环球视野，深度视角
说起空间生物学，必须要提Akoya的名号。
毕竟，多重免疫荧光mIF领域有他的一席之地。
然而，最近公布的2024Q3财报却让Akoya的天...塌了。
#01
全面拉跨
2024年11月14日，空间生物学公司Akoya Biosciences发布了2024Q3财报。
从财报来看，公司营收1881.4万美元，同比下滑25.4%，环比下滑18.8%。
其中归属于产品的营收1229.8万美元，同比下滑31.9%，环比下滑22.8%。
来自服务和其他的营收651.6万美元，同比下滑9.1%，环比下滑10.0%。
这个结果不能说是勉为其难吧，只能说是爱莫能助。
要知道，上个季度营收环比可是大增26%啊...
这才一个季度，打回了原形。
对此，投资人表示：
谢谢，爱过。
Akoya股票在财报发布次日大跌23%。
那有熟悉我们套路的小伙伴要问了，这里面的亏损明显在缩减啊，只有1053.3万美元，同比环比都在下降。
对此，CFO Johnny Ek表示公司资本开支集中在Q1和Q2，所以Q3...你懂的。
当然，仅仅是营收下滑，并不能刺痛投资人。
这里还有两个关键因素：现在和未来。
#02
现在和未来
所谓现在，就是目前Akoya的产品卖的怎么样。
公司公布的仪器胡货量达到1299台，其中388台 PhenoCyclers, 911 台PhenoImagers。
但是，并没有公布本季度的数字。
当然，这难不倒我们。
可以明显的感觉到本季度的销量不好，仅次于2024Q1的拉跨表现。
PhenoCyclers只卖出去14台，而PhenoImagers也仅有21台。
我们再来看未来，也就是试剂耗材的使用情况。
好家伙，试剂耗材跟设备一起大头向下...跳水了。
大家要注意：
设备保有量是一直在增加的，只是增加的速度减少了，但是耗材并没有增加...
客户购买的设备并没有充分的用起来，产品的影响力就起不来。
甚至，你都可以质疑他，这个设备到底买来用过没。
没有现在的使用基础，谈未来就有点多余了。
所以，在公开2024年营收指引的时候Akoya很低调。
而且，只放了一个目前的预估，过去是怎么说的只字不提啊。
没关系，咱们是活雷锋，帮他补上。
可以看到，本次调整后2024全年营收在8000-8500万美元。
连续3个季度调低全年营收指引，全都是下调。
这与当初1.14-1.18亿美元的预估大相径庭，甚至都差不多少了一个季度的收入。
CFO估计当初想前两个季度慢慢调低点，最后一个季度来个反转的。
只是这个反转我估计是等不到了。
#03
市场在哪？
当被问及是否在科研端面临较大竞争压力时，CEO Brain McKelligon表示CRO之类的实验室更关系的是价格竞争而不是技术之间的头对头比较。
言下之意就是在这种模式下，Akoya是不具备优势的。
那么，走向临床端是必然的选择。
我们此前也聊过Akoya跟Acrivon等公司在临床应用上的合作，但是要在短时间内取得进展是很难的。
获得回报的周期较长，就不知道投资人有没有这个耐心。
另外，这里面还存在其他竞争对手加入的可能。
比如Lunapore、10x Genomics、Vizgen对吧，哪个都不是善茬。
有意思的是，这次财报会Akoya特别提到了Lunapore带来的竞争压力。
#04
最后
我们最后总结下Akoya这次财报。
第一，公司营收1881.4万美元，同比下滑25.4%，环比下滑18.8%，表现不佳。
第二，从试剂耗材使用上来看，Akoya的产品渗透率并没有明显提高。
第三，公司第三次调低全年财务指引，显示出对前景的担忧。
第四，Akoya面临着多方面的竞争压力，特别提到了来自Lunapore的压力。
在财报会上，有分析师问Akoya是否会考虑其他战略选项（比如卖掉？）。
CEO表示目前并没有...
好吧，悬着的心终于死了...暂时的。
END
啊对对对对，扫描这货
能联系到我
至此，各位股东星标了么？点赞了么？转发了么？在看了么？谢谢！
所有内容均不作为投资建议，信息均来自公开资料。
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相关资料：注1：https://investors.akoyabio.com/news-releases/news-release-details/akoya-biosciences-reports-third-quarter-2024-financial-results注2：https://investors.akoyabio.com/static-files/989441ce-25db-4ad5-abd5-b9133390a079注3：https://investors.akoyabio.com/static-files/c4e8d015-7ebc-47d2-9868-c38bf2f4ff7d
