金融新质生产力促进金融高质量发展：动能—业态—生态分析框架与实现路径

发挥数字技术数智化的创新驱动效应。数字技术具有降低信息不对称与网络效应的特点，其在金融领域的核心作用是利用新技术改变传统金融业模式，提升金融效率、推动金融产品创新、加强风险管理、扩大服务覆盖范围，并促进金融市场的透明度和普惠性。发挥数据要素的乘数效应。金融领域数据要素呈现规模报酬递增的特点。数据要素之所以成为继资本、劳动等之后的新型生产要素，核心在于其包含的有价值信息的提取及应用。发挥数字技术和数据要素双轮驱动效应。数字技术应用需要数据要素的支持，而数据要素的价值也需要通过数字技术来挖掘和实现。

金融新质生产力通过数字技术和数据要素双轮驱动，推动金融领域转型升级，从供给层面与需求层面，助力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。“五篇大文章”所涉及的五个领域既相互对立、各有侧重，又紧密联系、相互关联，既是推动经济质变的新动能，也是金融高质量发展的落脚点。金融“五篇大文章”作为金融创新和服务优化的重要方向，正逐渐成为打造金融新质生产力的新引擎。

“科技—产业—金融”之间的循环是国民经济体系当中科技、产业、金融等多种类型的经济活动相互影响、相互作用、相互制约而形成的一套复杂动态的系统。其本质上是通过金融赋能推动科技创新，同时让科技成果能够及时产业化，发挥金融科技创新和产业结构升级的支持作用，并为金融发展提供坚实的实体经济支持，从而将科技创新、产业升级、金融赋能有机结合起来。当前新一轮科技革命和产业加速演变的时代背景下，金融新质生产力作为数据驱动、科技创新、跨界融合与开放协同为特征的先进生产质态，是助力实现科技创新、产业升级和金融发展有机结合，是我国金融高质量发展的必由之路。

第一，金融基础设施与金融新质生产力之间的技术兼容性问题日益凸显。金融新质生产力具有数据驱动的技术—经济特征，这种数据增长对金融基础设施的数据处理能力提出了极高的要求。

第二，金融新质生产力对金融监管体系提出了新的挑战。金融科技的广泛应用使得金融业态、风险形态、传导路径和安全边界发生重大变化。

第一，金融领域科技创新内生动力不强。金融新质生产力的核心在于科技创新。科技创新投入不足导致我国在金融科技前沿技术的研发和应用上进展缓慢，难以形成具有自主知识产权和核心竞争力的金融科技成果。

第二，金融科技人才培养与知识积累不足的制约效应。在数字经济发展和数字化转型加速的同时，数字人才缺口不断扩大，当前存在数字人才供需矛盾的问题。金额科技的发展需要大量具备跨学科知识和技能的人才，包括金融知识、信息技术、数据分析等。

第一，在金融数据收集与共享上，一方面从金融数据收集视角来看，相比与土地、资本、劳动等传统生产要素，数据要素所涉及的多样性和复杂性更为繁琐。另一方面，从金融数据共享视角来看，不同金融数据共享平台存在技术难以兼容的问题，如差分隐私、安全技术路线无法兼容等。并且金融数据共享过程中数据交易流转问题会限制数据潜能的发挥。当前我国数据交易流转过程存在数据分级分类管理不清、数据权属界定不清、监管规则与行业实践冲突等问题。

第二，在数据综合应用上，金融数据与公共服务领域系统互联互通存在阻碍。首先，金融数据共享与整合的难题。不同地区在数据管理上存在差异，早期独立建设的信息系统造成“信息孤岛”问题，导致数据共享机制不够完善。其次，在技术层面，不同地区之间的系统接口和数据格式标准存在差异，这导致了系统间难以实现互联互通。同时，法律法规在不同地区的差异性也给跨区域的数据应用和业务办理带来挑战，尤其是在电子材料的法律效力认可上存在分歧，进而影响了跨省通办的实施效率。

第三，在数据安全上，金融数据在数据生命周期中实时动态流转，易造成信息泄露的风险，难以保障数据的可用性和完整性。金融数据私密性较强一旦泄露或被不当使用，将给客户带来无法估量的损失。黑客攻击、数据泄露等事件时有发生，给金融机构的声誉和客户信任带来了严重威胁。

