大盘全天缩量震荡走低，回收10日线和3400的目标都没达成，十字星形态。
60日均线已经很近了，只剩下3.71%的跌幅。
正式进入下半月之后，整体也应该偏向防守为主了，毕竟一部分机构还是要年底结账的。
今天很明显高位股退潮，题材方面继续做大消费（XX经济，XX=冰雪、养老、首发等等），然后市场拉红利稳指数。
AI硬件方向继续轮动（今天轮到铜缆高速连接），不过半导体整体也在调整。
应该说除了风偏的两极（题材和红利），中间地带大多发挥不佳。
早上发布了一篮子经济数据，除了11月各线城市商品房价同比降幅为今年首次收窄之外，没有太多好消息。
上周五发布的货币信贷数据，也是以M1同比降幅收窄为亮点，其他一般。
看来弱现实仍要持续一段时间。
年报预告的披露时间在1月底之前完成，由于今年截止三季度为止整体业绩乏善可陈，如果预计明年有起色的话，不排除很多公司会在今年年报选择财务洗澡。
本周四火山引擎冬季FORCE原动力大会的开发者论坛将重磅开启，结合外盘的映射效应，目前我们仍然可以关注AI相关的半导体方向。
和目前从豆包开始提振预期的可交互式多模态大模型和端侧AI，其中都较缺失视觉能力，视觉SoC和配套的微型存储Nand等芯片都有较大的应用前景。
这块比如上周豆包文中提过的中科蓝讯这类，此外还有相对正宗的标的是恒玄科技（视觉SoC），这些都是端侧AI供应链的逻辑。
美股博通上周五单日暴涨26%，则是ASIC集群的逻辑。
具体来说，就是ASIC作为为特定场景设计的AI芯片，和通用GPU比起来算力不足但功耗和性价比有余，做成集群大规模应用能够在AI训练和推理方面帮助下游降本。
这个叙事之前已经有了，从生成式AI去年初大火之后，就被提过很多次。
而博通在财报电话会议给出了相关收入在2027年达到600亿至900亿的前景。
考虑到今年它的相关收入为122亿美元，也就是到2027年为止年均70%～95%的业务增速，这才是点燃股价的引信。
ASIC集群如果可以绕过技术封锁，那么可以预见比如字节跳动等都会大举配置。
这对于通用GPU是一种分蛋糕的事情，对英伟达或者对国产GPU都是。
如果蛋糕够大，一切好说，不过当前国内外通用GPU的定价都比较充分了。
这块如果单看ASIC国内有对标股，不难找，比如芯原股份之类。但ASIC难的是集群。
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