周期股崩

文化   财经   2024-04-23 15:09   北京  

最近煤炭股业绩陆续公布一季报,投资周期股的残酷就显现出来了。

今天山西焦化、兰花科创跌停,整个煤炭板块大跌。周期股今天算是大盘下跌的主要推手。

这两年分红股受追捧,去年团队一起梳理过一次分红率高的个股,我们也看到其中大量的都是周期股。

红利策略最大的问题就是周期股的风险,或者说周期股就不应该作为红利策略的选项。

红利策略的核心在于选择那些能够提供持续、稳定股息的公司进行投资。这种策略在市场波动时往往能够提供一定程度的保护,因为即使股价下跌,投资者仍能通过股息获得回报。但是,周期性行业的剧烈波动可能会对公司的盈利和分红能力造成影响,从而对红利策略构成挑战。

周期性行业,如煤炭、钢铁、化工等,其盈利能力受宏观经济周期的影响较大。在经济扩张期,这些行业可能会获得高额利润,从而提供丰富的股息;而在经济衰退期,则可能出现利润下降,甚至亏损,影响分红。

周期股的股价涨起来很猛,涨幅10倍很常见,跌起来也很快,经常能跌回原点,然后长时间横盘整理,股价要起来,还得等到下一个周期的来临。比如曾经的大牛股牧原股份为代表的猪周期。

要做好周期股的投资,难度挺大的,国际形势,宏观经济,行业供需都是影响股价的关键因子,每一个都是普通散户非常难分析清楚的事。

今天周期股的下跌,至少从业绩上看煤炭股是明牌,早就应该抬出去了。至于有色金属等等,可能这周公布业绩后,形势就都清晰了。

让kimi帮我找了一下数据,做一个表格看看,可能不全。2024年一季度加仓煤炭股的基金及其加仓的股票,曾经可能是靠煤炭股赚了钱的基金,今年一季度还在加仓的话,我觉得基金经理的赌性坚强。

周期股最怕的就是一个赌字。

基金经理/基金名称加仓的煤炭股
万家基金黄海淮北矿业、中煤能源、华阳股份、广汇能源、山煤国际、潞安环能、新集能源
万家基金叶勇山西焦煤
银华富裕主题A(焦巍管理)中国神华
南方绩优成长A(史博、骆帅管理)中国神华
泰信竞争优选(徐慕浩管理)山西焦化
泰信蓝筹精选(徐慕浩管理)山西焦化
汇泉策略优选A(梁永强、曾万平管理)兰花科创
华商主题精选(伍文友管理)兰花科创
华商龙头优势(伍文友管理)兰花科创
中科沃土沃瑞A(徐伟管理)兰花科创
万家国证2000指数增强A兰花科创
南方匠心优选A(李锦文管理)潞安环能
安信稳健增值A(张翼飞、李君管理)潞安环能





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预期、故事、逻辑、交易。要模糊的正确,弃精确的错误。
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