47.71亿元!纯现金支付!高速巨头持续经营能力进一步提升

财富   2025-01-02 07:00   江苏  
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2025年1月1日晚,皖通高速公告,拟收购控股股东安徽省交通控股集团有限公司(以下简称安徽交控集团)持有的安徽省阜周高速公路有限公司100%股权和安徽省泗许高速公路有限公司100%股权,交易对价为47.71亿元。本次交易构成关联交易。
值得一提的是,2023年皖通高速就曾筹划通过发行股份及支付现金的方式向安徽交控集团购买其持有的安徽省六武高速公路有限公司100%的股权交易对价约为36.66亿元。但因该交易为关联交易,安徽交控集团作为关联股东需回避表决,而部分核心议案并未获得股东大会通过,交易最终只能作罢。
         

 

此次皖通高速纯现金收购事项,同样需要提交公司股东大会审议,持股比例31.63%的安徽交控集团也同样需要回避表决。此次交易能否成行,中小投资者的态度至关重要。

皖通高速表示,目前市场上优质高速公路路产较为稀缺,此次通过向控股股东收购相关路产,可有效突破资产规模对业绩增长和价值提升潜力的限制,符合皖通高速发展战略和全体股东利益。

近期,皖通高速在资本市场表现亮眼。Wind数据显示,2024年12月以来,皖通高速股价涨幅超17%。

皖通高速公告显示,2024年前三季度,皖通高速实现营业收入50.43亿元,同比增加16.1%;归母净利润12.2亿元,同比下降9.6%。

此前,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》,支持符合条件的交通项目发行基础设施领域不动产投资信托基金(REITs),研究长期融资工具支持交通运输发展。鼓励社会资本按照市场化法治化原则设立多式联运、交通运输绿色低碳发展等产业投资基金。

目前,我国已有12只交通基础设施公募REITs挂牌上市,均为高速公路基础设施公募REITs,在所有资产类型的挂牌上市数量中位居第一。

REITs在一定程度上可以盘活沉淀资产,降低企业负债水平,从而推动以高速公路为代表的一批流动性较差、收益来源单一、相关政策法规对其收入影响较大的基础设施从重资产向轻资产转变。

众所周知,REITs还可以提供标准化的资产退出通道,为发行人提供了资金支持。虽然当前市场公募REITs受多重因素影响,部分产品底层资产业绩不及预期,投资者情绪低迷。但相较国际市场,中国REITs规模在不断增加,也已经沉淀了大量优质资产,未来发展空间可期。

鉴于此,我们推出了“名师领航计划”网络实训——【不动产资产管理全周期运作系列课】

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  • 课程大纲

一.我国REITs最新政策及市场进展(政策、市场、发行条件)

1.中央、国务院、证监会和发改委等关于基础设施领域不动产投资信托基金REITs的八个重要文件重点解读

2. REITs主要发行、运作条件和方式(含六大条件和四大原则问题)

3.哪些企业、项目、区域已发行REITs

二.我国REITs的产品剖析(融资和经济指标案例分析)

1.已上市的REITs(含产业园区、物流仓储、保障性租赁住房、标准厂房、消费REITs、生态环保、高速公路)总体表现

2.未来可能上市的REITs产品

3. 已上市的消费REITs(含百货商场、购物中心…等)特点及案例分析

4.已上市的产业园区、标准厂房、物流仓储REITs特点及案例分析

5.已上市的保障性租赁住房REITs特点及案例分析

6.已上市的生态环保(特许经营)REITs特点及案例分析

7.已上市的高速公路(特许经营) REITs特点及案例分析

8. REITs(底层)资产估值和REITs基金估值及价格

9.几个关键的REITs经济指标

五.企业怎样参与REITs?(投资、融资、建设、运营(管理)、退出)

1.“投资、融资、建设、运营(管理)、退出”各个方面在REITs中的作用和内容及案例分析和启示

2. 企业怎样直接和间接参与REITs

3. REITs的投资体验

含大量案例分析及互动答疑环节,附赠学员配套PDF课件资料。

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