【特朗普顾问承认：解决俄乌冲突或需数月时间】
尽管特朗普曾不止一次高调宣称，将会在上任后24小时内就解决俄乌冲突。
但是现在特朗普的两位顾问承认，俄乌战争将需要数月甚至更长时间才能解决。
他们承认，特朗普此前作出的“上台第一天就解决问题”的承诺仅仅是竞选时的虚张声势，并认为，当时特朗普团队可能对俄乌冲突的问题棘手程度和组建新政府所需的时间缺乏认识。
【微软CEO对谈特朗普和马斯克 承诺全球投资800亿美元建AI数据中心】
微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉在与美国当选总统唐纳德·特朗普和埃隆·马斯克的会晤中讨论了人工智能和网络安全问题，成为最新一位向新政府提出建议的科技行业领袖。
微软承诺在全球范围内投资800亿美元建设人工智能数据中心，其中超过500亿美元将用于美国，为美国创造就业机会。（智通财经）
【李扬：过去很长时间我们被3%财政赤字和60%政府债务的教条困住了】
中国社会科学院学部委员李扬表示，财政政策概括一下包括四方面：1、赤字和赤字率。
李扬指出，过去很长时间以来，我们被3%财政赤字和60%的政府债务教条困在那里，不敢超过，现在突破了。
赤字和债务还有很多是为了化债而化债，降低成本，为地方政府更好地运行提供条件。
2、我们提高财政支出效率。提出加强财政支出强度，加强重点领域保障，重点领域保障主要还是民生；3、进一步深化改革；4、党政机关过紧日子。（睿见Economy）
【国盛通信：英伟达cpo加速，光通信再次崛起！】
根据wind新闻，英伟达将于3月的GTC大会推出CPO（共封装光学）交换机新品，预计试产工作顺利进行，8月份即可量产。
CPO交换机集成度进一步提升，对于封装、通信带宽、稳定性、散热均有了进一步提升，我们认为对应供应链门槛相较传统解耦方案进一步提高。
最终参与者，比拼的是技术、产品和制造的硬实力，这几点国内光通信产业链在全球优势明显，我们认为CPO时代，还将由国内光通信产业链头部企业主导。
头部企业与海外大客户长期深度沟通需求，共同研发推进产品创新，在CPO领域早已有数年积累。
我们核心推荐中际旭创、新易盛、天孚通信三家在光电转换、CPO封装、光学器件具有明显优势的头部厂商，以及在光互联领域突飞猛进的太辰光。同时推荐关注光源的源杰科技、仕佳光子，液冷散热东阳光。
【中信证券：PCB环节有望迎来量价齐增 看好果链龙头充分释放利润弹性】
中信证券认为PCB行业的受益逻辑将在云端延续，并逐步拓展至终端。
云端来看，AI服务器、交换机/光模块PCB市场高速扩张，HDI趋势明确，封装基板国产替代空间广阔，技术、产能领先同时积极适配大客户协作开发的厂商有望优先受益。
终端来看，终端AI应用加速落地下PCB环节有望迎来量价齐增，中信证券看好果链龙头公司充分释放利润弹性。
【民生金属：二次通胀预期再起，春季吃饭行业已经启动】
美国非农就业超预期，美元指数创新高：美国12月非农新增就业25.6万人，失业率降至4.1%，大超预期，美元指数创新高。同2024年初如出一辙！
此前我们提示金属板块春季行情需要满足的条件：（1）长时间关注度低；（2）机构持仓很低；（3）商品价格经历了美元+特朗普当选的双杀。
在流动性宽松的1季度+国内经济大方向刺激情况下，这种行情是一触即发的，只要行业供需、预期等有边际的改善，那商品的行情就可能启动。现在这些条件已经具备！
春季行情内需品为主线：内需品种包括电解铝、铜和钢铁，电解铝今年供需比去年好；钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态，配置价值高。
电解铝板块此前承压于氧化铝，氧化铝拐点就是股票的买点：此前由于期限结构，氧化铝远月贴水严重，但一旦看到现货的拐点，股票将上行，非常类似于2021年动力煤2000的时候股票是跌的，回落到1000股票是大幅上行的，现在现货开始跌，但2505合约企稳回升了，所以现在应该是电解铝的买点了。
同时电解铝2025年将面临重估，供给天花板出现，铝土矿资源的稀缺性都需要通过估值重估。
建议继续看好中铝、宏桥、天山、云铝、神火等标的。
钢铁：双低状态，配置价值。研究基本面肯定还不行，但存在配置价值，价格低位、预期低位、库存低位和盈利低位，没啥可以更差了。
