未来3周时间，很重要。
1、北京时间8月29日（明天）凌晨，英伟达发布季度财报；
2、谷歌接受联邦地区法院（华盛顿哥伦比亚特区）判决违反《谢尔曼法》后专门召开的诉讼听证会，讨论具体的处罚措施；
3、北京时间9月6日，美国8月份非农就业数据，这是超越通胀数据、美联储重点关注的唯一数据，也会验证7月份非农就业数据是自然灾害引发的反弹，还是在预示美国经济衰退了；
4、北京时间9月10日，苹果AI iPhone手机产品发布会；
5、北京时间9月19日，美联储9月份议息会议的决议公布。
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为什么明天凌晨的英伟达财报，是最为重要的影响变量呢？
因为，现在市场上有2种主流的声音，双方争辩的胜负天平，已经处于平衡状态，倒向哪一边，都不会让人感觉到意外。
第一种声音：全球半导体产业（SOX指数）的上行，已经持续了2年时间，即将在2024年第3季度达到收入的阶段性顶点位置，而库存量已经接近历史上最高的数据，按照历史经验，现在极有可能是半导体产业下行周期的开始时间点。
我们以Morgan Stanley的科技研究团队的数据来观察。
如果历史经验能够再次发挥作用的话，现在已经进入了半导体产业投资的狂热阶段。
虽然半导体产业，螺旋式上涨，每一次的牛市涨幅，都远高于熊市涨幅，但是熊市调整的时间长度、指数跌幅，也都不容小觑。
本轮费城半导体指数SOX的牛市，已经持续了675天，涨幅已经达到了144%。
第二种声音：英伟达在人工智能时代，GPU芯片和数据中心业务，是肉眼见不到需求的天花板的业务，完全可以克服半导体产业历史固有的波动性、周期性。
受益于H200系列芯片的强劲，以及明年Blackwell系列产品接过业绩成长的冲锋枪，英伟达的业绩，多年保持20-30%的增长，是完全值得期待的。
两边观点鲜明、论据充分，仿佛都有道理。
说句实在话，我现在无法判断，哪一种观点，更能被未来所证实。
我基于自己的投资仓位，更期望出现的情况是：
Step 1，英伟达本次的财报，超越市场预期，推动自身股价、纳斯达克100指数，创下历史新高；
Step 2，从2024年第4季度开始，除了英伟达的半导体产业链公司，比如：超微电脑、Dell、美光、高通等，开始步入产业的下行阶段，去库存。
我的投资策略大致会如下进行。
当然，这也是我美好的愿望。
Step 1，继续保持纳斯达克100指数ETF的仓位和杠杆，直到指数创下新高，然后随时观察，择机退出；
Step 2，重新进入被大大低估的互联网、AI应用类公司的股票，比如：谷歌、微软、Meta，并且上融资杠杆仓位（Margin）；
Step 3，如果上述策略都得到了市场的验证，并且收到了丰厚回报后，随着降息周期深入，我有可能分配一部分仓位到美国各传统行业的头部公司股票上，比如：沃尔玛、好市多、可口可乐、联合健康、前进保险、霍顿房屋（DHI），等。
当然，我也知道，市场的短期走势变幻莫测，临场节奏也呈现随机特点，不可能如提前编好的剧本一样，一环扣一环。
策略都要在实战中灵活调整、随时变化。
但是，我始终相信，只要我们持有的是能够改变全人类科技文明走向、美国人衣食住行的优质公司的股票，老天爷不会亏待我们的。
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依照惯例，根据资本市场行情、主流媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。
1、拼多多披露季报之后，虽然业绩数字差强人意，但是股价连续2天暴跌，分别是-28.51%、-4.09%。
要知道的是，季报披露之前1天，股价就已经先跌为敬了，-4.97%。
我知道，不仅仅是国内投资者，也包括非常多从中国市场走出去的知名国际投资者，重仓了拼多多，认为这是中国上市公司中的头部优质资产。
3天下来，他们损失惨重。
其实财务数据并没有低于预期太多，但是在和投资者沟通过程中，公司高管对于未来业绩展望的调降态度、明言未来几年不会从财务上回馈股东的话语，深深刺激了投资者，仿佛他们根本不希望拼多多股价维持下去，要将二级市场投资者推开。
当然，我也听说了很多缺乏证据的阴谋论观点。我无法证实，也无法证伪。
只是从结果来说，拼多多在3天之内失去了超过1/3的市值，对于相信中国优质股票资产投资价值的重量级投资机构们而言，是一次沉重的打击。
因为，他们的资金在美股市场，是美元，在纳斯达克市场牛市气势如虹的1年半时间里，依然愿意相信拼多多，本身就承担了巨大的机会成本带来的心理压力，而事实却狠狠扇了他们一巴掌。
2、沃尔玛，清仓了京东的股票之后，京东宣布未来36个月内回购价值不超过50亿美元的股份。
我不是简单据此预测京东的股价就会长期看涨，毕竟影响股价长期走势的是公司经营和发展预期。但是，公告之后京东的股价就反弹了+2.25%。
如果一家上市公司的管理人员，不平等看待外部股东（投资者），二者利益不完全捆绑在一起，投资者用脚投票抛弃他们、永远记得他们的劣迹，也可以实现惩罚作用。
3、A股市场的山西汾酒，公布了二季报，单季度利润增长略超过10%，一度引发股价跌停，最终收跌于-5.77%。
贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、顺鑫农业等白酒股，悉数下跌，跌幅各不同。
连牛奶业的伊利股份，跌幅也看不到止住的迹象。
我还是想提醒A股投资者，消费的下行，不是短短几年就会止跌反转的，很可能是一个长期的趋势，不要轻易言底。
4、虽然我期待纳斯达克100指数创下新高，但是在A股投资跟踪它的ETF，选择低溢价率的，更让人放心。纳斯达克指数ETF（159501）、纳指ETF（513100），依然是溢价率低的品种，值得高度关注。
5、这次在香港开通某券商的境外账户，我突然发现，不仅是头部券商，也包括最近异军突起的腰部中资券商，也突然收紧了中国大陆居民开户的通道，门槛又大大提高：如果只有中国大陆居民身份，无法提供2024年6月1日之前境外券商的存量账户的证明，就不能开户了。
由于我之前通过香港优才入境计划申请到了香港居民身份证，因此开户过程没有任何阻力。
我之前回答了很多读者的问题，如：有没有必要申请香港身份、申请了之后如何通过续签。无论我多么热情，多么事无巨细地分享自己的申请过程，还是有大量的读者，工作繁忙且一头雾水，不知道申请香港优才计划的流程、时间线、个人背景材料，更需要有经验的人士手把手地教导如何撰写主观的赴港计划，以打动香港入境处。
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因此，她果断加入了一家有着悠久历史、服务了上万大陆客户的专业移民机构，背后不仅站着庞大、专业的移民服务团队，同时一条龙地帮助客户开通香港银行、证券账户。如果你有移民香港的计划，我强烈推荐你加她微信号，对接你的计划。
和以前一样，由于微信系统的限流措施，每天只能接受40个微信好友的请求。若你没有申请香港身份的计划（也没有亲自去港开户的计划），请节约她的时间（不要去骚扰她），把机会让给其他有迫切需求的人。如果你确实有计划，请求之后就耐心等待，没通过的话隔几天再请求一次。
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