马斯克最近表示，如果一切进展顺利，2026年我们的人形机器人产量将增加10倍，明年目标是生产50,000到100,000个人形机器人，然后在第二年再增加10倍。
马斯克近日在一次游戏直播时曾称，未来几周内，可能会更新Optimus，其进展顺利，团队表现出色。此外，马斯克还表示，大约到2025年第二季度， FSD将比人类驾驶员更安全。
【东吴电新：AI最强落地场景，强烈看好人形机器人产业大趋势！】
特斯拉此前多次视频展现其人形机器的运控、交互、灵巧手等的不断迭代。
国内互联网巨头及互联网车企强势布局人形机器人，硬件降本推动量产进度。叠加中国工控企业不断迭代技术方案，适用于细分市场并可实现大幅降本，产业化进度大幅提速！
1）T链：首推确定性龙头Tie1【三花智控】【拓普集团】，Tier2【鸣志电器】【绿的谐波】【双环传动】，关注【北特科技】【五洲新春】【斯菱股份】【大业股份】等；
2）HW链：推荐【雷赛智能】【赛力斯】，关注【兆威机电】【蓝黛科技】【禾川科技】【豪能股份】【科力尔】【埃夫特】【拓斯达】等。
3）NV链：推荐【伟创电气】【科达利】等。
【消息人士：俄乌谈判可能会在今年上半年举行】
当地时间1月9日，据美国有线电视新闻网报道，消息人士透露称，美国和乌克兰政府预计，乌克兰和俄罗斯之间的谈判可能会在2025年上半年举行。（央视新闻）
【乘联会崔东树：2025年汽车“价格战”将极其猛烈】
乘联会数据显示，12月新能源乘用车市场零售130.2万辆，同比增长37.5%，环比增长2.6%。2024年1-12月零售1,089.9万辆，同比增长40.7%。
乘联分会秘书长崔东树今日分析表示，新能源汽车规模呈现爆发式增长，单车批量大幅增大，单车成本明显下降，而且头部的竞争格局仍未稳定。
因此，在这种高增长的市场中，2025年“价格战”仍将延续，并且将极其猛烈。（乘联会）
【央行新增发行离岸央票600亿元 强势稳汇率】
1月9日上午，人民银行发布公告，在香港市场发行人民币央行票据600亿元。
过去，香港人民币央票发行规模一般为100-200亿元，这次发行规模达600亿元，创下历史最大单次发行规模。
将实质性回收离岸人民币流动性，央行坚决维护汇率稳定的意图十分明确。近日美元指数持续走强，人民币汇率承压。
在这样的形势下，不排除央行将来会持续增发香港人民币央票，全年增发规模可能会很大，释放央行稳汇率坚定态度。（一财）
【刘翔：PCB价值量仅次于GPU、整体需求处于回暖态势】
PCB板块突然爆发了！主要是分析师刘翔大V在网上发布的一则信息。该信息指出，PCB的价值非常强大，一个NVL72的机柜PCB价值量17.1万美元，这个价值仅次于GPU，甚至比CPU还大。
有研究认为，PCB整体需求处于回暖态势，AI算力在大模型训练以及AI应用持续优化迭代的推动下，需求仍旧旺盛；消费电子在短期补贴政策带动下需求持续回暖，中长线以苹果为代表的端侧AI化升级带来的新增需求值得期待。
中信分析师也表示，PCB板块今日涨幅明显，主要反映算力建设中，NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散，也是我们近期路演一直强调的算力“一明一暗”双主线逻辑。
具体到PCB环节，中信分析师认为PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注，PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会。
【集邦咨询：机器人大语言模型市场规模预估于2028年破千亿美元】
根据TrendForce集邦咨询最新研究，随着人型机器人迈向高度系统整合，并有望从工业场景走进家庭生活，前端的AI模型训练将更为关键，以满足更多后端理解与互动需求。
预估含AI训练、AIGC解决方案在内的全球机器人大型语言模型市场，有望于2028年超越1000亿美元，且从2025至2028年之年复合成长率将达48.2%。
而英伟达在CES 2025上推出内含生成世界基础模型的Cosmos平台，可望成为重要的市场动能。（集邦咨询）
【东吴电新：持续看好锂电产业链，底部明确，旺季在即！】
国内25年政策延续、叠加高阶智驾下沉、电动化进一步提速、海外26年接力增长、全球未来两年销量20%左右增长。
国内25年“以旧换新”政策落地，补贴支持范围扩大，叠加高阶智驾下沉，25年销量预期1600万辆，同增25%；
欧美25年销量预期平稳增长15%，但25H2新车周期开启，26年接力国内增长。
全球看，25年电动车销量超2000万辆，同增22%，26年预计达2500万辆，同增18%增长，26-30年复合增速维持10-15%。
涨价预计近期落地、叠加高压密&快充迭代、后续盈利改善可期。产业链看，涨价预计近期落地，叠加高压密&快充持续放量，一线厂商Q1盈利改善可期，而二三线厂商盈利依然较弱，预计加速出清。
随着需求的持续回升，25H2预期供需拐点确定，价格持续向上可期，龙头厂商预计恢复合理盈利。价格弹性看铁锂正极>六氟>铜箔>负极>碳酸锂>隔膜。同时龙头新品增多、海外布局逐步见效，25-26年开始量利双升，成长空间打开。
投资建议：行业估值底部，具备业绩支撑，旺季在即供需反转，强烈看好锂电产业链！首推格局和盈利稳定龙头电池（宁德、比亚迪、亿纬）、结构件（科达利）；
并看好具备盈利弹性的材料龙头，首推（裕能、尚太、天赐、天奈），其次看好（璞泰来、新宙邦、容百、华友、中伟、恩捷、星源、德方等），
关注（富临、中科、龙蟠）等；同时碳酸锂价格已见底，看好具备优质资源龙头，推荐（中矿、永兴、赣锋、雅化）等。
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