昨天尾盘高位标的集体出现了筹码松动，今天整个情绪崩掉了，前期热门连板的基本都是直接摁跌停，今天全市场超过了140家跌停板，情绪明显出现了恐慌。
这种换月的风格切换以前也有过，但这回确实是更加激烈一些。过去这半个月很多股票上涨都是筹码博弈，击鼓传花的游戏结束以后就是走A的。垃圾散场，千万别有信仰，情绪撤退后就千万不要再回去了。
下周初市场大概率会有情绪进一步释放，释放完毕以后估计还会有反弹，但这种鱼尾行情就没啥意思了，千万千万别看到有波动还想着回去捞一下，接下来市场回归逻辑驱动的概率会更大一些。
基本面逻辑上，本月最重要的就是国内政策和美国大选的落定，这两个事儿对资产的大方向会有非常大的影响。美国大选今天似乎又有一些变化了，哈里斯的民调数据再一次领先，今天有不少小伙伴都在讨论这个变化。
过去这1个月，特朗普交易在持续price in预期，该交易的都已经交易完了，当选后预期差也并不大。但如果是哈里斯上，市场非常多的交易可能都会转向，昨天已经开始演绎了，黄金、原油的劈叉开始回归。
内心上我们还是认为懂王应该上的，但马上就要到时间节点了，这里也不适合再去赌方向，这条线我们等最后的结果出炉吧。
至于国内的政策，今天也有一些新的吹风了，后续相关部门将会推出一批消费领域的新政策，这跟我们之前的预期是相符的，要在剩下的2个月内立刻体现成效，消费领域是最直接快速的。大规模的政策应该要等到重要会议开完后才会有方案，耐心等等吧。
后面市场如果从情绪驱动切到逻辑驱动，基金的表现会相对更好一些，汇智乾坤今天发车依然是补仓老篮子和红利的组合，希望主动选手后面能持续走出来。
红利这边最近是表现一般，但基本面上看是真非常优质的，今天我们整理了红利核心资产的三季报业绩情况，19家公司利润有涨有跌，总体表现比较平稳。
把这19家公司作为一个群体，跟各大宽基指数再来对比一下基本面数据，优势是特别明显的，净利润增速低个位数，跟最好的上证50也差不了多少，比中小盘指数的大幅度下滑是好太多了。
从估值和股息率角度上看，核心红利资产更是有非常高的性价比，基本面状态非常扎实。虽然短期没有跟着市场这一轮情绪上涨，但长期的回报非常清晰，是属于拿着能睡安稳的品种。
月初给了炒情绪的大伙儿当头一棒，周末不少人都会冷静下来思考后面的策略了。夜夜笙歌的行情肯定是不可持续的，这里调整下来后要适当放慢脚步，回归逻辑和基本面会更安心一些。
1、市场今天整体进入了调整状态，各大指数都是绿的，个股层面超过了4300家下跌，跌停板数量更是过百，情绪进入到了下行状态。
流动性层面，全市场成交额2.26万亿，依然保持高水位的成交额。但今天看上午放量比较猛，下午缩量也非常迅速，下周流动性逐步下行是预期之内的。
今天波动最大的就是前面连板的情绪妖股，跌停是非常多做动量资金退出的信号，资金和股价的正循环被打破了。后面这一批妖股集群将会进入到非常快速的去弱留强，这里不要再轻易进去参与了。
今天走的比较强的是稀土，这还是特朗普交易的逻辑，上周二聊后到现在已经充分预期。马上就到兑现的时间节点了，高潮后要做好结束的准备。
红利方向今天略有资金流入，主要是市场的情绪下行后转向的防守，这跟国债的波动是比较类似的。红利的长期逻辑我们上面也已经聊过了，依然非常值得持续配置。
策略层面，今天市场情绪开始下行，下周应该还会有释放，啥时候稳住不做预判，观察就好。接下来要观察的是情绪释放完以后新起来的线条是什么，从逻辑上讲大概率是内需方向，这周末可以多做一下这方面的准备。
2、京山轻机：因子公司虚增利润被立案调查。现在市场是活跃了，政策有非常多的支持动作，但清理市场的动作也是在同步进行的。最近小垃圾的赚钱效应短期看是非常好，但一定一定一定要注意公司的质地，真出问题可能是真会退市的。
3、比亚迪股份：2024年10月新能源汽车销量为50.27万辆。比亚迪这个销量真的是猛啊，以旧换新的补贴它是非常大的受益者。国产电动汽车的产品力确实已经非常强，智能化普及将会进一步拉大和海外品牌的差距，明年汽车出海逻辑是比较重要的机会。
4、上交所：始终对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易高度关注、从严监管。过去这两周市场因为并购重组的预期炒了非常多的股票，非常多只是预期，也有一部分确实是在做并购，但并购的资产质量非常差。并购这条线的交易其实还蛮难的，炒预期得做组合分散，等公告出来后得看清资产质量，并不容易。
5、常熟汽饰：拟回购不超过3亿元股份，将全部用于注销并减少公司注册资本。回购注销是对股东最友好的做法，愿意做这个事儿就说明管理层是真的认为公司价值被低估的。无论是国企还是民企，进行回购或增持的都值得持续关注。
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