央企大趋势!

财富   财经   2024-10-21 21:09   辽宁  

上周五的科技热度延续到了周末,今天上午资金继续怼科创放手一搏,午收盘附近科创都涨近9%了,结果到尾盘只剩下2%,很多科创的个股都收了根长上影,日内10%振幅轻轻松松,这波动实在太大了。。

大科技方向这里最大的增量资金就是ETF申购,买不了科创板的可以买ETF来参与,买得了的不想选股也是通过ETF,这就导致这一回弹性最大的居然是市值最大的那几家公司。

短期看这种波动就是资金和情绪的反身性,啥时候资金停了就要波动了,今天日内的走A就是一个预演。半导体方向现在应该还没走完,但拥挤度确实很高,日内追错了都会比较受伤,如果遇到隔日的波动那就更疼了,节奏一定要注意好。

当下市场科技是最热的风格,赚钱效应总体还是很好的,即使半导体出现了波动也不会立刻熄火,资金做高切低是大概率事件,后面科技方向的题材还要继续重视。

往后看有几个确定的事件,一是各大厂AI手机的批量发布,消费电子还会有机会;另一个是特朗普交易会持续深入,自主可控逻辑也会继续走出来。

而除了科技的情绪弹性以外,还有另外一条线也比较重要,就是央企。以前我们都聊的是央企红利,但最近这几天出现了明显变化,央企的回购和股东增持开始变多了起来。

央企的市值管理要求今年上半年就已经跟大伙儿深聊过,但碍于之前没有支持工具,各企业都只能用现金来进行回购增持,所以我们思考市值管理逻辑还是从现金流的角度去寻找的。

现在央行已经给了用于回购和增持的专项工具了,这给很多想做市值管理的公司提供了空间。我们整理了今年公告了回购和增持的央企,宣布增持的央企总共有29家,最近比较积极的就是电科系和中远系,今天市场反馈也比较积极,特别是叠加了科技属性的公司走势更强。

宣布回购的央企有38家,最近比较积极的是招商局,旗下公司几乎都已经公告了回购的计划了,从公告里可以看到,给支持资金的银行就是自家的招行。

以前没工具大伙不动还能稍微解释一下,现在央妈都给工具了,市值管理必然会成为新的央国企大趋势。最近大家讨论比较多的招商局和电科系的动作只是刚刚开始,其他的央企集团相信也会跟进起来,估计很快也会扩散到各个地方国企。

我们之前在央企逻辑上跟大家聊过央企改革ETF(512950),这相比央企红利有更强的改革属性,科技和新兴产业的成分比较高,现在回购和增持的变化出来,这ETF的优势往后要体现出来了。

市场现在似乎又回到了杠铃型的策略上,只不过逻辑稍微有一些不同:科技方向依然是贡献弹性,而央国企从红利切换到了回购增持,说到底还是股东回报的持续提升,往后这两条线都需要持续跟踪。

1、市场今天冲高回落,收盘各大指数都还保持上涨,科创涨幅最大盘中波动也最大。个股层面超过3700家上涨,涨停达到173家,市场热度还是非常好的

流动性层面,全市场成交额2.23万亿,相比上周五放量900亿,短期流动性中枢继续上行。这种流动性可以支持市场很多线条走出来,中期继续保持积极跟随市场就好了。

科技方向还是主线,半导体今天盘中波动比较大,追高的估计都有点受伤。科技方向不在最热的时候追大概率问题不大,今天市场已经开始切到软的计算机和传媒上了,后续看哪条线能持续走出来吧。

制造业这块今天走势比较强的是军工,周末的新闻发酵带动市场的热度。从产业的角度上看,过去两年军工的订单确实是落下了,明年是十四五的最后一年,这几年的可能都要在明年补上,景气度是可以预期的,不过需要一个订单的数据确认,今年三季报值得重点起来。

红利方向总体是比较弱的,现在市场科技弹性很好,红利被抽血也正常。不过央企逻辑还是要重视的,虽然比较缓慢,但确实是一个长期向上的过程,用来做组合平衡是蛮好的。

当下市场总量就是保持震荡的状态,不用太过度关注指数,更重要的是结构性的机会要抓好。风格上最强的是科技,后面要继续围绕科技找机会,唯一要注意的是交易节奏,波动率比较高做错了还蛮受伤的。

2、央行开展证券、基金、保险公司互换便利首次操作。这次的500亿规模符合预期,超预期的是费率便宜,只有20bp,非银机构的融资成本估计就2%左右。低廉的资金成本对大家都是好事,特别是在跟股息率做对比的时候,套利空间会更大。

3、晶丰明源:拟筹划重大资产重组,股票明日起停牌。这次并购的标的是四川易冲科技,查了一下公司是做无线充电芯片的,有意思的是2023年的时候公司曾经透露说在准备科创板IPO,现在IPO速度已经下来了,这些项目让科创还有资金的上市公司并购逻辑很顺,往后这种案例还会越来越多。

4、中国移动:2024年第三季度净利润为307亿元,同比增长4.6%。移动的业绩是真稳定,确实是红利资产的核心品种,不过当下大家都看不上这点股息了。现在市场进攻的时候可能没啥机会,等市场重回防守时,这部分资产会重回大家的视野。

5、广东:大力推动刻蚀机等光芯片关键装备研发和国产化替代。科技方向的顶层支持非常明确,有技术实力和资金实力的地方都会持续支持本土科技企业的发展,在这些地区的企业未来几年的机会会更大一些。广东这地儿还有华为,相关的产业链公司更多了,在大哥的支持和政策推动下,有突破的概率会更高一些。

大家的【在看】就是对小组最好的支持!同时将公众号设为【星标】,这样就可以第一时间收到文章啦。

素材来源:官方媒体/网络新闻

风险提示:本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断,并不意味着适合今后所有的市场状况,不构成对阅读者的投资建议,也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件,搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任,市场有风险,投资需谨慎。


从业人员信息公示:

姓名:薛逢源

执业编号:F0260114060001

所属公司:珠海盈米基金销售有限公司


在看点这里!

搬砖小组
资产软,负债硬,现金为王,摸鱼不成,默默搬砖