大家好，我是B姥爷。
每周日的翻石头笔记，我们准时相约。
本周（10月7日-10月11日）是2024年A股的第40个交易周，本周A股平均股价指数收盘17.58元，下跌4.87%，今年累计下跌15.11%；同期沪深300指数收盘3887.17点，下跌3.25%，今年累计上涨13.29%.
港股周五休市一天，本周四恒生指数收盘21251.98点，上涨0.56%，今年累计上涨24.66%；标普500指数本周五收盘5815.03点，上涨1.11%，今年累计上涨21.91%。
本周跌宕起伏的行情让股民经历了一次过山车，周二涨停冲进去的平均亏了20%左右。不少股民把希望寄托在周六财爸的新闻发布会再放大招，可叹股民把自己看的太重要了，财爸其实根本不care 股市，房市、地方债务、补充银行核心资本哪个不比股市重要？
经济基本面的好转才会有长牛，细水长流比大水漫灌更容易赚到钱。
新手村的朋友着急入市前推荐先听一下知行小酒馆这期播客《牛市少亏钱指南》。
老韭菜重返赌场之前请先想明白你凭什么赚钱。我的经验炒股是很难赚到钱的，打新、可转债、基金套利则相对容易赚到钱。
截至本周五，集思录可转债指数收盘1861.83点，周累计下跌2.49%，今年累计下跌5.40%；平均价格115.19元，平均转股溢价率52.98%，平均到期收益率-0.58%，中位数价格110.65元，中位数转股溢价率32.10。
目前上市交易的536只可转债有366只到期收益率大于0，占比约68.3%，低于100元的可转债有97只，占比18.1%；高于130元的可转债有56只，占比10.4%。
本周可转债没有新发行和上市，继续等待。张行转债11月7日最后交易日，到期赎回价109元，目前市价119.7元。如果下周跌到109以下，有经验的同学可以买入撸羊毛。
1、本周A股日均成交额约25267亿元，低于上周一日均25930亿元。最新融资数据（10月10日周四）为15795亿元，比9月30日的14307亿高1488亿元；融资买入占比（融资买额/总成交额=融资买入占比）为9.86%，高于上周9.29%。韭圈儿贪恐指数从上周的极度贪婪（99.92）降至本周极度贪婪（96），有知有行的市场温度从上周的33度降至本周的28度。
2、 美元指数本周五收盘价102.9100，周累计上涨0.40%；美元兑人民币离岸汇率周五收盘价1:7.0679，本周累计下跌0.42%。截止10月11日，根据英为财经的数据，美国十年期国债收益率从上周的3.790%升至4.073%，中国十年期国债收益率从上周的2.175%降至2.127%。余额宝7天从上周年化1.4190%升至1.4660%。
3、周三我在翻石头星球 里提示了短期调整的风险，结合周六财爸的发布会内容，个人判断普涨行情结束，上证指数预计在3000-3500之间持续震荡到年底。未来我长期看好红利高股息板块，因为本次行情的增量资金可明确量化的就是央行的5000亿SFISF互换便利贷款+3000亿股票回购增持贷款政策，这两笔增量贷款加上保险公司的长钱都是主要配置高股息红利资产。所以如果跌回3000点左右，且慢定投我会增加红利基金的配置。
以上个人观点仅供参考，不构成投资建议。也欢迎留言发表你的观点。
周末公众号复盘打卡文章引用韭圈儿APP和有知有行APP的数据，希望能更好地帮助我们认清市场。
1、短期市场情绪：极度贪婪96（上周极度贪婪99）
2、长期温度：28度（上周33度）
3、资产配置比例：
本周有知有行建议股票类60%、债券类20%，现金类20%。
4、情绪面板：
9个指标有3个指标都处于积极区间，4个处于中立，贪恐指数和换手率处于高位。
数据来源：韭圈儿，有知有行，截至2024年10月11日
5、主要指数估值
| 指数名称 | 加权平均PE | 加权平均PB | 10年年化收益率 | 上市至今年化收益率 |
| 沪深300 | 12.92 | 1.36 | 4.67% | 7.18% |
