据法国“2023年度财政法律”规定，一个单身纳税人在2023年12月31日之前对某一法国PME中小企业投资5万欧元，明年2024年起即可享受12 500欧元的所得税金减扣；
如果夫妻两人投资10万欧元，则可享受25 000欧元的所得税金减扣……
作者 ｜儒思忧 ｜© 法兰西360
您知道吗，投资法国PME中小企业、直接认购中小企业的股份也属于“热门”的“避税窟(Niche fiscale)”之一？
这一“避税窟”的法文名称叫“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”，以前政府部长阿兰·马德兰(Alain Madelin)的姓氏命名。
阿兰·马德兰曾在密特朗当政时代的两次“左右共治(cohabitation)”期间担任过政府部长，1986年3月至1988年5月曾任工业、邮政电信与旅游部长，1993年3月至1995年5月曾任企业与经济发展部长；1995年5月希拉克(Jacques Chirac)当选总统后，曾被任命为经济与财政部长，但因为其经济政策主张过于偏右，与时任总理阿兰·于佩(Alain Juppé)产生较大分歧，遂于就任三个月后辞职。
“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”便来自于他担任企业与经济发展部长时所主导制订的一部法律的规定。
这一措施的初衷是为了帮助解决PME中小企业所面临的融资困难 ；它规定，凡在法国完税的任何个人，只要直接认购处于开端、启动或扩展期的中小企业(PME)的初始资本或增资资本，便可以享受所得税的减税优待。
纳税人享受“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”应当满足的条件是：
·直接投资认购一家法国或欧洲国家的PME中小企业的资本金；
·必须以现款(numéraire)支付，也即以现金、支票或转帐等形式完成投资；
·投资必须是认购资本，获得公司发的资本或股份(股份或优先股份)证券；经常帐户投入(apports en compte courant)和债券认购(包括可转换或可交换成股份的债券认购)不属于资本认购；
·也可以通过专门投资基金投资(但可以投资的金额上限不同)；
接受投资的企业须满足哪些条件呢？或什么样的企业才具备“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”的被选资格(éligibles)呢？
·公司注册地必须在法国、欧盟或在与法国签署防止税务逃避和舞弊的行政协议的欧洲经济区(Espace économique européen)某一成员国(如冰岛、挪威)；
·符合欧盟的“PME中小企业”定义，也即必须满足两方面条件：1)雇员人数少于250人，而且年营业额低于5千万欧元；或者年资产负债表总额不超过4300万欧元；2)被一家或多家公共机构或地方政府单独或共同、直接或间接控制的资本或表决权必须低于25%；
·成立时间不满7年，并处于开端、启动或扩展阶段。如果投资开拓新地域市场或新产品，并且投资金额超过前5年平均营业额50%，则也可以是成立7年以上的企业；
·不属于欧盟法规意义上的“濒临困境企业”(也即自有资金低于注册资本的一半)；
·缴纳公司税(IS)，并从事一项商业、工业、手工艺、自由职业或农业活动；
·不在交易所上市；
·在认购资本后的下一个财务年度结束时，至少雇用2名雇员(手工艺企业可以是1名雇员)。
除了以上条件之外，享受“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”的投资人还必须接受两大制约因素：第一，投资人必须把认购的股券保存到认购日期之后第5年的12月31日；第二，认购股份在第7年年底前不得偿还。
“DispositifMadelin(马德兰减税措施)”允许的对中小企业的直接投资的最高金额，单身为5万欧元，夫妻或结盟伴侣(pacsés)两人总计10万欧元；
关于可以享受的减税比例，在2018年以前，一直是18%；
2018年时，法国国民议会取消了一项缴纳“财富团结税(ISF-Impôt de solidarité sur la fortune，又称‘巨富税’)”纳税人对中小企业投资的减税措施(Dispositif ISF-PME)，为了进行补偿，议会通过了一项修正案，允许把2018年这一年对PME中小企业投资的减税比例从18%提高到25%；当时这一修正案规定的有效期只有一年，也即到2018年12月31日为止。
然而，按规定，这一修正案决定的措施只有在得到欧盟委员会同意，并在法国政府颁布实施政令(décret)之后才能生效实施。可是，欧盟委员会的许可只是到了2020年8月才得到，所以，最终导致只有在2020年8月10日至2020年12月31日期间完成的投资才能享受减税25%；
于是，法国国民议会在讨论2021年度财政法律(Loi de finances pour 2021)时，把“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”减税率25%的有效期又延长了一年，直至2021年12月31日。相关的实施政令也于2021年5月8日在《政府公告报》(Journal officiel)上发布；
此后，法国国民议会在审议2022年和2023年度财政修正法律(PLFR)时，又把这一措施的有效期各延长了一年，直至2023年12月31日。
所以，凡今年2023年12月31日以前对PME中小企业投资的减税率也将是25%。
假如按照2023年12月31日以前的投资可以减税25%的规定算，如一个单身纳税人投资5万欧元，即可享受12500欧元的所得税金减扣；假如夫妻两人投资10万欧元，即可享受25000欧元的所得税金减扣。
这也便意味着：持股五年之后，即便只从企业收回投资本金而无其它红利分享，投资者实际上也已通过减税金额得到了每年5%的回报；即使遇到企业破产、资本金分文无归的最坏情况，投资者最大的投资损失也只是四分之三……
这儿最后需要说明的一点是：“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”须受“1万欧元规则”的制约。
所谓“1万欧元规则”就是：每个税务家庭每年享受各类“避税窟”措施的减税总金额不得超过1万欧元。但是，超过部分并不因此损失，而是可以转移到随后四年逐年减扣。
例如，一个家庭今年2023年向一家自己看中的PME企业投入10万欧元资本金，按照规定的25%减税率，应该可以总计享受25000欧元的减扣：可是，因“1万欧元规则”的限制，明年2024年第一年只能减扣1万欧元，2025年第二年也可减扣1万，剩余5千欧元可在2026年第三年减扣，也即三年全部扣完。
当然，如果投资人当年应缴纳的所得税税金不足1万欧元，则不可能得到偿还不足的那一部分。比如，2024年投资人按理可以减扣1万欧元的所得税，但根据实际收入计算得出的应缴所得税税金是9500欧元，在这种情况下，那没能减扣的500欧元只能被视作损失，税务部门不会因此而补偿500欧元。
超额投资部分也可以记入随后四年的投资额度；比如，一对夫妻2023年共投资12万欧元，2024年报税时，按规定可以申报的有效金额只能是10万欧元，超出的2万欧元投资则可在2025年申报收入时补报。
享受“Dispositif Madelin(马德兰减税措施)”的申报手续很简单，只要把PME发给的股金证明和资料保存好，在每年申报收入的时候，把实际认购的股金金额填入2042C号补充收入申报单(第7CF格)就行，前一年超额部分金额应分别填入申报单的“7CQ”、“7CR”、“7CV”和“7CX”各行，税务机关便会进行自动计算。
对于在法国收入较高、又有理财管理经验的家庭来说，合理利用“避税窟”，合法减少所得税税金，是一件有意义的事。
但愿“投资PME中小企业”成为一个对您有吸引力的选项之一。
(图片来自网络)
资料来源/Sources：
https://www.economie.gouv.fr/particuliers/reduction-impot-revenu-investissements-entreprise-pme-madelin
https://www.impots.gouv.fr/portail/particulier/questions/si-jinvestis-dans-une-entreprise-ai-je-droit-une-reduction-dimpot
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