大家好，我是B姥爷。
本周（8月5日-8月9日）是2024年的第31个交易周，全球股市剧烈波动。周一全球股市大跌，日经225指数熔断跌12%，周二又大幅反弹10%。截止周五收盘，标普500、日经225已经基本收复了跌幅。
本周A股平均股价指数收盘15.10元，下跌2.08%，今年累计下跌27.10%。平均股价月k线相对前2次大底还差最后一跌。由于今年一月快速下跌后GJD就开始救市，我个人觉得最后一跌可能类似2012-2014年那样反复磨底，当大部分投资者都绝望时行情才会启动。
数据来源：万得金融终端
截至本周五，集思录可转债指数收盘1796.26点，周累计下跌0.83%，平均价格110.95元，平均转股溢价率69.82%，平均到期收益率1.21%，中位数价格108.20元，中位数转股溢价率49.95%。
目前上市交易的525只可转债，有403只到期收益率大于0，占比约76.8%，低于100元的可转债有118只，占比22.5%；高于130元的可转债有40只，占比7.6%。目前适合买入的可转债可关注翻石头星球 的摊大饼策略。
下周一，豫光转债发行，顶格打。
1、本周A股5个交易日均成交额约6439亿元，低于上周日均7187亿元。最新融资数据（8月8日周四）为14063亿元，比上周少97亿元；融资买入占比（融资买额/总成交额=融资买入占比）为7.60%，低于上周8.39%。韭圈儿贪恐指数从上周的恐惧（9）降至本周极度恐惧（6），有知有行的市场温度从上周的9度降至本周的7度。
2、 本周美元指数本周五收盘价103.1600，周累计下跌0.06%；美元兑人民币离岸汇率周五收盘价1:7.1738，本周累计上涨0.18%。截止8月9日，根据英为财经的数据，美国十年期国债收益率从上周的3.792%升至3.940%，中国十年期国债收益率从上周的2.227%升至2.201%。
3、本周五茅台公布了2024年中报，上半年实现营业总收入819亿,同比增长17.76%；实现归母净利润417亿，同比 增长15.88%；经营活动净现金36.6亿，同比增长20.52%。
茅台中报里对营业收入变动原因说明：主要是本期销量增加及主要产品销售价格调整。销量增加比较容易理解，就是茅台酒和系列酒卖得更多了；飞天茅台今年上半年并没有提高出厂价，所以我估计是指非标茅台酒（生肖酒、精品酒及文化酒等）的销售价格调整。
根据茅台中报披露的销售费用大幅增加至26.17亿元，同比增长46.5%。我估计主要是用在推广系列酒茅台1935，上半年1935的市价和出厂价倒挂。另外就是税金及附加今年上半年同比增长27.29%，增速也远高于营收增速。这是上半年茅台的净利润增速小于营收增速的主要原因。
中报说未来的分红比例将从51.9%提高到75%以上，这将使得茅台的股利贴现估值从1000元左右提高到1200元左右，提高约20%。周五茅台的股价高开低走，收盘价1436.80元。根据芝士选股app的预测今年茅台每股收益约69.58元，据此估算茅台今年的股息率3.6%左右。
以上个人观点仅供参考，不构成投资建议。也欢迎留言发表你的观点。
周末公众号复盘打卡文章引用韭圈儿APP和有知有行APP的数据，希望能更好地帮助我们认清市场。
1、短期市场情绪：极度恐惧6（上周恐惧9）
2、长期温度：7度（上周9度）
3、资产配置比例：
本周有知有行建议股票类71%、债券类9%，现金类20%。
4、情绪面板：
9个指标里全部都处于积极区间。
数据来源：韭圈儿，有知有行，截至2024年8月9日
5、主要指数估值
| 指数名称 | 加权平均PE | 加权平均PB | 10年年化收益率 | 上市至今年化收益率 |
| 沪深300 | 11.36 | 1.19 | 3.51 | 6.40% |
| 中证1000 | 30.36 | 1.61 | 5年-1.03% | -2.55% |
| 北证50 | 28.75 | 2.27 | 今年-36.32%，上市至今年化-19.58% | |
| 恒生指数 | 8.82 | 0.86 | -3.69% | 0.23% |
| 标普500 | 25.53 | 4.41 | 10.63% | 8.00% |
数据来源：投资数据网，截至2024年8月9日
本周实盘记录
本周交易：华宝定投
北交所打新：下周二太湖远大发行，预计200w以上才能中一手。
本周百万实盘净值上涨，有关持股的相关分析请参考翻石头星球 的周末实盘打卡记录。我在翻石头星球的A股百万实盘今年收益率约2.57%，同期沪深300指数下跌2.90%，跑赢5.47%。更重要的是实盘组合的内在价值今年上半年预计增长约15%，这点让我持股很放心。
目前我在且慢持有的基金组合四大天王持有收益-13417.47元；三好学生持有收益-4450.06元。
四大天王、三好学生4月调仓解读、四大天王、三好学生 2024年6月调仓解读、四大天王、三好学生 2024年7月调仓解读对组合调仓做了个人解读，供参考。
四大天王主要投资“长跑老司机”管理的主动权益类公募基金，适合信奉价值投资的长期投资者，期望长期下来获得相对中证偏股型股票基金有一定的超额收益。截至2024年8月9日，四大天王组合策略自投资以来收益率为-11.11%，同期沪深300指数跌幅为-33.43%。
三好学生主要是以大类资产配置的原则，分散配置A股、美股、债券和商品等资产。适合信奉“不预测，只应对”的小白投资者。期望组合持有者能获得超额收益且持有的体验感较好。截至2024年8月9日，三好学生组合策略自投资以来收益率为-18.03%，同期沪深300指数跌幅为-29.67%。
有关四大天王和三好学生基金组合的详细介绍，新关注的朋友请参考之前的文章：有关四大天王、三好学生组合的通知 。每个月具体的买卖品种请登录且慢app查看，如果你跟投的品种和且慢app显示的最新持仓差异较大，推荐你手动调仓为一致并打开自动跟车按钮。
目前四大天王和三好学生都配了不少债券仓位，导致和基准沪深300指数偏差较大。未来可能会更好新的业绩基准。另外目前QDII基金仓位不能超过20%的限制也可能会取消，这将有利于更均衡的全球资产配置。如果有确切消息，我会在翻石头学堂公众号上通知大家。
1、下周一，A股有1只新股发行、豫光转债发行。
2、下周二，A股北交所新股太湖远大发行，伟隆转债发行。
3、下周三，A股暂无新股发行上市。
4、下周四，A股有一只新股发行。
5、下周五，A股暂无新股发行上市。
备注：A股可转债发行和上市需要等上市公司当天公告才能最终确定，请关注每天翻石头学堂公众号的推文。
以上内容是我个人的观点，仅供参考。不构成投资建议。
