用价值投资的方法做人、创业和投资| 奥价投股票班优秀学员分享

财富   财经   2024-05-29 15:43   北京  




作者:李敏  奥马哈价值投资股票班第九期四阶段优秀学员






自我介绍

我是一名软件行业的创业者,本科研究生都是软件工程专业,毕业后从事技术工作,后来从事软件/AI 视频分析方向的创业,至今 7 年多。
因为是技术背景,缺乏系统性的财务知识、财务战略、财务思维,公司在经营指标上不稳定,包括现金流量、资产负债率等,无法衡量公司运营是否稳健,公司资产或者价值是多少,没有科学的依据和标准,甚是苦恼。
所幸的是,通过一年的学习,虽然还仅仅是入门,但是清晰的价值评估体系,让我不仅能初步看懂自己公司的财务报表,在经营上能够知道企业自身的价值和评估依据,指导以后如何从财务视角去运营企业,修复资产负债表,规避财务的风险。此外,对如何增加企业的价值,对行业分析构建竞争优势,也有很大的指导意义。

学习之前的状态和投资模式


学习之前的状态,属于一种臆想的思维逻辑,脑海中的推测,缺乏依据、标准,例如新能源行业是趋势,某公司是龙头,收入大增,是潜在的黑马,于是认为有成长性,估价稍微回调一点就进场。主要是容易受到各种所谓的消息、研报、报告的影响,缺乏批判性思维,被误导而购买。属于典型的小白,跟风型,注定是被收割的韭菜。
听消息,随大流,跟热点这种投资方式,缺乏独立的思考和分析,没有数据的支撑,没有定量定性的分析,注定是要被收割,因此也付出了很大的代价。

为什么来学习?


2018 年在和君上商学院的时候听过宋老师的一堂课,讲价值投资,印象很深刻,一直希望有机会深入了解,之后却一直没有什么接触加入的机会。直到2022年底视频号上看到一场股票班的直播课,兜兜转转终于找回来了,就毫不犹豫报名了。在报名的时候听过价值投资,但是不知道其真正的理念、内涵、模型和方法,是否有效,也是半信半疑。但是从讲座上看到宋老师的经历,其真诚、严谨、好学、睿智,充满了智慧和利他,我坚定的相信一定可以从智者身上学习到很多东西。
学习的初衷,就是学习财务知识、投资思路和方法,先做到不亏钱,然后能够挣钱。

学到了什么?


价值投资,在价值投资领域是一个理念,一套投资体系,是方法论,是经验实践。从根本上来而言,价值投资不仅可以应用在投资领域,做人、创业和投资都是一样的,其底层逻辑其第一性原理,都是对抗熵增聚焦内生价值,实现外在的长期的收益。
1、把价值投资当成一种信仰
真正领会价值投资的精神和真谛,真正的彻底的相信、认同、贯彻价值投资,它是唯一的实现财富实现五福人生的道路。其他任何的小道消息、“捷径”、“快钱”,都意味着风险,都是价值投资对立面,需要用价值投资的分析方法,定量定性的分析比较,只有在能力圈内范围内的才是自己能赚取到的,知道自己不知道,能力圈外的坚决不碰。
坚持价值投资一种思想,一种理念,不断修炼,不断求真,在日后的学习、工作、投资中不断的修行,提高自己的能力圈,提高自己的竞争力,知行合一,实现五福人生。
2、用价值投资的方法做人
坚持“为学日益,为道日损”。
在“为学”上,关注内心的修为,向内求,提升内在的价值。求知求学、运动健身、关注家庭、孝敬长辈、关爱社会,多行利己利他之事。在“为道”上,抵制各种诱惑,欲望,远离各种低级趣味,及时享乐,远离各种烂人烂事。不妄念、不贪欲、不挂碍,放得下,断舍离,关注自己的起心动念,正心诚意,发正心正念,行正道。
日复一日,坚持笨方法,不怕路远崎岖,只要坚持前行,终会到达。
3、用价值投资去经营企业
坚持“企业的意义在于价值创造”,坚定不移的为客户创造价值。

受宋老师投资架构的启发,在企业经营上进行了思考和分析,我认为企业的价值和意义在于“价值创造”,为客户为社会创造更多更大的价值上,这是企业经营的第一性原理。
任何的靠人脉、走关系、抱大腿、碰运气,任何短期短视的行为,任何投机取巧的行为、任何弄虚作假损害客户利益的行为,可能会带来短期的一时的利益,终究会付出沉重的代价。
在经营企业上,要坚持用好的产品、好的服务,为客户创造价值。坚持做下去,一点一滴,提供更好更专业更可靠性比价更高的服务,在行业中在横向比较中,以优于社会行业平均生产效率,取的行业的竞争优势,取得服务客户的劳动报酬和利润,取得企业的基业长青。
4、用价值投资去投资
在投资上仅仅是入门,还需要继续深入学习,知行合一。
首先,要敬畏市场。管住手,不懂的不要碰运气。
其次,要不断学习建立自己的能力圈。目前学习,仅仅是知道了一种方法,知道数据、模型的技巧,做做练习。要充分认识到很多东西仅仅是一知半解,未能深入了解,未能吃透一个股票,更别说一个行业。知道自己不知道,努力去培养自己的能力圈。
最后,知行合一,利用价值投资的方法进行“事上练”。用价值投资的方法,通过投资,通过实践,不断深入和体会,从而不断提升自己的认知和能力,同时取得投资收益。

学习之后的状态与投资模式


通过一年的学习,有了更多的认知和理性,知道自己很多不知道,对市场越发敬畏,更加畏手畏脚,不敢轻易动手。现在还在不断的学习中,深知能力水平有限,把部分仓转入到货币基金上,期望重点对 1 个或者几个股票进行深入的研究,待研究深入有所体会后,弄懂后再等待机会进行投资。

下一步打算和想法


坚持学习。整个四阶段的课程体系,看起来不多,实际上内容极其丰富,都是浓缩的精华,巴菲特的股东信以及宋老师的课程,每一节课每一句话都是干货,
需要一次两次多次的反复听,不断的学习和领会。尤其对于基础薄弱的我,还需要对课程进行回顾和复习。
重点研究。选取一个主要的标的,对比几个辅助标的进行深入的研究分析,看看自己能否用价值投资的思路和方法去看的懂,说的出,讲的透,构建自己的能力圈。不断实践。通过研究分析,结合行业的发展变化,结合行情的发展变化,进行投资实践,不断打磨、验证和修正,构建和完善价值投资的能力,获得投资回报。













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