点击上方蓝字关注我们
精彩预览
导读
★
纵观世界，无论是岁月静好的和平年代还是硝烟弥漫的局部战争，一个国家的强大总离不开一支能征善战、纪律严明的军队和先进的国防装备。
当伟大祖国的步履走过75个春秋时，人民军队正朝着现代化建设不断迈进，而我国的国防装备制造业此时已冠绝全球。从朱日和基地的钢铁洪流到历届珠海国际航空展的各型装备，我国的国防现代化建设成就令世人惊叹！
01 上市条件
02 保密原则
对涉军企业挂牌及上市在业务资质、中介机构、军工事项审查、涉密信息披露审查、申请豁免披露（军工企业上市可以对其重要领域的科研、技术、生产流程申请信息披露豁免权；同是对重点客户信息、财务数据披露也可以申请豁免权，并且可以进行选择性披露，下面会详细描述）等事项的要求进行汇总，并向证监会（进行上市辅导时，向当地证监局）报备。
03 聘请中介机构的要求
满足上述条件的，涉军企业可与中介机构签署保密协议、委托中介机构从事涉密业务咨询服务，并于委托后30个工作日内将委托咨询机构有关情况向主管单位（部门）备案（属军工集团公司所属单位的，逐级向军工集团公司备案；属地方军工单位的，向所在地的省级国防科技工业管理部门备案）。
04 军工事项审查
05 关于信息披露豁免权
需豁免披露的事项包括但不限于：公司涉密资质信息、相关特种行业资质、优惠政策、获得的军工奖项等信息。
根据《首发业务若干问题解答》（2022年6月）、《北京证券交易所全面注册制规则制度汇编》（2023年2月）等法规，从事军工等涉及国家秘密业务的发行人在北交所等板块股票发行上市，或在新三板申请挂牌的，发行人有充分依据证明拟披露的某些信息涉及国家秘密、商业秘密的，发行人及其保荐机构应当在提交申请文件或问询回复时，一并提交关于信息豁免披露的申请文件。
发行人应在豁免申请中逐项说明需要豁免披露的信息，认定国家秘密或商业秘密的依据和理由，并说明相关信息披露文件是否符合相关规定要求（如国家有关保密法规、招股说明书准则、公开转让说明书准则），豁免披露后的信息是否对投资者决策判断构成重大障碍。
发行人从事军工等涉及国家秘密业务的，应当符合以下要求，并出具相关文件和声明：
1、提供国家主管部门关于发行人申请豁免披露的信息为涉密信息的认定文件；
2、提供发行人全体董事、监事、高级管理人员出具的关于首次公开发行股票并上市的申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务的声明；
3、提供发行人控股股东、实际控制人对其已履行和能够持续履行相关保密义务出具承诺文件；
4、在豁免申请中说明相关信息披露文件是否符合《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》及有关保密规定；
5、说明内部保密制度的制定和执行情况，是否符合《保密法》等法律法规的规定，是否存在因违反保密规定受到处罚的情形；
6、说明中介机构是否根据国防科工局《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法》及其他相关规定对中介机构军工涉密业务咨询服务的安全保密要求；
7、对审核中提出的信息豁免披露或调整意见，发行人应相应回复、补充相关文件的内容，有实质性增减的，应当说明调整后的内容是否符合相关规定、是否存在泄密风险。
券商、发行人律师应当对发行人信息豁免披露符合相关规定、不影响投资者决策判断、不存在泄密风险出具意见明确、依据充分的专项核查报告。
申报会计师应当出具对发行人审计范围是否受到限制及审计证据的充分性、以及对发行人豁免披露的财务信息是否影响投资者决策判断的核查报告。
涉及军工的，中介机构应当说明是否根据国防科工局的《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法》取得军工企业服务资质。
06 军工上市公司信披处理技巧
在上市军工企业的信息披露过程中需要解决国家安全和投资者利益的冲突问题。两种利益的平衡要在动态中实现，要体现在实体规范和程序规则两个方面，在必要时要有所侧重。具体而言，在确定信息披露的范围、把握信息披露的质量标准、进行信息披露执法、企业履行信息披露义务时都应设法谋求国家安全和投资者利益之间的平衡。
作为军工企业的一部分，上市军工企业具有很强的军事属性和有别于一般民用企业的特殊性，这些特殊属性源于保障国家安全的需要。就信息披露而言，为了更好地维护国家安全，上市军工企业最好尽可能少地披露其相关信息，因为军工企业的任何信息都可能被他人不正当地利用，成为国内外敌对势力对我国军事、国防情况进行推断的依据；对于所披露的信息，最好是比较模糊、简单的，时间上力求滞后。
由此可知，上市军工企业的双重属性使得它们的信息披露事务既关系到国家安全的保障，又关系到广大投资者利益的维护，而国家安全和投资者的利益却对上市军工企业的信息披露提出了不同的要求，这两方面的要求甚至有时是相反的。从投资者的角度看，上市军工企业披露的信息越丰富越好；从国家安全的角度考虑，上市军工企业的信息路径越封闭越好。这样，就在上市军工企业的信息披露方面形成了利益冲突——国家安全和投资者利益之间的冲突。
07 审查流程
国防科技工业部门收到申报材料后，5个工作日内完成申报材料的形式审查，合格后正式受理，并实施评估、审查，出具审查意见。
国防科工局视情形采取听取汇报、核查申报材料及必要附件，组织专家论证等方式进行审查，对于重大项目可委托第三方开展评估。
改制事项，国防科工局一般在受理后30个工作日内完成审查，并出具审查意见；重组、上市及上市后资本运作事项，国防科工局一般在受理后40个工作日内完成审查，并出具审查意见。评估工作一般在20个工作日内完成。
根据同花顺数据统计：截至目前，A股军工上市企业共80家，这些国防军工股包括六大体系：1、航空航天；2、卫星导航；3、核工业；4、兵器装备；5、船舶舰艇；6、军工电子。
随着地区热战升级和第十五届中国国际航空航天博览会在珠海隆重举行，国防军工板块近期十分活跃。标志着我国国防现代代建设取得了举世瞩目的成就。
董秘实务操作研修班
我就知道您在看 ▼
