昨晚今晨，A50、汇率因为一则“川宝据悉考虑仅针对关键进口商品实施普遍关税”的美媒报道而上演过山车。
因为川宝火线辟谣，而且很良心，没有等A股开盘再辟谣。所以A股也没有高开。
这对A股来说真是谢天谢地了，因为高开低走已经是反射性的动物精神。
辟谣这件事本身也正常，因为川宝还没走马上任之前，内部已经有巨大的分歧待处理，民主党也寻隙做工，四处挖坑。
就算川宝自己，也崇尚商业讹诈，非不得已绝不先露底牌。
但辟谣归辟谣，汇市仍会把“谣言”纳入定价，因为逻辑是自洽的。
制造业回归，需要弱美元，而加关税会导致高通胀和强美元。
美十债和政策利率近段时间背道而驰，所表达的就是“加关税”这边的预期。
两件事同时要干好是不可能的，川宝那里必然要有个优先级。
如果是马斯克阵营目前占优的情况下，确实有可能先顾好制造业回归，从技术移民问题的撕逼，和川宝的站队上面，也能看出端倪。
今天汇市差不多早上就兑现了预期，但同时间港股下跌较多。
主要是，腾讯居然被拉清单了。
同时纳入的还有宁德时代，不过后者在去年10月和今年6月都曾被建议拉清单。
这里清单指的是1260H，即在美直接或间接运营的“中国军事公司”。
具体影响就是，有可能进一步升级为CMC清单，从而禁止美国防部采购和清单公司有关的产品。
宁德时代从实质上已经被部分美军当作CMC清单公司处理了一段时间，所以也不算特别利空，低开后立刻拉回了一些，至于腾讯就比较懵了。
曾被拉CMC清单之后通过诉讼程序争取到移除清单的有小米（21年1月拉清单，同年5月移除）、中微（24年1月拉清单，同年年底移除）
还有更早被拉清单，目前尚未能移除的中海油（20年12月拉了清单）
美国防部虽然也算一个大甲方，但这几家公司都不依赖它过活。
所以从历史股价走势来看，它们也都没有实质性被清单事件影响，如果本来是坑还是坑，本来要涨也还是会涨。
对港股的影响，估计也就今天一天而已。
CES是消费电子的“春晚”，也是这波AI端侧景气方向的重要风向标，看看今天更了什么内容：
1）英伟达RTX 50系列Blackwell GPU，比40系列性能几乎翻倍。
5070这个中低型号，不到550美元的指导价，据称性能能够和40系大哥4090掰手腕。
由于之前市面上4090的实际售价可以超过5070指导价的5倍以上，所以50系实际售价应该也会比指导价高得多。
50系的特点是同等性能的功耗比40系小，但满负荷功耗还是要比40系高出两三成。
2）AI渲染的生成帧技术推进到了DLSS 4（AMD这次应该也会推出FSR 4来抗衡）
3）Cosmos模型，解决当前AI模型在物理感知方面的短板，可以更好吸收产出多模态内容，应用于模拟真实环境（亦即所谓“数字孪生”）
这对于自动驾驶、机器人都有很大的现实意义。
即便是执行类似Sora的任务，也能生成更好的、符合现实规律的视频。
这才是真正打通生成式AI的任督二脉，不只是弄一些引人发笑的视频，而是能做一些实事了。
当然这可能也代表着以后AI视频不再是“一眼假”了，甄别难度更高了。
4）Project Digits，个人超算
虽然价格仍不便宜，但对于AI产业想要百花齐放，AI应用开发进入井喷时代，它可能是未来几年的重要推手。
这一套操作下来，英伟达“不止卖卡”的野心也已经很清楚了。
不论是国产算力还是国产模型，也必将被卷入到更激烈的“军备竞赛”当中。
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