今天普涨，中小盘带头冲，略缩量仍有2.5万亿。
量能在风偏在，“周一收红”的玄学也还在。
对人大CW会后的首日交易来说，其实挺不错的。
对于政策礼包的反响，周末看了一圈不论是10万亿还是12万亿（前者是新债的额度，后者是预估化债规模），似乎不满意的挺多。
特别是外资，或一些仓位主要放在美股的资金，会这么想。
多数内资倒是很认真梳理化债逻辑。
直接利益相关的是2018年前录入城投平台系统的隐债会“被化解”。
这意味着金融机构的债权、非标等得到兜底，然后一些建筑企业的应收款也能回笼。
间接的受益方，可能是解放部分地方政府财政压力后可能受益的to G行业，比如环保。
由于全部的力量都在化债，那么之前猜想的收储和消费加码，这些预期是暂时miss了。
也就是说，全面做多宏观的条件还不成熟。
如果短期缺乏做多宏观的动能，不确定性增加，但中长期的念想还在，那么无处安放的量能和风偏会去哪里？
我相信不是消散掉，而是继续炒各种题材。
仍然是预期先行的话，白酒地产大金融这些可能要休息一下下了，因为事件落地前已经异动过了，上周四算是一个小的兑现点。
相对而言，上述的化债题材，则会是一个重要轮动方向。
另外，短期炒作应该很难绕过中美关系里面最确定的交战区域-半导体自主可控。
相关的催化剂最近略多：
台积电自查7nm，有停供的可能性
全球半导体设备龙头ASML、AMAT、LAM、KLA、TEL被众议院中美战略竞争特别委员会质询对中国大陆销售情況
多数的小作文也会在这里反复做文章，手上有的，拿好就是。
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