全球货币超发。
“董事会认为，加密货币具有足够的升值空间，并且在此时通过将其部分现金储备金分配到加密货币，可以用作资金管理中分散持有现金的风险（由于全球各国央行在资金管理方面大幅度增加货币供应量而产生的贬值压力）。”
区域分散、股债均衡，增配风险资产（打个广告，可以跟投表韭系列的三个投顾，分成3份，每个组合一份，就能达到这个效果。）
多聊几句市场的热点哈，聊四个，一是A债创新高的量化分析，二是今天暴涨的AI软件，三是央妈回购增持再贷款新政的优化，四是新华保险举牌海通证券的事儿。
1、A债，上面说的，10年国债年内40次创新高的测算。
我知道你们对这个感兴趣，看下图，图是和我们星球嘉宾，@农村债狗，一起做的。
我解释一下。
第二列，是全年的交易日天数；
第三列，是以10年国债活跃券为样本，当年创新高（也就是收益率创新低）的天数；
第四列，是假如你从全年的第一个交易日，连续日定投之后（这其实很像银行配置盘的操作习惯了，就是不得不持续加仓），实现盈利的天数；
第五列，最后一列，就是你全年日定投之后，获得的合计资本利得。
说一下结论：
第一，2024年确实是债券大年，不仅是创新高天数最多的一年，且也是资本利得最丰厚的一年，说明赚钱效应很好；
第二，如果你持续加仓，那么盈利天数的比例很高，换句话说，就是今年债券的持有体验，非常好，即使有回调，很容易重新回本；
第三，你们收藏一下这个图，就可以去营销散户了，能解释清楚一个事：
债券，不套人。
2、美股和A股，共同的大风口——AI软件，可以晚上看、白天看。
今天大家也都清楚，A股的AI软件板块领涨全市场，下图，领涨的概念，其实都是AI应用方向的。
大家下阶段，可能要特别关注AI软件这个板块，因为，这很可能是接力AI硬件，或者说半导体等方向的，兼具盈利增长和炒作空间的板块。
逻辑很简单，因为AI的“母国”，美国，最近热炒的，就是AI软件——你AI技术搞的再神乎其神，最后能持续赚钱的，还得在应用端，也就是你要把AI技术，和实际客户的使用联系在一起，才能持续赚钱，这有点像，苹果手机和app store的关系，一部手机的成本是固定的，可能三年换一次，但一个人，可能会给app store贡献源源不断的收入。
建议大家关注两个方向。
一是美股，关注美股AI应用相关的ETF——IGV，下图框框这个，可以看到，年内收益来看，AI软件、AI应用相关的IGV，已经跑赢AI硬件相关的费城半导体指数了。
二是A股，你每天爬起来，关注一下我们的美股账号，看看IGV涨怎么样，就能大概率清楚，今天A股AI软件大概会怎么走，软件相关的ETF很多，重点可以关注下，软件ETF，159852，最近三个月，涨幅也接近翻倍了，规模和超额来看，应该都是最好的之一。看场外联接基金，有个I份额，代码是021861，下图最下面那个，销服才0.1%，不过不知道电商平台是不是都上，我没来得及看，如果没上，就买C份额，012620，销服0.25%。
具体还想进一步了解的，还可以看这篇，关于硬件/软件的科普，《自主可控全面来袭》。
3、A股，一个利好，央妈回购增持再贷款的优化。
我们之前说过，央妈的两个新政，互换便利和回购增持再贷款，首期加起来8000亿，但似乎落地过程中，出现了一些堵点。
尤其是回购增持再贷款，银行发通稿很积极，企业发公告很积极 ，但搞了半天，才300多亿，还没两融余额两天加起来多。
之前说过：
“回购增持再贷款这样涉及资本市场的业务，和银行的信贷思维，有底层的结构性矛盾，不可能一蹴而就，需要逐步磨合，才能match。”
而今天出的“补丁”，应该就是磨合的结果了，其优化的点，包括但不限于：
“一是针对借款主体，“主要股东”必须为直接持股5%以上的股东，暂不含自然人及金融机构。 ”
这说明，之前，银行对借款主体，是很困惑的，现在说清楚了，这个政策，只针对两类，一是上市公司自己，可以借钱搞回购；二是持股5%以上的机构股东，可以借钱搞增持，但不能是个人股东，也不能是保险等金融机构。
“二是贷款期限被限定为最长3年，此前是“原则上不超过3年”。 ”
说明，原来大家对“原则上”这三个暧昧的字眼，搞不清楚，因为银行信贷就是一板一眼，你说好多久就多久，到期是要还的，所以干脆限制死。
“三是贷款比例设定为不超过90%。 ”
这条是最最核心的，说明，之前要求贷款人自己出资30%，贷款人觉得太多了，相当于才2倍多的杠杆，这个对贷款人的现金流要求比较高，现在改成90%，就是9倍的杠杆，贷款人出1份，银行出9份，当然，这样一来，银行的风险就大了，理论上股价最后跌10%，贷款人就要去别的地方找钱，还贷款了。
“四是要求银行须在上市公司发布公告后才能签订贷款合同，发布公告前应签贷款承诺。 ”
说明，之前流程很混乱，到底是先上市公司张嘴，还是银行先确定贷款，有扯皮的现象，大家都互相提防着对方。
总而言之，这次“补丁”，显然是实操环节，出了很多堵点和混沌的地方，这也很正常，毕竟是创新业务，大家都是摸着石头过河，银行把问题全部集中反馈后，集中优化了一次，理清了权责利和流程，降低了贷款人的自有资金比例要求，有利于后续贷款的上量。
4、A股，还有个长期利好的方向，新华保险举牌海通证券的H股。
最近炒作的行情，轮动的很快，比如葫芦娃，作为“蛇”概念股，之前连续7个涨停板，今天跌停——因为葫芦娃只有7兄弟，A股虽然炒作，但数学还是挺好的。（不像本人，昨天把2000亿算成2万亿，给大家再道个歉。）
但，价值股方向，还是有利好的，值得长期等待。
一是上面提到的，回购增持再贷款的事儿。
二是昨晚新华保险公告的，增持了海通证券H股0.12%，从而持股5.02%，达到举牌的比例，显然，新华是踩着点做的增持，刚好到举牌线，其背后的逻辑，还是在于举牌后，会计科目等可以调整，更有利于利润的稳定，这个我们解释很多次了。
兴业证券，列了一下今年保险举牌的情况，整体有两个趋势。
其一，行业方面，以公用事业等这种有行业壁垒、有永续经营属性的为主。
其二，是股息率相对都比较高。
即使是上海医药、国药股份这两个医药股而言，我们之前解释过，这两个的分红比例、意愿都很强，近十年分红率都在30%以上。
我们依然看好高股息、价值股方向，原因是：
30年国债已经到了2.1%附近了，理论上，即使算上税率等因素，3%以上的股息率，对保险资金而言，就有绝对的吸引力。
就聊这么多。
......
求赞、在看。
对了，之前剁手同学的号，被关了一周的xhw，因为提了一嘴某企业，这个企业，全网口碑都很差，因为提他们的名字太贵，我就不提了，大家可以关注一下，他这两天就复活了。
