作者｜殷久勇「交通银行党委委员、副行长 」
文章｜《中国金融》2025年第2期
履行托管人职责，践行金融工作的政治性、人民性
坚持金融工作的政治性、人民性是检验金融工作成效的根本标准。资产托管制度夯实了资产管理业健康发展的基石，实现了资产所有、资产管理和资产保管权的相互分离。托管机制的初心是为了防范和化解风险、保护投资者权益。托管银行站在践行金融工作政治性、人民性的高度，作为独立的第三方机构，履行资产保管权，通过提供资产保管、资金清算、估值核算、投资监督、信息披露等专业、高效的托管服务，确保托管资产的独立性、安全性与完整性，有效保障资产安全。交通银行自1998年开办托管业务以来，始终牢记托管人初心，忠实履行托管人职责，坚持“金融为民”使命担当，维护投资人权益，自主独立研发托管系统，拥有托管系统知识产权和技术专利，不断提升托管服务的科技支撑能力，加强托管运营质量管理和运营能力建设，持续增强托管服务质效，建立严密的风险控制制度，健全覆盖全流程的风控机制，牢牢守住不发生重大风险的底线。交通银行凭借突出的托管实力和优质的托管服务，托管规模超过了15万亿元，赢得广大客户的信任与赞誉，荣获“最佳资产托管银行”等奖项。
积极践行国家战略，做好“五篇大文章”
在科技金融方面。作为“五篇大文章”的首篇，做好科技金融大文章既体现了党和国家对科技创新的高度重视，也对金融支持企业发挥科技创新主体作用提出了新要求。托管银行可以私募股权基金托管业务为切入点，做好“募、投、管、退”全生命周期金融服务，通过股权投资“投早、投小、投长期、投硬科技”，持续注入源头活水；通过搭建政府部门、管理人和科创企业对接平台，助力“科技—产业—金融”良性循环，积极推动科技金融服务扩面增量。交通银行积极响应国家号召，推出“交银科创”品牌，将科技金融作为打造战略特色优势的重要方向，发挥集团全牌照经营优势，围绕不同成长阶段科技型企业需求，建立股权、信贷、债券、租赁和托管综合服务体系，持续丰富私募股权基金服务链和生态链，支持和服务好科创企业发展。交通银行先后托管了多只国家级产业基金，以及托管社保基金中关村自主创新投资基金和社保基金长三角科技创新投资基金等多只大型产业基金，通过打造高效股权管理服务系统，压实风险防控职责，助力私募股权基金行业持续健康发展。
在养老金融方面。习近平总书记强调要“守护好人民群众的每一分‘养老钱’‘保命钱’”。党中央对发展养老金融提出了明确要求。目前，我国逐步建立健全了涵盖基本养老保险、企业年金和职业年金、个人养老金的三支柱养老保障体系。资产托管是维护养老金资产安全和服务养老金保值增值不可或缺的机制保障。托管银行通过发挥专业性优势，全面参与养老金基金设立、投资运作、估值核算、待遇支付和基金清盘全过程，做好养老金资产托管安全运营，为养老金投资运作提供绩效评估，助力养老保障养老金的保值增值，服务好国家养老保障体系建设。交通银行是全国社保基金的主要托管银行，也是基本养老保险基金的首批托管银行，同时为全国5000多家企业和31个统筹区职业年金计划提供托管服务。交通银行与理财公司、保险公司、基金公司等机构合作，共同推出养老理财、商业养老保险、养老目标基金等产品，为推动第三支柱建设作出积极贡献。目前交通银行养老金托管规模超过3万亿元，位居市场前列，养老金托管服务能力得到市场和客户高度认可，《财资》等杂志连续多年将交通银行评为“最佳养老金托管银行”。
发挥托管机制功能，服务实体经济发展
实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨。托管机制除了在资管行业运用外，由于具备一定的增信功能，已经逐步向平台经济、项目投资等实体领域延伸。托管业务产品种类丰富，其中很多产品和服务与实体经济密切相关，如公募REITs（公开募集基础设施证券投资基金）托管业务，为仓储物流、产业园区、高速公路等领域基础设施项目企业提供新的融资渠道，盘活优质存量基础设施。在保险债权计划和信托计划托管业务方面，托管银行通过项目推荐等方式，引导中长期投资资金，支持市政、交通等实体项目建设。在私募股权基金托管业务方面，引导金融资源向科技领域聚集。交通银行胸怀“国之大者”，着力发挥服务实体经济主力军作用，大力发展支持实体经济的资产托管产品和服务，积极拓展公募REITs托管业务，整合交银集团资源，为产业园区、高速公路等领域基础设施建设提供综合金融服务，托管建信中关村产业园REIT、中金联东科创REIT等多只公募REITs项目；推动保险债权计划和信托计划等项目投资类托管业务，满足能源、旅游、交通等实体项目融资需求，同时进一步拓宽场景类的托管业务，在更多领域、更大范围发挥托管功能，更好地服务实体经济发展。
向全球托管转型，助力更高水平对外开放
党的二十大报告指出要“坚持高水平对外开放，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。如今，我国资产托管行业的服务范围也由境内向境外扩展，资产托管能够更加有效服务国内国际两个市场的资源联动，在资本跨境流通方面发挥重要作用。托管银行紧跟资产托管业务国际化趋势，借鉴全球托管银行经验，深化境内外托管客户合作，提升跨境托管服务能力，为更多境内外投资者搭建更高效更便捷的服务平台。交通银行是国内首批QDII（合格境内机构投资者）业务托管银行，通过QDII、QDLP（合格境内有限合伙人）等托管业务，服务境内机构高水平走出去；通过QFII（合格境外机构投资者）、QFLP（合格境外有限合伙人）等托管业务，服务外资机构高质量“引进来”；通过CIBM（银行间债券市场直接入市）、境外发债受托等托管业务，支持跨境互联互通。交通银行着力搭建和完善境内外服务网络，目前已在香港设立了专门的托管部门和托管团队，以香港国际金融中心为重要的服务支点，进一步打造辐射全球的托管服务能力。
服务要素集聚和资源配置，助力上海国际金融中心建设
在推动金融高质量发展、加快建设金融强国征程上，交通银行将顺应趋势、紧抓机遇，加强科技赋能、探索模式创新、全面防控风险，增强托管核心竞争力，将资产托管更好融入“五篇大文章”，在服务国家战略落地和建设金融强国目标方面作出更多贡献。■
（责任编辑 植凤寅）
