最近，人社部、财政部等多部委联合发文，将个人养老金业务推广到全国。2年前，个人养老金业务开始在36个城市试点，现在正式推向全国，完成了我国养老体系的最后一块拼图。个人养老金有哪些优点和缺点，普通民众业务到底该不该买呢？
由于我国养老金替代率较低，尤其是企业职工的养老金替代率只有40%多，这意味着很多人将来退休后的收入水平和生活质量将断崖式下降。为了提升养老金水平，我国开始推出个人养老金业务，在政府和单位主导的养老金之外，打造养老的第三支柱。2022年11月，我国开始在36个城市试点个人养老金业务，现在正式向全国推广。
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普通民众到底该不该参与个人养老金呢？先来看看个人养老金试点两年来的一些基本情况。
按照人社部的数据，截止今年上半年，我国开通个人养老金账户的人数超过6000万，应该说这还算是一个比较高的数据。不过，个人养老金的问题在于，虽然开户的人数规模还不错，但是真正往账户里存钱的人并不多，即使往里存钱，资金量也很低。按照人社部去年披露的数据，向养老金账户里缴存资金的用户只有开户数的3成，人均缴存资金量也只有2000元左右。
这也就意味着，很多人开通养老金账户，只是为了参加银行开户送礼的活动，在薅到银行羊毛之后，养老金账户就处于闲置状态，真正参与养老金投资的比例还是很低。那么，为什么普通民众对于个人养老金的参与热情不高呢？
从个人养老金的优点来看，最大的吸引力在于税收优惠。个人可以向养老金账户最多缴纳1.2万元/年，这部分资金可以享受税收抵扣。如果你的年度综合所得税率是10%，那就意味着每年可以少交1200元的所得税，按照我国个税标准，所得税最高税率为45%，意味着每年可以省税5400元。
由此可以看出，个人养老金的省税功能，其实主要是对收入较高的人比较明显，收入越高的人，能够享受省税额度越高，反之，收入越低的人，省税效果越少，如果还没有达到缴纳个税的门槛，那么，缴纳个人养老金就完全没有抵税的效果。
按照国家税务局的最新统计数据，我国无需缴纳个税的人数占比超过7成，这就意味着，这些人都无法享受到个人养老金的抵税优惠。
由于个人养老金在提取的时候还要缴纳3%的所得税，这也在很大程度上打消了人们缴存个人养老金的积极性。比如现在个人所得税税率为3%的民众，其实也享受不到个人养老金的抵扣税优惠。
按照税务局数据，我国有将近20%的人适用3%的所得税税率。以此来看，在扣除7成不交个人所得税，以及2成3%的低税率人群后，只剩下10%的民众能够享受个人养老金的税收抵扣优惠。所以，个人养老金的税收优惠，在实际上其实相当有限，主要是为高收入人群提供了一定的扣税功能。
对于普通民众而言，如果参与个人养老金主要是为了抵税，那么，90%的中低收入者其实都没有参与的必要，因为其实在事实上享受不到抵税，尤其是那些原本不用缴纳个税的民众，将来提取时反而还要缴纳3%的所得税，那就更加得不偿失。对于那些收入较高的人群，比如所得税率在30%甚至45%的民众，通过个人养老金能够享受的税收抵扣比较明显。
如果不考虑税收，而是从养老金增值的角度，是否值得参与个人养老金业务呢？很多发达国家的个人养老账户，能够给民众带来长期稳定的回报，以平衡型养老账户来看，很多长期年均回报率至少都在5%以上。在长期复利积累的威力下，养老账户可以给个人带来丰厚回报。美国的个人养老，有30多万个账户余额超过100万美元。
我国个人养老金账户的投资标的主要包括存款、国债、理财、保险和养老基金等等。从存款、国债和理财等低风险产品来看，由于我国现在进入低利率时代，这些低风险产品的收益率普遍都很低，年化收益率不到2%，而且随着我国货币政策转入“适度宽松”，未来整体利率还可能进一步走低。所以，存款理财类的收益还会持续走低，很难带来理想的长期回报。
如果从养老基金等权类益产品来看，由于这一类资产和股市挂钩，回报率主要取决于未来A 股的长期表现。从历史上来看，A 股一直缺乏稳定的长期回报率，对于未来是否可以有超预期的表现，很多人也不抱太大希望。从去年的数据来看，个人养老金开通一年之后，市场上的个人养老基金一度有9成出现了亏损。靠着今年9月底的股市反弹，很多养老基金才勉强转亏为盈。
《流金岁月》剧照
除了投资收益不理想，个人养老金还有一大不确定性在于将来如何领取。个人养老账户实行封闭运作，平时的资金只进不出，只能在达到法定退休年龄之后才可以领取，除此之外，还有一些特殊情况比如完全丧失劳动能力、患重大疾病、领取失业保险金或最低生活保障金的，也可以申请提前领取个人养老金。不过无论是将来退休领取，还是出了特殊情况提前领取，都需要得到信息平台核验。
很多普通民众对于审批可能有天然的担忧和抵触心理，个人养老金账户的资金全部是自己缴纳，原本属于自己的资金，将来却无法由自己掌控支配，这难免会让很多人产生迟疑。而且，考虑到延迟退休等因素，将来几十年之后，自己何时能够取回个人养老金也不是百分之百确定，这足以让很多人对个人养老金打退堂鼓。
出于对未来不确定性的担忧，加上税收优惠不是太明显，对于长期投资回报率又没有太大的信心，多重因素之下，导致很多人对于参与个人养老金并不积极。如何打消民众对于这三大因素的担忧，将是未来个人养老金业务能否取得突破的关键所在。
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