本期（12.19-01.15）2025年新年伊始，泰国大米跌幅进一步加深，尤其是出口竞争最为激烈的白米，年度累计跌幅已扩大至9%-10%。白米价格加速下跌，重回2022年12月中下旬以来低位，但仍为亚洲主要出口国中报价最高的，本期5%破碎率白米报472美元/吨（FOB价，下同），较上期下跌51美元/吨，高于同类型越南大米46-50美元/吨，价差持续扩大；25%破碎率白米报453美元/吨，跌44美元/吨；100%B级白米报486元/吨，跌51美元/吨。较年初累计下跌19-23美元/吨，跌幅约4%-5%，依旧为年内最大跌幅品种。白碎米报395美元/吨，跌15美元/吨，月内累计跌幅约4%。白糯米报828美元/吨，跌12美元/吨，较年初累计跌幅不足1%。优质蒸谷米报504美元/吨，100%蒸谷米498美元/吨，均较上期下跌28美元/吨，跌幅约5%，创2023年3月以来新低，但相较于巴基斯坦和印度，出口竞争力仍较弱。香米价格涨跌不一，优质好茉莉香米（2023/24年度）报1180美元/吨，跌17美元/吨，较年初累计下跌5美元/吨；2024/25年度报973美元/吨，上涨15美元/吨或2%，较年初累计上涨24美元/吨或3%，成为年度最大涨幅的品种，由于春节前新季香米备货需求较旺盛，行情逆势震荡窄幅上扬；好茉莉香米100%报944美元/吨，涨17美元/吨，终止连续两周跌势，月内累计涨幅约2%；茉莉香米报855美元/吨，跌13美元/吨或2%，尽管本周跌势未改，但跌幅逐周呈现缩小的趋势。碎香米报497美元/吨，跌37美元/吨或7%，连续三周行情继续走低。据市场消息，由于2024年12月泰国大米出口量显著增长，主要是受印尼、菲律宾等进口国需求激增的带动，预计2024全年大米出口量接近1000万吨，创近6年以来的高位。美国农业部报告预测，2024/25年度泰国大米出口量预计为750万吨，环比下调20万吨，主要是因为印度大米出口量预期增加，泰国大米出口报价并不具备竞争优势，加上印尼等进口国的需求减少。据泰国大米出口商协会表示，2025年泰国大米出口量预计同比下降25%，但由于产量预计为2010万吨，同比增长0.5%，因此国内期末库存量将相应增加，受市场供需关系影响，行情或延续弱势运行。
越南大米宽幅震荡下行，5%破碎率白米报422-426美元/吨，较上期下跌86美元/吨，自2024年12月份起连续六周呈现下跌，累计跌幅达98美元/吨或19%，重回2022年9月以来新低，已全线低于同类型泰国、巴基斯坦、印度大米价格水平；25%破碎率白米报398-402美元/吨，跌77美元/吨，低于同类型泰国大米51-55美元/吨，价差继续扩大。茉莉香米报588-592美元/吨，跌99美元/吨，月内行情加速下探，价格较年初累计跌幅达14%。由于印度解除大米出口禁令导致全球供应增加，给包括越南在内的多个大米出口国造成较大的出口竞争压力，加上近期菲律宾和印尼等主要进口国需求放缓，市场主体观望情绪渐浓，看跌的氛围加剧，利空因素叠加，预计越南大米价格或继续稳中走弱。据统计，越南大米2024年1-12月大米出口量超过900万吨，同比增长13%，由于前三季度出口平均价格较高，总出口额也实现23%的增长，达57.5亿美元，由于价格较高的香米出口需求明显增加，为出口收入提供了强劲的支撑。但据美国农业部供需报告预计，2024/25年度越南大米出口量或降至750万吨，主要是受全球供应充足和来自其他出口国的竞争加剧，大米出口或面临较大挑战。
印度大米稳中走低，5%破碎率白米报433-437美元/吨，较上期下跌16美元/吨，价格重回2023年4月份水平，出口报价分别低于同等级泰国和巴基斯坦大米35-39美元/吨、14美元/吨，价差优势继续收窄；25%破碎率白米报417-421美元/吨，跌16美元/吨，低于同等级泰国大米32-36美元/吨，但与越南和巴基斯坦相比，不具备性价比优势。5%破碎率蒸谷米报428-432美元/吨，跌13美元/吨，跌幅略有扩大，分别低于同等级泰国和巴基斯坦大米72-76美元/吨、34美元/吨，价差进一步缩小，竞争激烈程度加剧。印度巴斯马蒂2%破碎率香米报910美元/吨，跌15美元/吨，月内累计跌幅约2%，低于同类型巴基斯坦大米90美元/吨，小幅收窄。由于国内购销较为平淡，出口需求疲软，且印度卢比汇率创新低，印度大米出口报价处于低位徘徊，综合来看在市场产大于需的情况下，印度大米价格或维持弱势运行。根据印度政府数据显示，2024/25财年前九个月（2024年4-12月），印度大米出口金额达87.2亿美元，较去年同期64.4亿美元相比，同比增长显著；其中，仅2024年12月份，印度大米出口额就达14.3亿美元，同比增幅高达64.0%。由此可见，印度大米在全球市场上的竞争力正在逐步恢复。据IGC报告预测，2024/25年度（10月到次年9月）印度大米产量预计为1.445亿吨，环比持平，同比增加4.9%。出口量预计为2140万吨，环比上调30万吨，同比大增48.6%。期末库存量预计为4390万吨，环比下调20万吨，同比增加5.3%。
美国大米稳中下跌，4%破碎率白米报753-457美元/吨，较上期下跌1美元/吨。15%破碎率白米报763-767美元/吨，持平。4%破碎率蒸谷米报773-777美元/吨，跌22美元/吨，但本周逐渐止跌小幅回升。
巴基斯坦大米跌势放缓，5%破碎率白米报447-451美元/吨，较上期下跌7美元/吨，延续两周跌势；25%破碎率白米报417-421美元/吨，跌6美元/吨，但跌幅明显缩小。5%破碎率蒸谷米462-466美元/吨，跌15美元/吨，高于同等级印度大米34美元/吨，价差略缩，行情难以抵御印度大米带来的下行压力。2%巴斯马蒂香米报1000美元/吨，高位趋稳，高于同等级印度大米90美元/吨，由于印度香米行情下跌，价差略有扩大。据美国农业部供需报告显示，巴基斯坦2024-25年度的大米产量预计为950万吨，主要是由于播种面积和产量减少3.65%。2024-25销售年度（11月至次年10月）大米出口预测同比下降11.48%，估计约为580万吨，但受国际大米出口竞争加剧影响，出口报价或继续承压下行。据统计，由于受国内稻米丰收和全球大米出口需求强劲提振，2024年1-12月巴基斯坦大米出口达601万吨，同比实现增长态势，其中巴斯马蒂香米因独特的口感和品质，较受市场主体青睐，同比增长幅度较大。
柬埔寨香米报902美元/吨，较上期上涨17美元/吨或2%，月内价格走势渐趋平稳。
（来源：根据泰国大米协会数据整理及RICE NEWS TODAY 新闻编译，作者：骆小慧，如需转载请注明出处）
