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两市成交量合计4959亿，相比上一个交易日缩量672亿，没有成交量不会有大行情，不论板块还是个股除非是预期差特别大，不然只能是快速轮动状态难有持续性行情。
上周市场传出由于英伟达GB200设计和良率问题导致其最新一代的AI芯片GB200延期3个月以上，可能要到明年一季度以后才会向市场供应产品。
周末有消息称GB200的问题基本解决（暂时无法核实）
设计问题解决：通过修改6个光罩，已经解决了金属线布线噪声的问题。
芯片一致性问题：尽管目前还存在芯片一致性问题，但正在通过增加更多测试机台来改善这一状况。
发货时间调整：B200的发货时间推迟至10月，尽管晚于原计划，但比市场预期要好。GB200 NVL 72的发货时间则推迟到11月初。
出货量预期：预计2024年B200的生产数量将减少至约20万张卡。
B200A：B200A计划于2024年12月推出。
英伟达GB200延期交付消息发酵以后，产业链里铜连接，光模块，PCB等AI算力板块集体走跌，现在还是在调整状态。
这几个板块里我认为铜连接其实还是比较有机会的，可能被错杀了。
行业或者个股黑天鹅事件如何应对
黑天鹅事件在我看来主要有两种：影响公司经营逻辑基本面的和仅仅影响市场情绪的黑天鹅事件。
前一种毫无疑问在公司长期增长逻辑遭到破坏下这种肯定要远离的。
后一种情况事件对公司后者行业长期没有影响，对短期业绩或者情绪面有一定影响的或许可以趁着市场情绪杀跌的时候是一个投资的好时机。
今年铜缆铜连接板块能成为年内最牛的板块之一，主要因素是由于铜连接在短距离高速数据传输方面有比较大的优势，同时具有高效的散热性和成本优势，英伟达最新的GB200产品大量应用于带来每年几百亿的市场增量空间。
在这个预期一下，铜缆铜连接A股受益最核心个股神宇股份和沃尔核材走了两波行情，第一波增量预期，第二波产业链订单验证和交付的行情。
本次GB200延期交付对于产业真正影响是什么？
铜缆铜连接的长期应用有变化吗？
目前看没有，仅仅是GB200系列产品延期，最近还传出安费诺（铜连接直供）已获取Google线缆背板项目，当下为112G过渡方案，后续有望逐步升级至224G，这也验证后之前的传言，海外科技龙头包括国内的算力龙头HW都将采用铜连接技术。
对铜连接板块真正影响的是什么？
产品延期下，对短期订单节奏有影响，根据此前普遍预期不考虑提前解决，GB200延期一个季度左右，对产业链来说出货节奏有影响，业绩放量时间推后，暂时没有看到改变铜连接产业链市场竞争格局事件出现。反而从各个渠道的信息看铜连接作为高可靠、低成本技术路线，有望持续受益AI建设降本诉求。
行业黑天鹅之下，神宇和沃尔核材的调整幅度有点低于预期，沃尔核材由于股东减持的原因股价偏弱，股东减持其实也是短期情绪影响，如果公司长期经营性向好，随着订单的释放还是会继续走强。
铜连接市场是否存在被低估的情况？
由于铜连接技术刚刚应用，市场无法给予清晰的估算和定位，市场对铜连接存在预期差，随着卡互联集群规模扩大，铜连接市场需求预计会超出想象，这也是后期的机会
核心配置：神宇股份和沃尔核材具体逻辑参考之前的文章
华丰科技：HW新一代算力芯片预计将要面世，华丰会是其铜连接的核心供应商，由于信息披露少，有一定的不确定性预计高速线模组产品在三季度将开始大量放量
鼎通科技：公司供应224G背板连接器wafer及housing、112G osfp cage和ultra pass的壳子；此外公司已送样安费诺配套1.6T ACC和光模块相关的224G方案（液冷模块+cage解决方案）产品的总价值量约为每台单机柜2万元人民币。假设公司能够拿下50%市场份额，5万台机柜出货将为公司带来大约5亿元人民币的收入
鼎通一直有资金去吹，市场没有太大反馈
鼎通科技小作文
鼎通overpass（ultra pass、背板连接器）已经实现大批量供应安费诺。安费诺排产逐步起量，10月进入大规模量产期，预计上游供应链前置1-2个月。
价值量：6月安费诺交付100柜，今年11月起，安费诺月出货预计5000柜。公司单柜价值量2.5万元，是安费诺独家供应，由于涉及开模打样流程较长，短期内不会有竞争对手。公司月收入增量2.5w*5000=1.25亿，年收入15亿，对应公司2023年收入不到7亿元，增量2倍，非常可观
业绩指引：按排产进度，7-9月收入环比20%增长，10月大跃升，2024年全年10亿+收入，同比+70%。2025年16亿+收入。
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其他逻辑梳理：
