根据媒体初步测算，特朗普拿到过半选举人票，赢得2024美国总统大选。
两院的部分，参议院51比49共和党胜出，众议院部分我暂时没看到准确信息，但Polymarket已经买出95%的概率直接宣布“横扫”。
当然这种横扫，属于险胜，两党席位很接近，所以遇到重大相持的政策分歧，也会有很多扯皮。
接着咱们重点就要看往后中美怎么竞争了。
昨天我大A 2.35万亿放量大涨，今天继续放量至2.56万亿，但市场出现比较大的“悬停”特征，所谓“牛市旗手”的非银金融板块也出现冲高回落。
这里面最扎眼的是随着美国大选开票结果逐渐明朗，美元指数和美债收益率节节攀升，人民币则加速走贬。
特朗普交易，它又回来了。
对于我们希望开启牛市第二阶段的话，算是一项严峻考验。
细究一下昨天我们的大涨内容，除了短期热点之外，和化债高度相关的行业（典型的是房地产链和非银金融）都有很积极的表现。
正好人大CW会首日第一次全体会议就审议了GWY提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案，所以这样的举措可以看作是在预期11月8日的结果。
今天这方面整体走势分化，房地产继续涨，但金融回落，或许可以看作是大涨之后的休整，但分化伴随放量是比较不理想的情况。
未来行情会有步步荆棘，简单条列：
一，超预期政策的刺激作用边际消退。
也就是“兑现不如预期”
比如之前一直说的10万亿，已经成为一个量度标准。
而现在有另一种观点认为，特朗普需要弱美元来搞制造业回流，所以会出台各种积极措施，而我们肯定需要20万亿来和他“对轰”。
这样无止境垫高对财政的预期，我觉得不好。特别是两天后就要验证的话。
二，外围出现新的不利因素。
这个肯定不消说了，特朗普上台的话，短期内出幺蛾子的概率会提高。
法国已经先发声了，称欧洲必须“掌握自己的命运”，突然有种悲壮的赶脚啊。
这次特朗普带的团队比以前更强大，远非第一任期的草台班子。
如果他一向的“莽”会被民主党施政时期的“阴”所取代，再加上他最擅长的“诈”，那恐怕会更难对付。
三，3300点以上的陈年套牢盘。
10月初的套牢盘应该只是置换了一部分同时新增了一部分，再叠加融资水平偏高，筹码面可能也是个问题。
这些信息告诉我，短期内应该转入防御。
以上只是一家之言，请勿随便被我影响了你的独立判断。
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