【中信建投策略：超跌修复，备战春季行情】
上周市场情绪低迷，成交量跌破万亿，今日市场迎来大涨，我们认为短期看是技术性修复的需要，是微观流动性的改善。
从12月10日开始计算24个交易日最大回撤13%，短时间内下跌过快，技术性修复的压力较大，造就了今日的大幅上涨。
后续需要密切跟踪微观流动性能否持续改善，这包括美债收益率走势、国内降准降息政策和特朗普上台后的举措，目前看仍然存在不确定性。
市场近期调整并没有伴随牛市逻辑的破坏，有望推动新一轮进攻行情”。
从短期看，目前市场仍有一定的不确定性，在大幅反弹之后，市场也有再次震荡和回踩的可能，这仍然属于“重估牛”第二阶段“拉锯战”的范畴，我们认为不会跌破前期低点。
【高盛力挺中国股市：客户已提前埋伏静待政策】
有着“全球股市牛市旗手”称号的华尔街金融巨头高盛，预计到2025年底，覆盖中国核心资产的MSCI中国指数以及沪深300指数将上涨约20%。
高盛表示看到该机构的一些客户将资金重新配置至中国股市，等到刺激政策出炉之时高盛的客户们有望集体涌向中国市场。
高盛亚太地区总裁凯文·斯奈德表示，高盛以及客户们整体处于焦急等待状态，都在待中国出台刺激政策，即他们正在观察中国政府是否会看到2024年下半年的一些非常积极的势头后推出重大的刺激组合举措。
高盛表示，对冲基金等外部机构投资者们正期待着3月份召开的全国人民代表大会，届时将公布中国2025年的经济增长目标以及促进消费支出的详细计划。（智通财经）
【特朗普团队抛出渐进式关税设想：逐月上调2-5%】
据彭博社报道，美国候任总统唐纳德·特朗普的经济团队正在讨论逐月缓慢提高关税，以循序渐进的方式增加谈判筹码同时也尽力避免通胀飙升。
知情人士称，其中一个设想是制定逐月递增约2%至5%关税的时间表，并将遵循美国紧急经济权力法下的行政权力。
据悉，该建议还处于早期阶段，也尚未提交给特朗普本人。这表明该方案正处于酝酿过程的初级阶段。（凤凰网）
【国投证券机械：上半年持续推荐机器人！最锋利的矛】
15日，英伟达黄仁勋即将拜访京沪深，英伟达链:伟创电气、奥比中光、九号公司。
1/17，重庆市机器人学会和中科院重庆绿色智能技术院具身智能机器人会议，川渝链:赛力斯、富临精工、豪能、蓝黛、瑞迪智驱。
上涨之后怎么看？加大机器人布局，4月之前板块震荡上行，看好2-3月机器人最强主线，板块创新高❗
看好新高的核心逻辑是来自于tesla量产指引超预期（27年50万台）以及超密集的事件催化。
后面明确的节点:
1/30 tesla q4交流会；3/18 英伟达gtc大会；上半年期待tesla gen3发布。
标的怎么选:
首推鸣志电器❗补涨定点；其余确定性标的:绿的、兆威；弹性标的: 震裕、斯菱、中大、肇民、中坚。
【东财电新：人形机器人量产，特斯拉供应链主线】
1）执行器：三花智控、拓普集团、震裕科技；
2）丝杆：北特科技、五洲新春、贝斯特、双林股份、金沃股份；
3）灵巧手：兆威机电、鸣志电器
4）传感器：柯力传感、安培龙、凌云股份、开特股份、福莱新材等；
5）轻量化：旭升集团、肇民科技等。
【人造太阳再迎重大突破 机构：看好核聚变相关环节公司】
我国核聚变领域研究又有新进展。今日，据中国科学院合肥物质科学研究院消息，该院大科学团队成功研制强流直线等离子体装置“赤霄”。
经专家组鉴定，“赤霄”参数达到设计指标，也使我国成为继荷兰之后国际上第二个拥有此类装置的国家。
中邮证券指出，中国对于可控核聚变的商业化投入从2022年开始加速，目前国内商业化可控核聚变公司主要包括聚变能源、新奥能源、能量奇点、星环聚能等。
从投资层面来看，该机构表示，上市公司多以某一环节产品设备供应或技术储备的方式参与产业链。
随着可控核聚变的商业化进程加速，看好相关环节配套卡位公司。建议关注：联创光电、永鼎股份、安泰科技、海陆重工、爱科赛博、精达股份等。
【长江电新：重点推荐特高压底部布局机会！】
特高压板块我们认为是25年电网投资中景气最确定方向，并且近期国网25年预算即将落地、央企市值管理意愿强化，有望形成催化，当前核心标的平高电气、许继电气对应25年PE约15X，重点推荐底部布局机会！
