一些综合的数据提示我们在2025年构建多元的资产配置产能够抵御周期。毕竟全球化的视角才能让我们的财富保值增值。
在大类资产配置上，权益和固收的组合，长期和短期的组合，境内和境外的组合，是可以操作的主要方式。
为什么有闲钱可以考虑配置一定的外币资产？
1、不同国家和地区的经济发展周期是不同的，无论是从人口结构、工业化水平、货币政策等方向，决定综合配置能够获得长期稳健的价值；
2、配置外币资产可以规避单一国家风险；
3、如果美贸易保护主义过分，可能会造成汇率的不稳定，有不同的本币可以对冲风险。
不是让大家赌汇率，而是持有不同的货币，你会发现无论汇率怎么波动，自己的总资产不变。下图为中金财富总结过去十年通过全球组合配置，按照月度再平衡的方式得到，全球配置可以有效的对冲风险，获得最优的收益。
当然，我们不是说配置海外资产就一定能够盈利，只是提供更多的参考。那么问题来了，如何配置海外资产？
01 便利化购汇额度
外管局规定每人每年享有等值5万美元的便利化购汇额度，这个额度对大多数人可以满足日常需求。而且对于一般家庭在备用出国等场景之外，做一些理财。
在银行APP直接可以操作，选择购汇用途，可以凭借有效身份证件直接办理。
办理之后，可以在卡里直接买一些年化4%的理财，也可以考虑一些定存。目前美元利率高于平常的储蓄。
超过5万额度要满足一定的条件，比如留学、就医等，但不要提供虚假证明。
02 QDII基金
这几年美股美债等资产的表现确实吸引人，所以很多聪明钱配置了QDII基金，合规的投资于海外资产。下图是一些QDII基金近一年的表现，乘美股的东风确实有很不错的收益：
QDII也是有风险的，而且这类产品也有较高的手续费，在购买的时候需要咨询理财师。在配置的时候，不一定全是美股，还有美债，还有统统不同国家的QDII基金都是可以综合配置的。
03 企业投资考虑ODI
ODI备案（境外直接投资备案）是指中国企业在进行境外投资前，根据中国政府的相关规定，向发改委及商务部进行报备并获得批准的过程。
ODI备案的核心内容是：
投资主体：即投资方是中国企业，进行境外投资的目的和背景。
投资金额和资金来源：明确企业计划投资的金额以及资金来源是否合法合规。
投资项目的性质：备案时需要对境外项目进行详细说明，包括行业、市场、风险评估等内容。
这个适合规模比较大同时企业有相关需求的投资者。
04 互认基金
就是符合一定条件的香港基金在内地销售。这两年新闻，监管提高互认基金的销售比例就是指的“香港互认基金”。
与QDII基金都可以投资海外，不同的是QDII基金是内地基金公司发行的，占用基金公司外汇额度，所以经常限购。香港互认基金，是香港基金公司发行的，单只基金不限额，共享3000亿元的总额度，剩余额度还很充足。
不过要了解，购买香港互认基金，基金分红是要按20%的税率交个税的，价差收益则暂时（2028年之前）不交税。
不过香港互认基金的份额比较复杂，和内地基金简单分个“A类、C类”不同，以“摩根国际债券”为例，
“CNY”代表人民币，基金里有“CNY”，意思是人民币份额，申赎都要用人民币。
“USD”代表美元，基金里带“USD”的是美元份额，申赎都要用美元。
“累计”意思是不派息（分红）；“每月派息”的份额会每月分红。
带有“对冲”的份额，还会对冲汇率风险，不带“对冲”的份额，不会对冲汇率风险。
所以建议搞不清楚的投资者还是咨询理财师比较简单，毕竟术业有专攻。
05 跨境TRS
看到这么多字母是不是有点懵？这是一种场外信用衍生工具契约，一方将获得合约信用资产上的利息加上这期间的资本利得（Capital gain，就是价差）或资本损失（Capital loss亏损），而另一方将获得与合约信用资产（reference asset）上的信用值无关的固定或是浮动的现金流量。
这个是通过证券公司等金融机构的产品来参与，投资的时候，TRS被广泛地运用于对境外资本市场，特别是股票、债券及其衍生产品的投资。但这些投资的需求，多数并非来自于银行或这些试点证券公司本身，而是来自于更多其他类型的资产管理机构，如信托公司、券商资管、私募基金管理人。
笔者曾经购买过券商资管产品，在投资底层通过TRS参与海外，因此也是一种跨境投资的方式。
06 港股通（沪港通、深港通）
深港通与沪港通允许内地投资者交易部分港股，也就是咱们平常说的南向资金流。港股通是内地投资者通过特定渠道交易港股的方式。它通过上交所或深交所的证券交易服务公司进行申报，实现买卖联交所上市股票的目的。
这里有个门槛，投资者需开户满20个交易日，并已开立沪/深A股账户。同时，其前20个交易日的日均资产不得低于50万元人民币。
还要注意交易制度区别，与A股相比，港股通的交易规则有其独特之处。如实行T+0回转交易制度，即买入的股票当天即可卖出；同时采用T+2交收制度，即买入的股票在T+2日完成交收后才可获得相关权益。此外，港股通无涨跌幅限制，交易单位和最小变动单位不统一，以港币报价但以人民币交收。
除此之外，还有QDLP也是用于出海的工具。总的来说，在跨境资本流通一定的监督之下，需要用合规的方式来参与海外的投资，切忌不可用过地下的方式来完成，有过这样的案底将会非常麻烦。
具体还有哪些方式，进群探讨。
