电力市场中谁最大?——交易篇

文摘   2024-07-31 15:44   美国  
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接上一篇:电力市场中谁最大?——发电篇,继续探讨谁是电力市场中的胳膊和大腿。
2023年,全国发电量94564亿千瓦时,市场交易电量56679.4亿千瓦时,市场化率61.4%。
目前我国的电力体系中的系统服务及产品类型可以参考下图:

来源:《IEA:中国建设全国统一电力市场体系-电力现货市场路径》

一、三维一体
上面的图略显复杂,我们可以电力市场简化为三个维度来看:时间维度,空间维度,类型维度。
1、时间维度
王者当然是「中长期交易」了,对应时间维度为年度,月度,周,多日,交易规模依次递减,其中年度中以双边交易为主。
这是早就在政策当中写下的:全国中长期交易电量占市场交易电量比重在90%以上,现货市场交易电量占比不高于10%。
实际上,2023年中长期电力直接交易电量合计为44288.9亿千瓦时,占全部交易电量(56679.4亿千瓦时)的78%。
各位看到这也也没超过90%啊,笔者猜测可能是只算了年度,或者是其他统计口径问题。
不过现在不少声音也在说,能不能放开现货的比例限制,毕竟新能源业变多了吧,波动性就得靠现货来对冲啊。
电力现货当然令人期待,23个省份已经启动电力现货市场试运行,不过刚刚“转正”的省份也就三个,大家预期放低一点点先。
2、空间维度
我们不比哪个省交易规模最大,毕竟未来全国统一电力市场都要来了,我们具体看看省内和省间。
2023年,省内交易电量合计为45090.1亿千瓦时,省间交易电量合计为11589.4亿千瓦时。
省内:省间=3.9,无疑省内胜出,而且省间的市场化率太低——省间电力直接交易1293.6亿千瓦时,占比11%,省内则为76%。
进一步的数据可以看下表:

3、类型维度
对于交易类型,我们主要看属于哪类发电电源,火电,水电,核电,还是新能源?
2023年,全国新能源市场化交易电量6845亿千瓦时,占新能源总发电量的47.3%,占全国市场交易电量的12.08%。
由于没有具体的数据,我们只能大致估算。
2023全国电力交易规模56679.4亿千瓦时,分解如下:
  • 火电:假设占比63% = 35702亿千瓦时,市场化率57%;
  • 水电:假设占比12% = 6801亿千瓦时,市场化率53%;
  • 新能源(风电和太阳能):假设占比12.08% = 6845亿千瓦时,市场化率47.3%;
  • 核电:假设占比5% = 2834亿千瓦时,市场化率65%。
我们再来关注一下电力市场渗透率的问题。
第二、三产业加起来用电量占比84%(77446亿千瓦时),市场交易电量56679.4亿千瓦时,再扣除不算直接参与市场的电网代理购电8794.7亿千瓦时,未来的电力市场增长空间在3万亿千瓦时以上
下一步要继续扩大电力市场规模,主要还是针对第二、三产业,目前的渗透率已经达到61.8%。
好消息是我们看到了广东进一步纳入低压用户,未来的市场规模增长还是值得期待的。
二、双碳衍生市场可与争锋?
双碳衍生主要是指:绿电,绿证,碳交易。他们都可算作是双碳目标相关的市场。
根据2023年数据,我国绿电交易完成537.7亿千瓦时,占全国市场交易量比重约为0.95%。
绿证交易累计成交量突破1亿张,对应1000亿千瓦时。
我们可以根据交易价格来预估一下市场规模。
根据2024年4月我国绿色电力证书交易平台数据,其市场成交价格从2~30元/张不等,目前是7元一张,预估市场规模10-20亿元。
绿电方面,参考广东可再生绿电交易均价550.0厘/千瓦时(含电能量均价530.6厘/千瓦时,环境溢价均价19.4厘/千瓦时),市场规模296亿元。
我们再来看看碳市场,2022年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日,碳排放配额成交量 2.63 亿吨,成交额172.58 亿元,这是2年的。其中,2023年全年碳配额总成交量达到2.12亿吨,累计成交额超过144亿元,咱就算150亿元吧。
电力市场呢?
假设0.55元/kWh,那么交易规模大约就是3万亿元。

这个对比一目了然,回到上一篇最后的问题,老大当然就是电力交易了,而大佬又是谁呢?
这两者的区别是——老大是运动员中的老大,大佬则相当于是裁判员,你觉得是谁呢?
这两篇已经给了答案:二十届三中全会后的新能源机会(上):毫不动摇的公有制配套二十届三中全会后的新能源机会(下):终极监管与面向市场
俗话说,人外有人,山外有山,天外有天,天外飞仙,下一篇,我们来看看能源领域的老大是谁?(如果您感兴趣并点赞分享转发的话


以上内容均来自公开内容整理,生成配图来自GPT-4o,数据分析及可视化来自Claude 3.5,作为学习笔记,仅供参考,如有幻觉,欢迎指出。

参考资料:

1、第10周精选阅读清单:https://t.zsxq.com/dkvzY,目前星球可「赞赏任意金额」免费加入。

2、中电联报告;

3、IEA electricity mid-year update,PDF放星球随意下载。

4、Statistical Review of World Energy,PDF放星球随意下载。

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