盘面梳理
11月29日，市场早盘震荡拉升，午后有所回落，创业板指领涨，全市场超4200只个股上涨，近200股涨超9%。沪深两市全天成交额1.71万亿，较上个交易日放量2179亿。盘面上，大金融股集体走强带动指数拉升，锦龙股份、国盛金控、汇金科技、大智慧等涨停。机器人概念股再度爆发，拓斯达、三丰智能、巨轮智能、爱仕达等30余股涨停。大消费股表现活跃，电商、食品股领涨，若羽臣、跨境通、黑芝麻、桂发祥等涨停。板块方面，机器人、电商、互联网金融、食品加工等板块涨幅居前，燃气、影视、IP经济、机场等板块跌幅居前。
周五的行情，整体上还是各种小作文的引导，对此，我就不说太多了，还是等官媒的好。
大家知道的是，马上又要开重磅会议了，往往在这种会议之前，各种小作文传的特别多，真真假假。
当然，不同的会议（政策）预期阶段，往往会对于着不同的主线。就比如之前人大会议前，市场主要交易的是化债和重组，而这一次，市场选择的是消费。
机器人板块大涨，主要是因为特斯拉发布了一段人形机器人的最新视频，可以很轻松抓住一个飞过来的网球。
人形机器人是未来成长空间巨大的赛道，这个我们一直在跟踪强调，而且，未来的想象空间，来自于人形机器人与AI技术的结合，如果智能水平大幅提升，那很多事情都可以交给人形机器人去做，市场空间非常巨大。
而当前呢，处于Optimus定点的关键时间点，国内2家灵巧手厂商均在北美与客户进行密切沟通。后续关注定点的进展，机器人供应商已经进入关键时刻，这个咱们社群也一直在进行高频跟踪。
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周五，中证指数公司公布了最新指数调整样本的结果。上证50把寒武纪、赛力斯、中国中车、京沪高铁、洛阳钼业调入；被调出的则是特变电工、上汽集团、片仔癀、中国电建、兆易创新。
这里最受关注的，自然是寒武纪的调入，一石激起千层浪，很多人都对这个营收10亿级别，利润亏损十亿级别，研发投入连年递减，但是市值炒到了2300亿，估值达到312.72倍市销率，即便按照最乐观估计也是对应明年200倍市盈率的它，口诛笔伐。
这个，说实话，我个人没法评价。AI时代下，GPU的重要性远超过了CPU，英伟达凭借着GPU也成为了世界最大的科技公司之一。
我过去看空过它，而且不止一次，但是不出意外，我像很多的看空者一样，看走眼了。
你可以怀疑它，不理解它，甚至嘲笑它，你因为各种原因不买他，但是，人家两年十倍。这个是从价值范畴解释不了的。
所以，我现在对于类似于此类的事情，很客观，我不懂，我不做，但是我尊重。因为你无法把一个两年10倍的波动，完全归结于市场的错误定价，那是不对的。
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11月份制造业PMI为50.3%，比上月上升0.2个百分点，高于预期的50.2%，制造业扩张步伐小幅加快。
11月新订单指数为50.8%，较上月上升0.8个百分点，自今年5月份以来首次升至扩张区间。
PMI是经济的前瞻指标，连续两个月走强，但基于特朗普的加税预期，外贸企业抢出口也同样给该数据带去了一定正面影响，因此其持续性很难判断。
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光伏行业迎来利空，美国计划对4个东南亚国家的进口太阳能征收最高达271%的关税。这四个国家是柬埔寨、马来西亚、泰国、越南。
其中隆基马来西亚产能征收21.3%，晶科能源越南产能征收56.5%，晶澳科技越南产能征收53.5%，天合光能泰国产能征收77.8%。
美国目前对东南亚四国的光伏电池征收反补贴和反倾销两个税，除了隆基马来西亚税率相对较低（30%），其他国家的税率在50%-80%的水平。
东南亚出口到美国的光伏组件成本大约在1.4元/W，加上0.7元/W的税，东南亚出口到美国的成本在2.1元/W，而美国本土光伏组件的生产成本在2.1元/W，美国政府还提供0.4元/W的补贴，合计成本在1.7元/W。
美国有80%的光伏都从东南亚进口，而这些产品主要来自中国企业为了规避关税而去东南亚开的厂，所以真正被针对的还是中国企业，就是逼着这些企业去美国建厂。
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特朗普在推特上威胁中国，印度，巴西和俄罗斯等金砖国家，如果金砖国家准备创造新的金砖国家货币或者支持用其他货币取代美元，美国将对金砖国家加征100%的关税。
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美股三大指数集体收高，道指涨0.42%，纳指涨0.83%，标普500指数涨0.56%，道指与标普500指数均再创盘中和收盘历史新高。芯片股周五普涨，英伟达、阿斯麦涨逾2%，台积电、英特尔涨近2%。比特币盘中触及98000美元，区块链概念股走强，嘉楠科技涨超16%，Bit Digital涨逾4%，Riot Platforms涨超2%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.60%，热门中概股多数上涨。
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