奢侈品普遍日子不好过，爱马仕、普拉达却在逆势增长
楼市
2024-11-21 20:18
广东
全球经济疲软，奢侈品的日子也不好过。近期，全球各大奢侈品集团发布最新财季业绩，整体不及预期，多家奢侈品集团销售、利润双双下滑。
赢商网盘点了9大全球奢侈品集团今年上半财年/三季度最新业绩，其中LVMH集团、开云集团第三季度营收出现两位数下跌；历峰集团上半年财年营业利润双位数下跌；博柏利集团上半财年收入大跌20%，并出现经营亏损；杰尼亚集团、菲拉格慕集团、Tapestry集团的营收或利润均有不同程度下滑。唯独爱马仕、普拉达集团逆势增长，收入或销售额实现双位数增长。其中爱马仕第三季度收入增长11.3%，且所有市场实现增长；普拉达集团第三季度同店销售增长18%，Miu Miu销售额更是翻倍增长。奢侈品集团的业绩下滑，受业务所在地的地缘政治、经济发展形式等多重因素影响。从不同市场表现看，亚太地区受挫最明显，各大奢侈品牌在中国市场的业绩出现大幅下滑，日本、韩国市场则较为坚挺，多个奢侈品集团在该市场取得较为亮眼的成绩；中东、非洲、欧洲市场则表现相对优秀，普遍增长。以下是9大全球奢侈品集团今年上半财年/三季度最新业绩：// 博柏利集团：上半财年收入同比下降20%，经营亏损4100万英镑；各地区销售全部下跌11月14日，博柏利Burberry发布2024年上半年财报。在截至2024年9月28日的26周内，公司收入同比下降20%达10.86亿英镑，零售可比门店销售额下降20%，经调整后经营亏损4100万英镑，毛利率为63.4%，按CER计算下降640个基点。
按产品部门划分，博柏利第二季度外套品类销售额较去年同期增长10%；皮革制品较去年同期增长3%。按地区划分，亚太地区上半年销售额下降25%，其中，中国内地可比门店销售额下降24%，韩国和日本上半年分别下跌26%和2%；美洲在上半年则下降了21%，第二季度下降了18%；EMEIA地区下跌13%。// LVMH集团：三季度营收远低于预期，亚洲市场有机收入大跌12%10月15日，全球奢侈品巨头LVMH（路威酩轩）集团发布了2024年第三季度的业绩报告。报告显示 LVMH集团三季度的营收仅为190.8亿欧元，远低于分析师预期的200.5亿欧元，是近三年来最差表现。今年前三季度，集团营收同比下降2%至608亿欧元。![]()
按地区划分，前三季度亚洲市场实现有机收入大跌12%，是唯一录得下跌的市场，美国市场有机收入增长1%，日本市场有机收入大涨36%，欧洲市场有机收入增长3%。按产品部门划分，第三季度时装与皮草部门的有机销售同比下滑5%，远低于市场预期的0.48%增长；红酒与烈酒部门的有机销售下滑7%，超出分析师预期的2.41%降幅；珠宝手表部门第三季度收入为23.9亿欧元，有机收入同比下跌4%，今年前三季度收入同比下跌5%至75.4亿欧元。虽然业绩表现不理想，但LVMH集团Jean-Jacques Guiony表示，并不会改变现有策略，也不会将更多投资从中国市场转移至其他市场，将继续通过市场营销活动进一步投资中国市场。// 开云集团：第三季度收入下降15%至38亿欧元，核心品牌Gucci大跌25%10月23日（当地时间），法国奢侈品巨头开云集团（Kering）公布了截至9月30日的2024财年第三季度及前九个月财报。数据显示，开云集团前三季度收入下降12%至128亿欧元。其中，第三季度收入下降15%至38亿欧元。第三季度，各地区市场的趋势都在走弱，尤其是亚太地区和日本。其中，包括中国市场在内的亚太市场第三季度收入猛跌30%，较上一季度25%的跌幅再次扩大，是跌幅最大市场。日本市场较前两季出现了明显的增长放缓趋势，仅录得3%。从各品牌表现看，核心品牌Gucci第三季度销售额同比下滑25%，录得今年最大跌幅；Saint Laurent圣罗兰收入下降12%至6.7亿欧元；Bottega Veneta收入增长5%至3.97亿欧元，是集团表现最好的品牌；Balenciaga巴黎世家和Alexander McQueen亚历山大麦昆所在的其他品牌部门收入下降14%至6.86亿欧元；开云眼镜和集团业务部门收入增长7%至4.4亿欧元。// 历峰集团：上半财年营业利润下降17%，腕表部门销售下滑15%；中国市场跌27%11月8日，卡地亚母公司历峰集团（Richemont）发布了截至9月30日的2025财年上半年业绩报告。数据显示，期内，历峰集团销售额按实际汇率计算下降1%至100.8亿欧元，营业利润按实际汇率计算下降了17%至22.1亿欧元，净利润按实际汇率计算则大幅倒退70%至4.6亿欧元，主要由于出售奢侈品电商业务YNAP录得12.7亿欧元的非现金减值。![]()
