系列：和君新能源行业每日观察20241224
作者：和君咨询高级咨询师 新能源事业一部 吕君竹
在全球碳中和目标的大背景下，风电行业进入了前所未有的高质量发展阶段。这不仅仅意味着风电企业的规模扩大与技术创新，更体现在产业整合、兼并收购与国际化战略的深入推进。在这场风起云涌的变革中，国内风电巨头如金风科技、明阳智能、远景能源和东方电气，正积极布局全球市场，参与“一带一路”沿线国家的风电项目。本文将聚焦风电行业的整合过程及其国际化进程，探讨企业在兼并收购中的决策意图与国际项目的关键成功要素，并展望未来风电产业的前景。
01 产业整合：从“量”到“质”的升级
风电行业在经历十余年的快速增长后，自2020年进入了以质量为导向的调整期。这个时期的一个显著特征是行业的整合加剧，企业通过兼并收购实现资源的整合、上下游的延伸以及技术的掌控。这种整合并不仅仅是企业规模的扩展，更多地是为了获取核心竞争力，以应对行业逐渐饱和和“平价时代”利润空间压缩的挑战。
1. 兼并收购的决策意图
在高质量发展阶段，企业的兼并收购主要集中在以下几个方面：
上下游延伸：整合风机制造、零部件供应、风电场运营等产业链上下游资源，形成一体化的业务模式，减少对外部供应商的依赖。例如，金风科技通过收购风电场开发公司，实现了从设备制造到项目开发的全产业链覆盖。
掌握核心技术：通过并购拥有前沿技术的企业，获得核心技术，尤其是在智能化风机、大数据运维、储能技术等领域，推动技术创新。例如，远景能源通过技术整合，强化了其在智能能源管理平台上的竞争优势。
多元化布局：企业通过并购进入太阳能、储能等新兴领域，降低对单一风电业务的依赖，构建综合性的绿色能源解决方案。例如，明阳智能通过拓展海上风电及太阳能业务，提升了多元化竞争力。
全国与全球布局：风电资源集中于西北、东北等风资源丰富的地区，随着市场的饱和，企业通过收购布局全国市场，并加速国际化扩展。东方电气通过并购国内外项目，迅速提升了其在全球风电市场的布局能力。
2. 整合的典型案例
在国内市场，金风科技是典型的上下游整合先行者。通过对风电场开发商的战略并购，金风不再仅仅依赖风机制造的单一业务，逐渐转型为一家提供风电整体解决方案的公司。
远景能源通过收购新能源技术公司和国际风电场项目，迅速扩展了其全球布局，强化了技术创新能力。
明阳智能则在海上风电领域取得了战略突破，整合了国内外的海上风电资源，通过多次并购，构建起了完善的海上风电产业链。
与此同时，东方电气依托其在大型国有企业的优势，积极整合国内外的风电项目资源，形成了风电、太阳能、核能等多元化发展的格局。
02 国际化进程：风电企业迈向全球舞台
在国家“一带一路”倡议的推动下，国内风电企业的国际化步伐明显加快。全球市场，尤其是“一带一路”沿线国家，为中国风电企业提供了广阔的市场空间。在这场国际化竞争中，企业不仅要面对全球行业巨头的竞争，还需要应对各国的政策法规、风资源条件和市场需求差异。因此，如何在国际市场上取得成功，成为国内风电企业共同面临的挑战。
随着国内风电市场逐渐饱和，企业通过进军“一带一路”沿线国家，可以避开国内的激烈竞争，寻求新的市场增长点。许多沿线国家风资源丰富，且亟需发展清洁能源。
在“一带一路”倡议下，政府通过政策、金融、外交等多方面为国内企业提供了进入海外市场的支持。例如，中国进出口银行和国家开发银行为这些企业的海外项目提供了融资支持，降低了企业在海外投资的风险。
而中国企业凭借成熟的风电技术和较低的生产成本，在全球风电市场上拥有明显的价格优势，能够以更具竞争力的价格提供高效的风电设备和服务。
国际风电项目的关键成功要素
在“一带一路”沿线国家开展风电项目，不仅仅是设备的出口，更需要综合考虑政策环境、文化差异、当地资源条件等多方面的因素。
政策与法律合规：企业必须深入了解所在国家的能源政策和法律法规，确保项目顺利通过审批和合规管理。金风科技在进入巴基斯坦市场时，就通过与当地政府的深度合作，成功推动了多个风电项目的开发。
本土化管理与合作伙伴关系：在项目实施过程中，企业需要与当地的合作伙伴建立牢固的关系，利用当地的供应链、劳动力资源等，降低项目成本，提升项目实施的效率。例如，远景能源在进入非洲市场时，注重与当地政府和企业建立合作关系，推动了多个项目的成功落地。
技术支持与运维服务：风电项目的成功不仅仅依赖于设备的制造与安装，更重要的是项目的长期运维服务。智能化、数字化运维系统成为关键。远景能源通过其EnOS智能平台，为全球多个风电场提供远程监控和数据分析服务，大幅提高风电场的运营效率；并且在扩张过程中，其研发等投入的边际成本显著下降，从而具备成本优势。
企业国际化竞争力的提升举措
全球供应链布局：通过并购国际供应商，企业能够迅速建立全球供应链体系，降低物流成本并提升响应速度。例如今年5月，金风科技宣布与通用电气（GE）在巴西巴伊亚州卡马萨里市签署相关协议，完成了金风科技首个海外风电装备制造基地——卡马萨里总装厂的收购。
技术创新与定制化解决方案：各国的风资源条件差异较大，企业需要根据当地市场的需求，提供定制化的风电解决方案。明阳智能在进入欧洲市场时，推出了适合欧洲气候条件的海上风机，获得了当地市场的认可。
金融支持与风险管理：在全球范围内扩展业务，企业需要具备较强的金融支持和风险管理能力。东方电气通过与国内金融机构合作，为其海外风电项目提供了稳定的资金保障，并通过风险对冲工具减少了项目的投资风险。
未来展望：从“量”到“质”的全球竞逐
随着风电行业迈入高质量发展阶段，企业的整合与国际化进程将进一步加深。未来，全球风电市场将更注重智能化、数字化与绿色低碳发展。中国企业将在全球风电市场上占据更大的份额，并通过技术创新和多元化发展，推动风电行业的可持续增长。
在这场风电行业的全球竞逐中，企业只有通过技术创新、政策适应和市场洞察，才能在竞争激烈的国际市场上立于不败之地。整合与国际化将是未来中国风电企业持续发展的两大关键词。在这一过程中，企业不仅要做大规模，更要做强质量，才能在全球风电市场上走得更远。
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