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其实,这个标志性事件成为现实,不是今天才发生的。
在2天前的2024年8月20日,6家国有银行的市值之和为89401亿,而创业板上市的所有公司股票的总市值为89188亿,前者就已经超越了后者。
6家银行分别是:工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、招商银行、邮政储蓄银行。
在创业板上市的公司数量是1349家,占据A股市场上市公司数量的25%,包括:宁德时代、迈瑞医疗、汇川技术、东方财富、爱尔眼科,等。
过去2个交易日,差距进一步被拉开了。
以中国银行为例子,昨天股价-0.20%,今天+2.42%。
相对比的是创业板指,昨天-0.60%,今天-0.76%。
在A股的历史上,虽然曾经有过风格的不平衡状态,比如2014年开始追捧创业板中小市值股票、2019年开始公募基金炒作大市值的核心资产,但是从来没有像今天这么极端、夸张过。
在肉眼可见的未来,我暂时还不到有什么力量,会让这种趋势减缓,或者逆转。
当然,我对市场状态发表如此观点,并不代表我认为创业板股票的整体估值被低估了。
相反,我认为创业板几乎所有股票的估值,依然被大大高估了。只要把比较的基准放在国际上主流的、发达国家的股市估值框架下审视,就不难得出如此判断。
我只是身在A股,来讨论A股。
站在A股的历史,来评判A股的现状。
如今A股市场的流动性,在慢慢消失,基金投资者、股民、境外资本,在不断地撤离,只有国家队的有形之手在救市。
只不过,救市的对象仅限于国有银行、中国石油、中国石化等极大市值公司股票。
对这种历史性现象,不同的人评价不一样。
也许,以一部分人的视角来看,这也是在挤压股市的水分、实现新常态下的高质量发展。
凡是不提高自己的站位、接受并学习这一宏大叙事的人,内心世界会和外在现实产生巨大的冲击,始终无法和自己和解,内心会非常痛苦。
如果有朝一日,在美股市场发生了类似的现象,我们该如何评价呢?
比如:摩根大通、美国银行、花旗银行、富国银行,再加上几家中等规模银行的市值,超越了整个纳斯达克市场股票的市值之和,将苹果、微软、谷歌、英伟达、亚马逊、Meta、特斯拉,都压在脚下,
那必然是美帝朝着完蛋的方向大步流星地下坠、美帝沦为了既得利益的金融集团吸血的肌体、西落东升得以实现的祥瑞之兆。
两个经济体的国情不一样、评价体系不一样、掌握话语权的人不同,股市承担的任务就不一样。
凡是认识不到A股诞生以来的任务、角色和生态,和美国股市完全不同的人,就不是个合格的投资者。
这种人在A股会活得别扭,处处被收割;到了美股也会战战兢兢、日日恐高,最终患上精神分裂症。
从2021年开始,我可见识到了太多这样的人。
但是我始终相信一点,本公众账号的读者们,从始至终就是清醒的、独立的。
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1、美国劳工部统计局,下修2023年4月份至2024年3月份的就业数据,不完全是坏事。
第一,期间CPI和PPI的通胀数据,没有变,依然显示美国通胀在降温。
第二,2024年4-7月份的就业数据,不受影响,对今年后续的降息预期、股市走势没有预期之外的影响。
第三,下修2024年3月份之前12个月的就业数据,说明这段时间就业并没有初次统计数据显示得那么强劲,倒逼现在的美联储加速降息进程。
2、北京时间明天,8月23日(周五)22:00,美联储主席鲍威尔将在杰克逊霍尔年会上就经济前景发表讲话。
这应该是在9月18日宣布降息前,美联储主席最重要的一次讲话。
国际金融市场,期望从这次讲话中,得到更清晰的降息路径。
此刻的美股,高开低走,投资者按照惯例,提前计提保守、悲观的预期,做好了短期的防御姿态。
3、出于对纳斯达克市场大科技公司股票前景看好的态度,我将境外的第2笔5万美元资金,投资了TQQQ。
在纳斯达克100指数创下新高之前,不考虑减仓。
4、如果你想和明哥、4100+个独立思考的人,共同交流美国社会的政治、经济、科技、金融等话题,保证自己大脑的自洽逻辑从来不会受到污染,那么可以考虑加入明哥的私密知识圈子。
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