众位客官,晚上好。今天沪深股市冲高回落,尾盘反抽,最终三大指数全线收跌。沪综指微挫0.05%,险守3400点大关,午后回踩5日均线获得支撑,日K线收一根阴十字星。深成指下跌0.55%,失守30日均线。创业板指下挫0.81%,盘中一度跌破5日、20日、30日均线,尾盘悉数收复。
量能方面,呈现显著萎缩。两市合计成交额为16345亿,连续第18个交易日低于2万亿大关,但已连续49个交易日超万亿!较上周五减少1544亿,降幅为8.6%。分市场看,沪市成交额环比降5.3%,深市成交额环比降10.7%。深市缩量力度明显高于沪市。
融资融券方面,截至12月6日(上周五),上交所融资余额报9512.31亿元,较前一交易日减少9.05亿元;深交所融资余额报8979.8亿元,较前一交易日减少6.04亿元;两市合计18492.11亿元,较前一交易日减少15.09亿元。未能延续上周四增长71.15亿的势头,上周五两市融资余额重现下降。这也是近40个交易日中的第8次下降,区间(40个交易日)累计增加2791.92亿。而近56个交易日中有16天的融资余额出现下降,区间(56个交易日)累计增加4742.36亿。
上周五A股放量中阳上涨,本来做多信心强劲的融资客,却突然趋于谨慎,逆市减仓降杠杆避险。很显然,杠杆资金再次受到了“周五魔咒”的袭扰。之前曾聊到,融资客对于星期五格外忌惮、小心,哪怕之前信心强劲,也很容易在这天减仓降杠杆避险。算上上周五,最近120个交易周的星期五(剔除周五因假期休市的交易周),仅有16个周五的融资余额实现增长,占比低至13.3%。
不过,上周五融资余额降幅(15.09亿)较小,只相当于上周四增幅(71.15亿)的五分之一。况且,上周四融资余额总量刚刚突破1.85万亿大关,创出逾9年零5个月新高。在此基础上的小幅回吐,也属正常范畴,不必过分解读和担忧。本轮极强势的趋势性上杠杆仍保持完好,没有丝毫转向的端倪。
周一A股冲高回落收跌,“周五魔咒”通常不具持续性,随后融资客的操作信心大多回暖,但受制于行情反复震荡,其是否敢于逆市加仓重回上杠杆,仍存悬念。留意周二盘前交易所公布的相关数据,并据此判断融资客信心强弱变化情况。
消息面上,国家统计局今日发布数据,11月CPI同比上涨0.2%,预期上涨0.5%,前值上涨0.3%;11月CPI环比下降0.6%,预期下降0.4%,前值下降0.3%。11月PPI同比降2.5%,预期降2.7%,前值降2.9%,11月PPI环比上涨0.1%。
国家统计局城市司首席统计师董莉娟解读,11月份,受气温偏高及出行需求回落等因素影响,全国CPI环比有所下降,同比小幅上涨。扣除食品和能源价格的核心CPI继续回升,同比上涨0.3%,涨幅比上月扩大0.1个百分点。11月份,一系列存量政策和增量政策协同发力,国内工业品需求有所恢复,PPI环比由降转涨,同比降幅收窄。
聊聊市场。今天公布的11月经济数据喜忧参半,CPI逊于预期,而PPI略超预期。另外,上交所日前发布数据显示,11月A股新开户数269万,环比10月的684万户大幅下降六成。但11月仍是今年单月新开户数第二高!此外,基金开户数由10月的54.65万户,回落至11月的27.01万户。
不难看出,新增开户数增速回落与市场走势陷入震荡反复、成交量逐步萎缩呈现正相关。而经济数据方面,暂时也未能给予市场明确且强烈的正向刺激。这会导致市场短期难以进一步放量,同时,尝试冲高反弹的动作也不会那么坚决、果断。
今天A股走势基本符合预期。头一个小时还算顺风顺水,指数尝试冲高、个股普涨。但分时量能没有明显放大,指数冲高乏力,三大指数只有沪综指(最高3426点)略微超过上周五的高点(3418点),而深成指、创业板指均未能超出上周五的盘中高点。10点半后,股指逐级盘落。个股方面,虽然反弹向上修正的意愿和动能很强,但受制于指数临近午盘的跳水、以及整体量能不济的影响,也逐步转弱。最终跌多涨少,下跌股占比58.2%。
量能方面,环比上周五显著萎缩了1500多亿,从1.78万亿降至1.63万亿。最近两周,曾多次提到良性、可持续反弹所需的量能门槛在1.8万亿。而从11月22日至今的半个月里,量能都没有摸到过1.8万亿,最高的3天分别是11月22日的17897亿、12月2日的17867亿、12月6日的17889亿。另外,后市即便达到1.8万亿,也应具有持续性,只是偶尔单日放量不行。比如上面提到的3次单日1.78万亿的成交额,次日均告显著缩量。
对于后市,继续盯紧量能风向标,同时关注消息面,今天A股收盘后,港股恒指以及富时中国A50期指均大幅拉升。如果消息面有进一步利好的话,有助于市场实现放量。