| 中证1000 | 35.07 | 1.87 | 5年-0.14% | -1.11% |
| 北证50 | 35.32 | 3.22 | 今年-18.60%，上市至今年化-6.06% | |
| 恒生指数 | 9.86 | 1.06 | -0.85% | 1.13% |
| 标普500 | 27.82 | 4.75 | 12.06% | 8.26% |
数据来源：投资数据网，截至2024年10月11日
本周实盘记录
本周交易：无
北交所打新：北交所新股铜冠矿建周五上市，发行价4.33元，盘中最高价55.55元，最高涨幅超过11倍，收盘价36.00元，收盘涨幅731.41%。这是今年北交所打新收益率最高的新股，感谢这波“闪电牛”。
本周百万实盘净值下跌，有关持股的相关分析请参考翻石头星球 的周末实盘打卡记录。我在翻石头星球的A股实盘今年收益率约7.61%，同期沪深300指数上涨13.29%，跑赢-5.68%。
2024年10月11日，实盘组合的PR估值（PE/ROE)=1.24，距离21年牛市高点还有1倍以上的空间。
截止2024年10月11日，我在且慢持有的基金组合四大天王持有收益7653.268元；三好学生持有收益12075.25元。两个组合目前估值都不贵，如果股市继续暴涨，未来不再新增资金定投只会调仓了；如果股市重新跌回来，会继续定投。
四大天王、三好学生4月调仓解读、四大天王、三好学生 2024年6月调仓解读、四大天王、三好学生 2024年7月调仓解读、四大天王、三好学生 2024年8月调仓解读对组合调仓做了个人解读，供参考。
四大天王主要投资“长跑老司机”管理的主动权益类公募基金，适合信奉价值投资的长期投资者，期望长期下来获得相对中证偏股型股票基金有一定的超额收益。
截至2024年10月11日，四大天王组合策略自投资以来收益率为-5.66%，同万得偏股混合型基金指数跌幅为-19.63%。目前四大天王PR估值约0.77，说明四大天王还处于低估区域。
三好学生主要是以大类资产配置的原则，分散配置A股、美股、债券和商品等资产。适合信奉“不预测，只应对”的小白投资者。期望组合持有者相对指数基金能获得超额收益且持有的体验感较好。
截至2024年10月11日，三好学生组合策略自投资以来收益率为-13.24%，同期万得偏股混合型基金指数跌幅为-16.73%。目前三好学生PR估值约1.17，说明三好学生组合估值还处于合理区域。
有关四大天王和三好学生基金组合的详细介绍，新关注的朋友请参考之前的文章：有关四大天王、三好学生组合的通知 。每个月具体的买卖品种请登录且慢app查看，如果你跟投的品种和且慢app显示的最新持仓差异较大，推荐你手动调仓为一致并打开自动跟车按钮。
10月8日，四大天王和三好学生都更换新的业绩基准。四大天王新的业绩基准是50%的中证偏股混合基金指数+50%的中证偏债混合基金指数，这意味着四大天王组合在牛市里会跑不赢股票指数，但熊市里回撤会小很多。
截止10月11日，根据且慢app里的数据，四大天王最新的股债比例为49.60%：50.40%。
四大天王新的业绩基准是50%的中证偏股混合基金指数+30%的MSCI全球指数+20%的中证货币基金指数。
截止10月11日，根据且慢app里的数据，三好学生最新的股债比例为56.22%：43.78%。
1、下周一，A股暂无新股发行上市。
2、下周二，A股有一只创业板新股苏州天脉发行。
3、下周三，A股有一只创业板新股新铝时代发行。
4、下周四，A股暂无新股发行上市。
5、下周五，A股有一只科创板新股拉普拉斯发行。
备注：A股可转债发行和上市需要等上市公司当天公告才能最终确定，请关注每天翻石头学堂公众号的推文。
以上内容是我个人的观点，仅供参考。不构成投资建议。
翻石头学堂公众号菜单栏输入“福利”或“开户”，享最新的专属VIP费率。详情请添加小助理的微信了解。
