大家晚上好，我是刀哥。
LPR（贷款市场利率），从2019年开始实行的。而我们的房贷利率是从2020年开始全面实行LPR模式的，当时我们的建议以及大家的选择都很简单了，肯定选择LPR而非固定利率模式。
我先拉下过去5年LPR利率走势给大家看看：
上图可以看到，5年期LPR从4.85%降低到了现在的3.6%，这5年下降了1.25%，下降的幅度还是挺大的。
货币政策其实这几年一直都挺给力。保持宽松的货币政策在过去，现在，以及未来几年估计都是大概率了。
10月21日，最新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，五年期LPR下调至3.6%，此前为3.85%。如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降25个基点，月供将减少141.5元，累积30年月供减少5.1万元。
昨天晚上，又有多地银行下调新增房贷利率 部分地区新增首套房贷利率已降至“2字头”，招商银行广州地区贷款经理透露，“我行目前还没有正式发文对利率浮动加点部分进行调整，因此，现在审批通过的利率浮动加点部分还是-95BP。”除招商银行外，广州地区多数银行商贷利率已降至2.85%左右，与公积金贷款利率相近。
这就意味着空间已经不大了。我们的银行的利差要保持在1.8%（这是银行盈利的生命线，考虑到银行的违约、不良率、盈利需求等等各方面因素，最低也得1.5%才可以，1.8%已经是压力很大了），银行才有空间。现在是2.85%，还能降多少？
各位同学，如果商贷利率降低到1.8%这意味着什么么？意味着，普通老百姓存款到银行的利息是0。
2020年的时候我们的贷款利率普遍还是5%以上的，现在已经砍了一半了。按照这个趋势，我估摸着，贷款到1.8%估计2年左右的时间就到了。
届时，我们的存款会率先走入0利率时代。这2年大概率就到了。
当然，你会说，贷款会不会进入0利率时代？如果贷款进入0利率，各位同学，你们存款到银行要付钱给银行了。
我们现在要思考的是，进入0利率时代，对普通人意味着什么？
在思考这个问题之前，要先问问央行怎么办？留给央行的空间不多了。很多同学说学日本，直接下场购买国债。
事实上，日本确实这么干过。当利率进入负利率的时候，再通过货币政策的刺激基本上就没效果了。日本的做法更加激进一些：财政赤字货币化。即，财政支出的钱从哪里来？债务已经这么高了，利息怎么支付？注意：我们未来也会遇到这样的问题。日本的做法是，让央行印钱购买财政发的国债。
结果肯定是导致货币供给量的增加，简称放水。跟我们历次放水一样，还是一个问题，分配问题还是核心。这个问题不展开了。
但客观来说，我们央行应该不会到这一步，这一步会让国家陷入通胀，这就非常麻烦了。因此，我们应该不会轻易做这一步，但客观事实是，我们央行的手段不多了。
你们敢想，2年后我们就要进入存款端0利率时代了么。作为普通人，一定要思考，进入0利率时代我们应该如何保住自己的财富。
对了，我们央行还有一个手段，看看出口（外汇），如果能扩大出口，我们的结构也会不错。
出口一直都是我们发展最稳定的方式，希望这2-3年，出口能继续增加，特别是针对欧美能保持，或者反弹；针对亚非拉能持续扩大。如果是这样，我们的经济结构会好很多。日本过去的这10-20年，也是贸易出口、投资出口的。
其他：
1. 刘煜辉这2天发表了一个看法。我做了一些要点分享给大家。
1）倾向于，A股这一轮强的右侧趋势，第二波更值得期待，第二波更大概率是一个平缓而绵长的上升（也就是慢牛）。
2）今天中国所直面的最大经济挑战，就来自于通货紧缩。解决这个问题，需要货币、财政、结构“三支箭”。尤其是结构，因为这涉及到国家资源配置靶向的选择，尤其关注兼并重组方向。
3）最直接、最有借鉴性的经验就是日本的康波右侧，给日本股市带来了明显的风险偏好的反弹情绪，期间日经指数大概反弹了60%。
4）这一轮反击通货紧缩的一揽子经济政策下去，如果靶向精准、效果良好的话，这个空间就会进一步拓展。下一个点就是反弹1400点到4500点。
尤其要注意讲的这第四点，这就意味着我们要改善我们的通缩，进入温和的通胀。刺激经济的钱要定向流动，而不是空转。这个是接下来这一个季度大家需要去观察的宏观指标。
资金能转起来，4500当然不是问题。
不过，我打算3600可能就开始慢慢撤点了，4000点要撤到剩半仓。剩下的钱留给别人赚。
2. 今天的A股市场：北证50指数涨超4%，盘中一度再创历史新高。沪深两市全天成交额1.52万亿，较上个交易日缩量4063亿。
北证能拉起来，主要是盘子总量小，且上面没有套牢盘。资金可以毫无忌惮，但普通人参与这样的投机市场的时候还是风险第一位的。
3. 有一些同学问医药股，我没买过医药股，我对医药研究也不深刻。如果我去投资医药，我会直接买指数/宽基。不过我对不懂的不会做。
4. 宁德时代今日发布骁遥超级增混电池品牌。宁德时代乘用车事业部CTO高焕在会上介绍，骁遥超级增混电池是全球首款纯电续航达到400Km以上，兼具4C超充功能，能够实现充电十分钟，续航280公里，补能速度超越市场上大部分600公里以上续航配置的纯电车型。低温场景中，宁德时代将钠离子电池技术落地超级增混电池中，首创锂钠AB电池系统集成技术，零下四十度以下电池可放电。
我看现在很多电车的新品发布会，都会标榜自己用宁德时代，花时间去介绍自己的宁德电池，这也侧面说明宁德越来越强了。
但宁德有个问题，太卷了。不仅卷别人，自己也卷。
虽然估值很低，很有优势，但这毛利率、净利率年年降啊。这其实是过去这几年，股价不咋涨的主要原因。
今年是终于涨了，超过50%的涨幅。
5. 特斯拉发布2024年三季报显示，第三季度特斯拉实现营业收入251.82亿美元，同比增长8%；实现净利润21.67亿美元，同比增长17%，高于市场预期的净利润17.8亿美元。
盘前涨了15%左右了。
以上。
最后，希望大家多帮忙点赞在看，最近这1年，明显感觉自己有点年纪大了，有时候晚上不更，大家也理解下。但是，大家多点赞，我一定会有更多动力更。