1、2025年特高压招标、交付高景气明确；特高压工程有望显著增厚相关公司业绩水平，同时远期需求依然较多，我们预计仅西北电网年均需要建设3-4条特高压直流支撑外送，业绩和远期需求有超预期的空间。
2、国网年度会议本周召开，全年预算即将落地，预计有望保持较快增速，年中上修后25年有望实现两位数增长，验证电网投资增速上台阶。
3、央企市值管理意见陆续出台，其中许继电气率先发布市值管理制度，提出多项切实措施，我们认为应高度重视特高压相关央企市值成长潜力。
4、综上，特高压基本面高景气持续验证：1）2025年订单业绩双增长；2）背靠背、海风、柔直等需求有望超预期；3）国网预算增长确定性高；4）央企市值管理开始起步。当前平高、许继对应25年业绩预期PE约15X，处于底部区间，继续重点推荐平高电气、许继电气、中国西电等！
【外汇局：坚决对外汇市场顺周期行为进行纠偏】
国家外汇管理局国际收支司司长贾宁表示，国家外汇局将继续深化外汇领域改革开放，更好服务外贸、外资发展。完善企业汇率风险管理的长效机制，更好支持企业汇率避险。
同时，加强外汇市场管理，适时采取宏观审慎逆周期调节措施，坚决对外汇市场顺周期行为进行纠偏，维护人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，保持国际收支基本平衡。（中国网）
【自然资源部：去年我国自产锂资源增幅超30%】
在自然资源部地质勘查管理司司长熊自力表示，2024年新发现西昆仑—松潘—甘孜世界级锂辉石型锂成矿带，预测资源潜力达3000万吨。
2024年，我国自产锂资源增幅超30%，成为平抑国际锂矿市场价格的“稳定器”。（自然资源部）
【广汽与华为合作更多细节流出：目前在番禺总部联合办公】
据悉，目前双方已经开始联合办公，致力于推出一系列智能化新车型产品，首款产品将定位于30万级豪华智能新能源车。
同日，广汽集团内部知情人士透露，新公司注册在推进中，广汽与华为的联合办公点目前暂时在广汽集团番禺总部。(蓝鲸新闻)
【国金电新：光伏玻璃价格拐点可期、上涨弹性大，底部布局正当时】
盈利承压冷修加速、供给下降至23H1水平：24H2光伏玻璃产线冷修加速，2024年以来光伏玻璃产线合计冷修达2.94万吨/日，占存量产能的23%；
考虑部分企业为缓解库存及生产压力对产线进行保窑/堵窑口，行业实际供给更低，预计已下降至2023年年初水平，供给快速下降背景下11月行业库存回落，价格拐点可期。
短期看，供给有望维持低位、甚至进一步下降，节后价格拐点可期：1-2月为传统组件需求淡季，叠加假期物流影响成交，企业库存压力加剧，预计后续老旧小窑炉及经营压力大的尾部企业窑炉有进一步冷修空间；考虑当前状态下企业对产线点火相对谨慎，春节后有望持续去库，节后价格拐点可期。
全年看，我们测算激进复产假设下2025年光伏玻璃行业平均日熔量同比增幅仅3%，保守/中性/激进假设下供给峰值对应组件月度产出分别为62/67/74GW，
考虑到光伏玻璃产能相对刚性、供给释放需要一定的周期，若下游组件需求快速增长，光伏玻璃价格将有较大上涨弹性。
长期看，光伏玻璃为光伏产业链格局最优环节之一，龙头维持10PCT以上盈利差距，二三线企业扩产动力、能力双弱，双寡头份额有望回升。
投资建议：光伏玻璃价格拐点可期、阶段性价格弹性大，龙头盈利优势稳定、双寡头份额有望回升，重点推荐：信义光能、福莱特玻璃（H）、福莱特（A），建议关注：金晶科技。
【又见“老鼠仓”大案！华泰资产前投资经理被罚没6432万元】
1月10日，辽宁证监局官网披露的一则行政处罚决定书显示，曾担任华泰资产管理有限公司高级投资经理的刘某义因存在违法行为，被监管罚没共计 6431.97万元。
同时，鉴于当事人刘某义利用未公开信息从事交易活动并获利的违法行为，趋同交易股票只数较多、趋同成交金额及违法所得金额均较大，严重扰乱证券市场秩序，依据相关法规，辽宁证监局对刘某义采取10年市场禁入措施。（21财经）
风险提示：以上信息仅供阅读者参考不作为买卖依据。不对信息的准确性和完整性等承担任何法律责任。投资有风险，请谨慎选择，据此投资盈亏自负。股市有风险，投资需谨慎，观点仅供参考！
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