中国人寿鑫益丰年（分红险）号称8.2%的收益？真实收益在2%左右？
财富
财经
2024-10-31 10:39
河南
今天跟大家详细测评下2025年中国人寿鑫益未来开门红产品，其形态是“年金险（分红险）+万能账户”的组合产品。小任也是在看到这款产品的宣传图，号称是8.2%的收益；客户的资金并不是进入保险公司，而是存入国寿旗下的广发银行的指定账户。因为鑫益丰年现在买，是不能立即生效，而是到了2025年1月1日才生效；而你现在投保到合同生效的期间的这两个月，钱并不是到保险公司，而是在银行里面，这两个月给利息，可以给到4.2%-8.2%；保单第9年现金价值来到301520元，也就刚回本；保单第20年，每年开始领取金额为22030元，领取至保单第39年；保单第40年，保证单利为1.87%，折算成复利（IRR）为1.52%；加上固定领取的年金，保单第40年，单利收益为3.45%；![]()
二、可附加万能账户；
作为中国人寿的产品， 产品卖点肯定不止一个，国寿鑫益丰年，可以附加万能账户，且附加的万能账户不止一个；
分别是国寿增益宝终身寿险（万能型）和国寿如意宝终身寿险（万能型）；
保底利率均是1.5%，演示利率目前我看到官方展示的是3.0%；
万能账户其实可以简单理解为余额宝。
下有保底收益，中有演示利益；
保底利率1.5%：是写在合同里，100%确定，保险公司必须刚性兑付的。
它本来就是保险里的一个险种，只是大部分保险公司不单独销售，都喜欢把它附加在年金险上。
附加在主险上的万能账户，都是年金险每年返还的钱到了账户之后，才计算收益的。
国寿鑫益丰年，在保单第20年才开始返还，返还的年金，如果自己不想拿这笔钱出来，这笔钱就可以投入到这个附加的万能账户里。然后随着时间这个万能账户里的钱按照结算利率或者是保底利率利滚利。![]()
三、年金险+万能账户是是怎么运作的
万能账户作为一个“附属搭配”，在保单生效时，里面通常是不放钱的，或者只放很少的钱。它的主要作用是为未来主险派发的年金现金流做进一步的累积生息。由于万能账户的存在，系统会默认将派发出来的年金存入万能账户，并且按照一定的结算利率进行增值，一直滚存下去。（年金+分红）保单规定时间发放现金流，万能账户把这些现金流收入囊中，并且对存入的（年金+分红）进行二次增值；重点强调一下，(年金+分红）派发的现金流只有进入万能账户之后，才能按照万能账户的结算利率进行二次增值。![]()
刚才有说到，结算利率是浮动的真实利率，在保险公司的官网是有披露的。万能险目前结算收益为2.5%，但这个收益率以后能维持在多少，实在是一个未知数；按照历史经验来看，万能险的结算收益是一定维持不住宣传收益的。建议大家重点关注保底收益，代理人宣传的高利率很难一直持续，大家参考下就好。保单第1年就有的现金分红，自动也会转入到万能账户里面；保单第20年派发的年金，不领取，也会转入万能账户里面；万能账户的结算收益，小任用的是2.5%的结算收益来计算的；保单第80年，在客户完全没有领取的情况下，万能账户的价值为784092元；![]()
还是以下面40岁男性为例，年度红利是保险公司演示给到客户的红利；演示是100，给了100，分红实现率就是100%；演示是100，给了120，分红实现率就是120%；中国人寿24年公布的23年的分红实现率，平均下来只有35.44%；但我们从2013年来看，中国人寿的累计分红实现率为94.75%；
今年因为政策的原因，很多保险公司的分红实现率都是比较惨的；分红采用是现金分红，保单生效第1年就有现金分红给到客户；
但是现金分红相对比较少一些，需要足够的时间，才能积累到一定的量；交费后20年就能够快速见到回头钱，时间相对比较长；年金本身收益极低（一般为1%~2.5%之间），存教育金还不如存银行，而且领取时间往往不能匹配孩子上学的时间。鑫益年丰（分红险）必须要搭配万能账户，通过万能账户实现资金的二次增值把储蓄时间和收益率拉上去。保底是1.5%，目前结算收益为2%，以后结算收益为2%，也都是有可能的；![]()
上文有提到，年金险的返还的钱，需要保单第20年，年金返还的钱才能进入万能账户享受收益。
所以现在的万能账户的结算收益是享受不到的。
小任就以中国人寿目前大多数的万能账户结算收益2.5%跟市场上在比较特效的增额寿险对比。
从图中可以得到长城的增额寿险的收益，可以完全战胜中国人寿鑫益丰年附加万能账户（2.5%假定利率）。买保险一定要先把保障型保险配置齐全了，再去购买一些理财型的保险。要知道人的生命健康才是第一位，只有先把自己的健康保障了，再去谈理财才有意义，切不可本末倒置。如果大家对中国人寿的这款年金险，还有什么不懂，可以随时来咨询我；![]()
