【聚焦】特朗普组阁的对华信号

财富 2024-12-01 19:46 湖北

来源：雪涛宏观笔记作者：宋雪涛、厉梦颖

特朗普2.0的内阁在外交上鹰派，在对华外交上主要聚焦于经济利益。这对中国来说是一个积极信号。

特朗普当选后的8天任命了12位内阁级官员，组建内阁的速度是拜登和奥巴马时期的5倍，是小布什的6倍。

因为这大概率是特朗普的最后一个总统任期（如果不改宪法），加之共和党在众议院的优势并不明显，两年后国会可能再次分裂，对他来说实现抱负的时间只有两年。

所以他可能早已有了一些清晰的蓝图，跳过了传统的审查和筛选环节，从美国传统的“选贤举能(meritocracy)”转向“任人唯亲(cronyism)”。

特朗普在第一任期学到的教训是“官僚系统非常强大，反建制派需要更大的能力和更团结的信念”，尤其是他的上一任官员很多是彭斯这样的人，甚至连黑利都被评价为“最值得称赞的任命”。

本次任期，黑利无法入阁，前任国务卿蓬佩奥也被挡在门外。迄今为止的特朗普2.0，可以被称之为一只忠诚的“激进主义梦之队” ；除了MAGA这个人尽皆知的口号外，Personnel is Policy (人事即政策）也正在被特朗普进一步实践。

忠诚是排在第一位的。历经磨难始终追随的竞选团队不必多说，多人入选；当初批评过特朗普但被MAGA精神感召、投身麾下的也被重用，万斯、卢比奥、马斯克皆是如此。反对疫苗的卫生部长、国民警卫队退役的国防部长、一身官司的司法部长，能力远不如对于特朗普以及MAGA的忠诚重要。

忠诚优先的结果是内阁含“佛”量很高。提名佛州联邦参议员卢比奥（Marco Rubio）担任国务卿，提名佛州前联邦众议员盖兹（Matt Gaetz）出任司法部长（主动请辞），提名佛州联邦众议员沃尔茨（Mike Waltz）担任白宫国安顾问，提名在佛州有丰富竞选经验的威尔斯（Susie Wiles）出任白宫幕僚长。

年轻成为极大的优势。大批80后成为内阁级官员，最典型的是40岁的万斯，还有他的同学、与马斯克共掌DOGE的拉马斯瓦米。新任白宫发言人更是1997年出生。卢布奥50岁在本届内阁都属大龄，少壮派意味着闯劲足、干劲猛，更意味着MAGA运动不会是一阵风，而是正在扎根。

对内反建制。提名反对疫苗的小罗伯特·弗朗西斯·肯尼迪（Robert F. Kennedy Jr.）为卫生与公众服务部长，提名WWE前CEO琳达·麦克马洪（Linda McMahon）为教育部长，提名否认气候变化的石油巨头克里斯·赖特（Chris Wright）为能源部长，提名Fox News主播皮特·海格塞斯(Pete Hegseth)和肖恩·达菲（Sean Duffy）为国防部长和交通部长。这些忠诚的反建制战士旨在瓦解他们所在的官僚机构，比如特朗普计划的教育改革是解散教育部，将教育权力下放到联邦各州。

在忠诚比能力更重要的特朗普2.0内阁，不欢迎除马斯克之外的理想主义者，比如传言可能担任财政部长或贸易代表的莱特希泽，最终被排除在外。内阁成员的个性和过往并不重要，他们是执行特朗普意志的工具。与其关注这些内阁成员的过去言行，不如关注特朗普本人，他的想法才是核心。

对外鹰派。站在中国的视角下，特朗普任命的内阁最大的共性是“对华鹰派”，这包括了卢比奥和沃尔茨等。但站在欧洲的视角又何尝不是如此：加巴德曾会见叙利亚领导人阿萨德；赫格塞斯也对欧全方位不友善；沃尔茨对美国在乌克兰的援助支出持高度批评态度，建议将乌克兰的防务责任移交给富裕的欧洲国家。这符合特朗普的执政思路，特朗普推动俄乌战争迅速结束的背后是欧洲面临更大的负担，就像是对战败国的惩罚。

回到外交政策的目的，特朗普的世界观是商人视角，关税是实现“做生意需要平等、互惠”的工具。

商人出身，未曾担任过参议员，政治生涯的起点就是总统，特朗普的世界观深受其商业经历的影响。对于特朗普而言，关税是手段而非目的，目的是减少贸易逆差，促使制造回流，保证美国优先。尽管他的下属官员可能有不同的观点，但这些人的观点并不重要。特朗普任命的经济官员，商务部长卢特尼克和财政部长贝森特都出身华尔街，想法和他一致，都认为加关税是工具，目的为了缩小贸易逆差，以及推动制造业回流。

卢特尼克是亿万富翁，在中国有投资和业务，他反对普加关税，强调应针对性地增加关税，特别是针对那些对美国影响较大、导致美国竞争力下降的商品和国家。贝森特主张关税分层，认为关税是实现总统外交政策目标的有效手段，无论是促使盟友增加国防支出，促使外国市场对美国出口开放，还是在打击非法移民、禁止芬太尼走私方面寻求合作，或是遏制军事侵略，关税都能扮演关键角色。

特朗普的对华关系态度一贯明确，达成交易，追求利益，而非主义。主导对华贸易关系的商务部长和财政部长都来自华尔街，尊重自由资本主义，具备经济学常识。由此可见，特朗普2.0的对华外交政策，聚焦的还是利益。尽管国务卿卢比奥以炒作中国问题而出名，但当他真正上任后，就必须为特朗普的目标所服务。卢比奥之前在俄乌问题上为了与特朗普保持一致，已经调整了自己的态度，支持停战并表现出对俄罗斯的偏向。

这对中国来说是一个积极信号。自2018年以来，加征关税并未对中国出口造成太大影响。增加关税导致的效率损失是双边的，效率较低的国家承担的损失更多。不管出于主动还是被动，中国企业已经通过出海变成了一张更大的网，把产业链、供应链、利益链分散了到更多的国家和地区，而贸易的网络化让中国的出口更具有韧性。

而对美国来说，加征的关税大多由美国进口商和贸易商承担，最终转化为输入性通胀，也并未带来美国制造业的回流和效率提升，因为这取决于美国制造业的基础成本、物流、产业链的完整性、供应链的稳定性、技术工人的数量以及AI等新技术。

风险提示：加关税超预期；特朗普更换内阁成员；特朗普不将经济利益放在首位。

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