铜：春季或是今年最精彩的阶段。春季行情铜应该不会缺席，可以参照2010-2015年的周期，全年行情一般，但Q1最精彩，所以铜应该也不会缺席，特别在四季度机构持仓大幅下降后，更具有配置价值。海外铜价持续上行，Comex铜有些类似去年4-5月了状态。荐：洛钼、紫金、金诚信、西部。
黄金：黄金与其他商品齐飞：别问股票，能下手就下手，不能下手别勉强，不过强烈推荐万国黄金集团！还有年度金股：藏格矿业、中矿资源。
春季行情徐徐展开，2025年的春季或不一样。！！
【长江电子：消费电子行业最新观点】
1.汽车智能化：韦尔股份、电连技术、宇瞳光学、联创电子、晶方科技、比亚迪电子（催化：比亚迪2025年大幅投入智能化，供应链已见大订单，未来将所有车型全面铺开智驾）
2.AI眼镜：豪鹏科技、天键股份、歌尔股份、佳禾智能、亿道信息（CES展大量企业参与AI眼镜赛道，行业繁荣期）
3.AI手机&折叠屏：蓝思科技、精研科技、统联精密、奥海科技、立讯精密、捷邦科技、领益智造、鹏鼎控股、东山精密（手机补贴政策落地后拉动国内手机出货高增，苹果26年有望推出折叠屏手机）
【电动车市场渐显拥挤 特斯拉Cybertruck也开始打起折扣】
斯拉官网上的信息，特斯拉本周将开始对库存中的Cybertruck电动皮卡提供折扣。信息显示，新款Cybertruck的折扣最高可达1,600美元，具体折扣取决于配置；
而库存卡车的演示版本最高优惠力度可达2,600美元左右。值得一提的是，最近几周，特斯拉在其德克萨斯州奥斯汀的工厂里，还放缓了对这种皮卡的生产速度。
在全球电动汽车需求达到创纪录的水平之际，来自众多汽车制造商的一系列具有竞争力的新车型正在侵蚀特斯拉的市场份额。
Cox的数据还显示，2024年美国全年电动汽车销量预计将达到130万辆，同比增长7.3%。
但特斯拉今年的销量下降了约3.7万辆，其中特斯拉销量最高的Model Y和Model 3两款车型都比去年有所下降，Cybertruck去年在美国的销量约38,965辆。
【逆势下滑！苹果手机Q4中国出货量意外大跌25%】
本周四，数据研究公司Canalys发布最新研究显示，中国大陆的智能手机市场在2024年的出货量为2.85亿部，同比增长4%，在经历了两年的下滑后终于实现复苏。
在2024年第四季度，由于国产智能手机品牌带来的竞争压力过大，苹果手机出货量同比大跌25%。
而华为、小米、OPPO等国产品牌手机出货量同比大幅增长。
而展望2025年，Canalys预计，在智能手机需求稳步复苏，中国宏观经济稳定提升，以及中国政府消费补贴政策的刺激下，中国大陆的智能手机出货量有望进一步提升。（财联社）
【地产债大跌 房企今年仍有超5000亿债券待偿还】
今日，地产债继续下挫。截至14：00，万得地产债30指数日内大跌3.99%。指数K线图六连阴，并跌破1000点。
万科多只债券跌幅居前，“21万科02”上午跌超20%盘中临停后，跌幅扩大至27%。
2024年四季度地产债券融资有所回暖，但房企2025年仍面临超过3000亿元的地产债到期压力和超过2000亿元的回售压力。
机构指出，当前优质头部央国企地产债仍有配置价值，但万科等少数龙头房企债券价格的波动会对全行业债券价格和利差都会产生影响。
【知情人士：汽车领域等购新补贴细则拟于明日发布】
财联社报道称，支持汽车领域等购新补贴实施细则，计划于本周五发布。
商务部市场运行和消费促进司司长李刚最近表示，商务部本周将陆续印发2025年加力支持汽车、家电、家装和电动自行车以及手机等数码产品的购新补贴实施细则
【美国候任国家安全顾问：TikTok是很棒的平台 特朗普将设法保住它】
由特朗普任命、即将上任的美国国家安全顾问迈克·沃尔茨周三在接受媒体采访时称赞TikTok是一个很棒的平台。
并表示，特朗普上任后将采取行动保住该平台。瓦尔兹表示，特朗普打算采取行动，既保住（美国用户）对TikTok的访问权，也保护用户的数据。
央视援引三名知情人士透露，拜登政府正在考虑如何让TikTok在美国继续运营。一位政府官员透露，官员们正在“探索各种方案”，让TikTok不会在本周日(1月19日)被禁。
两位知情人士透露，TikTok首席执行官周受资收到邀请，将出席1月20日美国当选总统特朗普的就职典礼。
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