熬过大考。有惊无险之后,会一马平川吗?

财富   2024-08-29 23:30   中国香港  

1

英伟达本次的财报,超过了卖方分析师的预期(300-320亿美元的季度营收),但是略低于买方基金经理的预期(330-350亿美元的季度营收),使得部分短线投资者,在盘后交易中离场。

对第3季度的毛利率(Gross Profit Margin)进行预测,发现本季度的毛利率确实触顶了,即将下行了。

但这是硬件商品类公司发展到高潮阶段后,必然会发生的商业规律,市场投资者也不应该大惊小怪。

所以,当英伟达的股价,盘后下跌了大约7个百分点时,我觉得短线投资者的反应过激了。

北京时间的今天白天,我在私密知识圈子中分享观点,认为这不算是坏事:

如果是盘后股价没反应,等到正股市场正式开盘了才开始大跌至7个百分点,反而会引起市场恐慌以至于系统性抛售半导体行业股票;

如果是股价一次性到位,把投资者的想卖出的手都按住了,反而有可能低开高走,市场情绪稳定下来。

随着时间推移,越来越接近美股市场开盘时间,股价开始慢慢反弹,跌幅收窄。

在市场刚开盘时,我对英伟达的股价走势,也做了心理预期和解读。

如果英伟达的股价跌幅,在收盘后少于4个百分点的话,那么投资者在短期也完全可以放心:

1、其他大科技公司,比如:
微软、苹果、谷歌、Meta、台积电、ASML、博通,股价走势和英伟达的关联性,会变小,走出独立行情的能力在相对变强;

2、英伟达的短期走势可能会平淡,甚至不排除再下跌,但是中期走势(今年第四季度至明年二季度开始)不值得担忧。如果从第四季度开始,Blackwell系列芯片开始发力,接过成长的冲锋枪,英伟达股价在盘整之后缓慢上行再创新高,也不是不可能的。

这对于单独投资微软、谷歌、Meta的投资者会是利好,对投资跟踪了纳斯达克100指数各ETF的投资者,也会是利好。

在我写文章的此刻,英伟达股价的实时幅度为-2.55%,连同在半导体产业链上的台积电(+1.59%)、博通(+1.52%)、ASML(+2.29%)、AMD(+1.33%),都走出了相对独立的行情,更加不要说苹果、微软、谷歌、Meta了。

这是市场走势开始变得更加多元、健康、可持续发展的现象。

因此,我对自己在昨天文章《又是一个不眠之夜》里分享的3阶段投资策略,信心不移。

无论是在A股投资纳斯达克指数ETF(159501)、纳指ETF(513100),还是在美股直接投资QQQ,甚至阶段性投资3倍于指数幅度的TQQQ,都应该信心十足、坚定不移。

2


依照惯例,根据资本市场行情、主流媒体报道、上市公司公告,梳理下近期的市场热点。


1、尽管在纳斯达克100指数创下新高之前,我会专注于投资大科技股票、纳斯达克100指数的ETF、TQQQ,但是我已经在为将来投资方向的多元化,做准备工作了。


我已经展开了对如下传统行业公司的研究,它们是各个行业的龙头公司,过去股价的表现很好:


伯克希尔、

沃尔玛、

Costco、

可口可乐、
怪物饮料(MNST)、

达美乐披萨(DPZ)、

德州公路酒吧(TXRH
麦当劳(MCD)、

礼来、

诺和诺德、

联合健康、

前进保险、

安达保险、

摩根大通、

霍顿房屋(DHI)、

NVR、

海科航空(HEI)、

美国废物管理(WM)、

信达思(CTAS)、
Murphy USA、
木勒工业(MLI)。


当然,我列出这些公司,并不代表我对所有股票都看好,而仅仅是对背后的公司感兴趣。


2、A股的银行股,终于开始了回调。工商银行、农业银行的跌幅都超过了4%。


昨天,交通银行发布了中报。和之前的平安银行一样,虽然净利润数字看起来并不是那么差,但是有着明显的调节痕迹。


比如,在经济形势明显不如去年的大环境下,还调降了信用减值损失、在享受了大半年国债牛市后还免缴了所得税。


真正决定未来业绩的关注类贷款、逾期贷款、重组贷款,和去年报相比,增加370亿元,接近交行整个中报的利润。


一鲸落、小物生。


部分资金转移到了创业板,使得跌幅巨深的多家龙头公司,股价展开了反弹。


但是,制约A股行情发展的深层次问题,依然没有解决,股价反弹了的股票,绝大多数依然让人觉得心惊胆战。


3、五粮液,披露了中报,营收158亿元,同比增长10.1%,归母净利50亿元,同比增长11.5%。


今天股价上涨了+4.19%,也带动了贵州茅台、伊利股份等消费龙头公司股价的反弹。


但是,我依然不敢对它们今年股价的走势表达乐观态度。


消费下行极有可能是个长期趋势,无论是酒业,还是奶业的经销、终端消费市场结构复杂,链条众多,有些压力还没有完全暴露出来。


4、投资之路,夹杂着苦涩、甜蜜,是一场漫长的修心之旅。


虽然长期坚持正确的价值观、投资方向,我们终将收获硕果,但是甘坐冷板凳的过程,独行依然会让内心变得孤独、寂寞。


如果你想和明哥、4100+个独立思考的人,共同交流美国社会的政治、经济、科技、消费、金融等话题,在追求财务自由的人生征程上,找到知己,寻找到共鸣回音,那么可以考虑加入明哥的私密知识圈子。

长按上面的绿色图片,识别图中的二维码,付费加入即可。(老用户续费自动打9折。)

加入后下载知识星球App,用微信登录,进入「明哥读者闭门论坛」。


提升你的投资思维,关心你的财富走向。

关注?请点击,关注公众号:

明哥夜谈
科技激荡,财富翻滚。
 最新文章