从金融产品适配性视角，金融创新产品作为金融新质生产力塑造新模式的重要组成部分，能够为市场带来更高效的金融服务和更丰富的投资选择。但当前金融产品已难以满足实体经济经济多样化金融金融服务需求。

从金融创新的风险管理和监管视角，金融机构在风险管理能力上的不足也是制约金融新质生产力发挥作用的一个重要方面。大量金融创新行为以监管套利为目的，导致资金经过复杂的金融产品嵌套，最终流向房地产行业、过剩产能行业等，弱化产业政策导向作用。比如，华软新动力通过多层嵌套投资，存在虚假投资等不规范情形，出现兑现危机。

一方面，应加大对金融基础设施建设的投入，包括高性能计算机、存储设备和网络设施在内的先进高效的算力体系，以确保数据处理的速度和效率。同时围绕金融数据高频业务员场景开发部署相应的金融科技智能边缘节点。

另一方面，金融机构应设立专项资金，引进和培养大数据领域的专业金融科技人才，打造一支具备数据分析和处理能力的高素质团队，推进跨地区、跨机构人才交流。同时，金融机构还应积极与科技公司、高校和研究机构合作，打造校企培养、产学研合作的育人新模式，实现技术、资源和场景的有机对接。另外，应着重关注金融大模型的应用在金融发展中发挥的关键作用。金融大模型可以对海量数据进行分析和挖掘，发现新的业务机会和商业模式。大模型需要通过技术创新、数据治理、风险管理、法规遵循以及跨领域合作，确保其在提升金融服务效率、增强风险控制能力、优化客户体验和推动金融产品创新等方面的应用，同时解决数据隐私、模型透明度和伦理问题，以实现金融行业的智能化和可持续发展。

金融机构应致力于开放和共享金融科技的关键共性技术、资源和服务，以推动新技术快速实现产业化、规模化应用。金融机构应依法合规地参与数字技术开源社区等创新联合体，共同探索创新应用成果的转化模式。在合作过程中，金融机构应重视应用标准符合性和安全性的评价机制，确保技术共研、场景共建、标准共商、成果共用和知识产权共享的顺利进行。通过这种模式，金融机构不仅能够加速科技成果的转化和应用，还能够促进整个金融科技行业的健康发展。此外，金融机构还应积极融入全球创新网络，深化技术创新领域的国际交流与合作。通过引入国际前沿技术和先进管理经验，加快在重点领域的专利布局，推动科技成果在全球范围内的推广和应用。这将有助于提升我国金融科技的整体发展水平，并为未来产业的创新发展注入新的活力。

政府应建立和完善金融科技创新的基础设施，如大数据中心、云计算平台等，为金融科技创新提供坚实的物质基础。其次，市场机制在金融科技创新中发挥着决定性作用。金融机构和科技公司应积极响应市场需求，开发和提供更加智能化、个性化的金融产品和服务。通过运用大数据、人工智能、区块链等前沿技术，提高金融服务的效率和质量，满足实体经济多样化的金融需求。市场主体应积极探索金融科技新模式、新业态，如网络借贷、众筹、数字货币等，拓展金融服务的边界，提高金融服务的普惠性。再次，社会力量在金融科技创新中也发挥着重要作用。高校、研究机构、行业协会等社会组织应积极参与金融科技创新，提供智力支持和人才保障。通过产学研用结合，加快金融科技人才的培养和流动，为金融科技创新提供源源不断的人才支持。同时，社会组织应发挥监督和评估作用，促进金融科技创新的健康发展。最后，构建多方协同的金融科技创新组织模式和运行机制至关重要。

金融机构需要积极寻求与各行业合作伙伴的共赢模式，通过技术创新和资源整合，将金融服务嵌入到各类场景中，如消费、供应链、医疗健康等。这种场景化的金融服务能够更贴近用户需求，提供更加便捷、个性化的体验。同时，金融机构还需与产业上下游企业建立紧密的合作关系，共同探索金融与产业的融合点，推动产业升级和转型。金融领域促进金融跨界合作，打造“场景—产业—生态”融合机制，需要金融机构具备开放、创新的思维，积极寻求与各行业合作伙伴的共赢模式，注重数据共享和信息安全。通过这一机制的实施，金融机构将能够为用户提供更加便捷、个性化的金融服务，推动金融行业的持续发展和创新。

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