按产品部门划分，珠宝部门按固定汇率同比上涨4%至70.9亿欧元，贡献了集团70%的收入来源；腕表部门销售额同比下滑16%至16.6亿欧元，尤其在第二季度下滑更为明显，达19%；其他部门收入同比上涨4%至13.3亿欧元，其他时装类品牌收入增速则约为2%。按地区划分，中东及非洲市场的营收同比上涨11%至8.5亿欧元；欧洲市场、美洲市场营收分别同比增长4%和10%至23.5亿和23.4亿欧元；日本市场收入同比增长32%至10.9亿欧元；亚太市场同比下滑19%至34.5亿欧元，其中韩国和马来西亚两位数的较高增长被中国市场27%的下滑抵消，亚洲对集团销售额的贡献率也从去年同期的42%降至34%。// 杰尼亚集团：第三季度收入下滑7.8%，唯独中国市场收入下滑15.8%10月23日，意大利奢侈男装集团杰尼亚发布2024年第三季度报告。报告期内，杰尼亚集团实现收入3.973亿欧元，同比下滑7.8%，有机收入下跌6.7%。今年前三季度，该集团未经审计的收入为13.574亿欧元，较上年同期的13.342亿欧元增长1.7%，有机收入下跌4%。![]()
按地区划分，今年前三季度，欧洲、中东和非洲市场收入为4.856亿欧元，同比增长2.2%，占集团总收入的36%；美洲市场收入同比增长15.7%至3.582亿欧元；大中华区市场录得收入3.531亿欧元，同比下滑15.8%，占集团总收入的26%；亚太地区其他市场收入达1.588亿欧元，同比增长23.9%。按品牌划分，核心品牌Zegna第三季度收入下跌2.9%，Thom Browne收入下跌27.4%，Tom Ford Fashion收入下跌12.2%。// 菲拉格慕集团：第三季度营收同比下降9.6%；亚太地区净销售额下降20.9%10月15日，意大利奢侈品集团Ferragamo（菲拉格慕）发布了2024年第三季度及前九个月财报。2024财年前九个月集团营收为7.44亿欧元，按固定汇率同比下降9.8%，按当前汇率同比下降11.9%；集团第三季度营收为2.21亿欧元，按固定汇率同比下降7.2%，按当前汇率同比下降9.6%。按地区划分， EMEA（欧洲、中东及非洲）地区的净销售额按固定汇率同比增长1.2%，按当前汇率同比增长0.6%；北美地区的净销售额按固定汇率同比下降7.9%，按当前汇率同比下降7.4%；中南美洲的净销售额按固定汇率同比增长9.0%，按当前汇率同比下降8.2%；亚太地区的净销售额按固定汇率下降20.5%，按当前汇率下降20.9%；日本市场的净销售额按固定汇率增长6.7%，按当前汇率增长3.4%。![]()
// Tapestry集团：2025年第一财季净利润下降4.1%，大中华区净销售额同比下降5%11月8日，Coach母公司Tapestry公布截至2024年9月28日的2025财年第一财季业绩。Tapestry季度净销售额为15.1亿美元，与上年同期基本一致；净利润为1.87亿美元，较上年同期下降4.1%。按地区划分，北美地区净销售额为9.48亿美元，同比下降1%；大中华区净销售额为2.34亿美元，同比下降5%；日本地区净销售额为1.17亿美元，同比下降4%，不过欧洲地区净销售额为9430万美元，同比增长27%。![]()
按品牌划分，集团核心品牌Coach净销售额11.71亿美元，同比增长2%；Kate Spade净销售额2.83亿美元，同比下降6%；Stuart Weitzman净销售额为5370万美元，同比增长2%。// 爱马仕集团：第三季度收入超预期增长11.3%；亚洲除日本外收入仅增长1%10月24日，爱马仕集团发布了截至9月30日的2024财年前三季度及第三季度财务数据。前三季度集团综合销售收入达到112亿欧元，同比增长了11%；第三季度的收入为37亿欧元，销售额按固定汇率计算增长了11.3%，超过市场预期。![]()
按产品部门划分，第三季度皮具和鞍具部门收入按固定汇率计算（下同）同比增长14%至15.73亿欧元；成衣及配饰部门收入同比增长13.5%至11.34亿欧元；涵盖珠宝和家居的爱马仕其它部门收入同比上涨13.6%至4.55亿欧元；香水与美妆部门收入同比上涨10.6%至1.29亿欧元；丝绸和纺织品部门收入同比增长4%至2亿欧元；其他产品部门收入同比增长0.6%至0.76亿欧元；腕表部门收入同比下滑18.2%，也是唯一下滑的部门。按地区划分，第三季度所有地理区域的销售均实现增长。其中法国收入同比增长13.1%；欧洲（不包括法国）收入同比增长20.3%；日本收入同比增长22.8%；亚太地区（不包括日本）收入同比增长1%，为增幅最弱市场；美洲收入同比增长13.4%；其他（中东）收入同比增长104.4%。Eric du Halgouet在财报会议中表示，爱马仕通过“提高客单价”弥补了客流量下滑，包括销售了更多的珠宝产品、皮革制品以及男女成衣。尽管中国门店客流量自年初有所减缓，但最忠实客户对昂贵产品如珠宝、手袋和成衣的购买使得业绩保持强劲。// 普拉达集团：第三季度同店销售增长18%；Miu Miu销售额翻倍！10月30日，意大利奢侈品公司PRADA（普拉达）集团公布了2024年前九个月业绩。今年前九个月，PRADA 集团零售渠道的销售额达到34.25亿欧元，同比增长18%；第三季度的同店销售增长仍达到18%，该增长主要是同比及全价销量带动。![]()
按品牌划分，Prada品牌零售渠道的销售额前9个月同比增长4%，第三季度的增幅为 1.7%，表现优于市场。集团核心品牌Miu Miu销售额飙升，前9个月零售渠道的销售额同比大涨97%，第三季度更加速增长了105.4%。按地区划分，前9个月亚太区零售销售净额增长了12%，欧洲增长了18.1%，美洲增长了8%。 商务洽谈/媒体合作/咨询热线：020-37128283
