享2.0，是我目前能找到收益最高的增额寿，长期复利Irr接近2.45%。可以看到——同样的保费，鑫享阳光2.0的收益，跟中邮悦享盈佳的保底收益相差不多。如果分红实现率继续下滑，每年只有20%-30%，实际收益率IRR也能达到2.7%左右，依然秒杀当前的增额寿和养老年金。我算过，只要悦享盈佳的分红实现率达到20%，就可以吊打目前在售的增额寿。简单总结下，悦享盈佳就是下有保底，上有博取更高收益的机会，大概率跑赢当前固定收益2.5%的储蓄险。根据被保人性别和年龄，缴费情况不同，收益也会不同，如果你要制作演算表，可以扫描二维码，添加保险助理@德健的微信。
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而分红险是人寿保单，它的保证收益部分，是享受郭嘉级别的兜底。万一发生了极端风险，银行理财的安全性是肯定低于人寿保单。银行理财是浮动盈亏，哪怕出现暴雷式的净值大幅度下跌，我都不觉得奇怪。分红险始终是人寿保单，它的保底收益部分是写在保单上面，保证给付。![]()
（跟增额寿类似，每年的保底收益是多少，直接写在保单上面）
另外，悦享盈佳的承保公司是中邮保险，中邮保险的大股东就是中国邮政。![]()
另外悦享盈佳的保底收益，接近当前固定复利约2.5%的产品，每年还有分红收益。它对标的是原来利率3%的增额寿，如果经济复苏顺利，有希望追上甚至超过3%的利率。如果追求保本理财，又不满足于当前固定利率2.5%，觉得未来的保本利率会上升，分红险是更适合的选择。悦享盈佳是目前保证收益top2的分红险，哪怕是保底利率，也跑赢很多银行存款利率。说实话，我觉得所有分红险，分红实现率都是前高后低。因为保险公司的投资业绩，当前是可以支撑分红险的预期收益。存20年左右，我认为分红险更有把握跑赢当前固定收益的增额寿和教育年金。以前的储蓄险，多数是百分百保证收益，但后续的储蓄险，分红险只会越来越多。受到监管指引，储蓄险市场正在全面转型以分红险为主。现在有些大保险公司，甚至已经没有固定收益的产品，因为监管不允许他们备案固定的，只给他们卖分红险。很多时候是没得选，后续再买储蓄险，预计很多人都要被迫考虑分红险。而且按照我们的预计，分红险的保证利率大概率还会继续下降，不会上升。当前分红险的保底收益率，大概率会是未来收益最高的水准。错过复利3%或复利3.5%后，分红险确实是当下的最佳选项，甚至没有之一。中邮悦享盈佳将在月底停售，这不是单一产品的调整，是整个分红险市场的利率降低。中邮悦享盈佳在月底前肯定会停售，可能会提前停售，倒计时10天。需要了解它的朋友，可以扫描下方的二维码，或搜索微信ID：dejian14，添加助理@德建微信咨询。![]()
放心，德健是我的助理，非常非常靠谱，我是他老板，对他有哪里不满意，可以随时向我投诉，我保证扣他的鸡腿～
