昨天有同学问融资数据哪里看,其实就是在一些金融终端里都有,Wind/Choice/iFind都有(这些金融终端大部分都是需要付费的),可以看到比较详细的,最近的融资余额处在9年新高,但还没有历史新高:
历史最高的时候是2015上证指数5100点附近的达到了的2.1万亿的融资余额。
这个事实也告诉我们,指数新高的时候,融资余额也是新高的。但融资是后于指数的,即,当市场一直涨的时候,就一定会有更多的人加杠杆。
这就是金融游戏。
人们总觉着没有尽头,赌到激情的时候谁也停不下来。这也是人性。
当前很难跟2015年对比,一个是我们的上市公司的总数量又多了,总股份也多了,即,扩容了许多;二个是我们现在指数相对在低位,风险没有15年那个时候那么高。
但我跟读者朋友们的建议还是一样的:坚决不要碰杠杆,任何时刻都不要碰杠杆,人生只需要富一次。
今天格力电器董明珠爆料称小米最近因为专利侵权赔了格力50万。
小米集团也做了回应:
客观来说,我觉着董明珠问题很大,还是我之前卖出格力电器的时候的观点:
董明珠是一个好的销售型的领导,但已经非常不适合格力了。格力需要的是组织型、战略型董事长,需要的是一个不用抛头露面,需要的是一个不要到处上一些娱乐节目,需要的是一个可以培养很多中层领导的董事长,但董明珠确实不是。这点美的集团比格力好多了,更别说小米集团了。
所以现在的问题很明显,格力电器的营收一直在跌,我前面也提过,当一家企业的营收跌下来再想涨起来的时候是非常非常困难的。
但作为对比,无论是美的还是小米,营收都是增长的。特别是小米,不说小米汽车,只说小米的的空调。数据显示,2024年第三季度,小米空调出货量超170万台,同比增长超55%;冰箱出货量超81万台,同比增长超20%;洗衣机出货量超48万台,同比增长超50%。从业绩来看,2024年第三季度,小米IoT与生活消费产品业务收入达261亿元,同比增长26.3%,该业务毛利率达到20.8%,同比增加2.9个百分点,创下历史新高。
作为对比,格力下滑超过15%。
买股票(投资)的底层思维就是买预期,买未来。
就空调这个市场而言,截止到今年6月份的数据,美的市场份额第一(24.21%),格力第二(24.12%),小米已经第三了(11.35%)。而销量排名序列也是一样,小米第三,份额占比为14.13%。
大家可以感受下,我估摸着按照现在格力的跌势,以及小米的增速,估计2年,小米的空调的销量应该要超过格力了。可怕的是,空调只是小米的一个小细分,小米在家电板块还有冰箱、洗衣机等,小米还有手机、汽车等等。
未来国内的空调大概率就是美的跟小米是头部了,格力会越来越难。
虽然格力的分红不错,但从投资人的角度来说,还是要投未来(格力最大的问题是丧失了成长性)。这也是个人投小米以及美的的原因。格力我也持有了一些年头,但割肉止损了,而美的以及小米都是让我以及其他投资人赚钱的标的。
小米的上市以来的月线图:
这几年确实涨幅不错。而且按照现在趋势,大概率要新高。
段永平说,买企业就是要看未来10年的现金流,要看得懂。这句话要时时刻刻深度的体会,这其实对企业要求很高。
当一个企业丧失成长性的时候,无论当下是多么便宜,站在未来看现在的话,都是很贵的。
其他:
1. 【收评:创业板指缩量跌1.51% 建设工业等多只高位股跌停】
今天,创业板指领跌,高位股开始出现退潮。沪深两市全天成交额1.7万亿,较上个交易日缩量3694亿。盘面上除了大消费外没有特别强势的热点,全市场超3400只个股下跌,
截至收盘,沪指跌0.16%,深成指跌1.3%,创业板指跌1.51%。
大部分股票今天的感受都是很差的,都是在跌。
市场还是在调整。
不过,最近跌的时候,高股息开始发力了。以贵州茅台、长江电力为代表的高股息最近确实表现不错。
这跟前面我们提到的无论是贷款增持还是券商的互换便利的一些政策就可以看出,一些机构在这个位置开始去承接高股息了。
高股息的优势就出来了。
市场跌下来,机构还是愿意去接高股息(毕竟每年股息是完全支撑得住那点利息的);市场涨起来,股息就不高了,这个时候大家都去炒小盘股。
特别是,大家今天又看到10年期国债收益率又又又新低了:
未来国债收益率越来越低,会推动一部分资金开始逐步的、持续的进入一些高股息的机会。哪怕每年只有2%-3%的股息,这也比买国债、存银行划算得多啊。
对了,国债价格下跌,债券价格最近涨的很好,很多债券的年化收益都到了5%左右了,妥妥的债券小牛市。
2. 【国家统计局:11月社会消费品零售总额同比增长3.0%】
国家统计局发布数据显示,11月份,社会消费品零售总额43763亿元,同比增长3.0%。其中,除汽车以外的消费品零售额38998亿元,增长2.5%。1—11月份,社会消费品零售总额442723亿元,同比增长3.5%。其中,除汽车以外的消费品零售额397960 亿元,增长3.7%。
这个数据不好。
10月份还是大幅反弹的,到了11月份又跌下来了。
但11月份的M1还是改善了的。
还得继续观察这几组数据。
3. 东财破位,最近在调整。某种意义,东财也是市场调整是否到位的一个重要参考指标。
4. 中概互联上次涨的又跌回去了:
5. 纳指超过2万点。谢谢纳指。
以上。
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