最近A股市场释放了重要信号，昨天通过图片的形式发布了以下内容（《牛将回市场观察（2025年1月9日）》），今天重新以文章的形式分享给各位看官。
一、市场情绪的非理性迷雾
近期，市场情绪陷入了极度低迷的困境，网络舆论场乱象丛生，不少人高呼外国万岁，甚至出现爆买沙特 ETF 的非理性行为。这种群体性的狂热举动，很大程度上掩盖了 A 股市场真实的运行态势。投资者被恐慌、跟风等负面情绪裹挟，盲目追逐境外投资热点，却忽略了本土市场潜藏的机遇。在一片喧嚣中，A 股 诸多优质资产被错杀，股价持续承压，然而这恰恰为理性投资者提供了逆向操作的入场时机，拨开情绪的迷雾，方能发现被低估的价值洼地。
二、政策推动与人事更迭的信号
本轮行情的核心驱动力源于国家队，其中中央汇金扮演着主力军角色，协同政策力量稳步推动市场前行。值得重点关注的是，12 月底中央汇金的换帅事件，犹如一颗投入平静湖面的石子，激起层层涟漪。回顾历史，24 年 2 月证监会换帅后市场随即迎来反弹行情，人事变动往往预示着战略布局的调整与重大动作的筹备。新帅上任，大概率携带着激活市场、提振信心的使命，后续一系列政策组合拳有望接踵而至，提前加仓布局，方能紧跟政策东风，尽享市场红利。
三、春节假期的关键节点考量
春节——作为中华民族最为重要的传统佳节，对 A 股市场有着独特的影响。当前股市下跌态势若持续发酵，其负面效应不仅会在网络空间引发热议，更会渗透到广大村镇地区，动摇基层投资者的信心根基。一旦人气涣散，后续市场想要再度聚拢人气、掀起行情高潮便难上加难。为避免陷入这般困境，在春节前夕稳定市场、注入活力至关重要，此时加仓无疑是向市场传递积极信号，助力行情筑底回升，确保节后市场能够平稳开局、蓬勃发展。
四、外部风险的过度渲染与消化
1 月 20 日特朗普上台这一事件，被市场视为重大利空，引发股价大幅下跌。但冷静分析可知，其上台后首要应对的是国内棘手的通胀问题，短期内对 A 股市场直接冲击有限。市场显然过度恐惧，提前透支了这一潜在风险，随着靴子落地，前期因恐慌抛售导致的股价下挫反而造就了难得的买入窗口，投资者得以用更具性价比的价格入场，获取未来股价修复与增长的收益。
五、加仓方向的精准洞察
1.国央企主线：12 月 17 日明确提出的央企市值管理规划意义深远，高达 29 万亿的央企市值提升目标，为 A 股市场锚定了核心主线。央企作为国家经济支柱，具备雄厚资源、稳健经营等诸多优势，在政策助力下，资产整合、业绩释放等预期强烈，必将成为引领市场上行的中流砥柱，重仓布局国央企，是搭乘 A 股发展快车的明智之举。
2.硬科技赛道：身处中美博弈的时代浪潮，科技竞争已然成为焦点。实现自主安全可控的科技突破，关乎国家发展命脉，即便面临资金、技术瓶颈，举国之力也必将持续投入。硬科技领域孕育着无数颠覆式创新机遇，从半导体到人工智能，从新能源到高端装备制造，企业成长空间广阔，提前卡位，方能在科技浪潮中收获巨额回报。
3.医药困境反转：当下，医药行业深陷困境，估值屡创新低。但物极必反，随着人口老龄化加剧、健康消费升级以及行业整顿逐步到位，医药行业有望触底反弹。以小仓位试探性布局，既能捕捉潜在的困境反转机遇，又可有效控制风险，为投资组合增添弹性。
4.宽基指数机遇：在 “稳股市” 的政策基调下，宽基指数成为不可忽视的加仓方向。以 A500 为加仓标的，每当市场整数关口跌破时，便计划加仓 10% 的仓位。这是基于对市场整体走势的判断，宽基指数能广泛覆盖多个行业，分散个股风险，在市场波动中，利用其稳定性和代表性，捕捉大盘阶段性底部带来的加仓获利契机，通过分批加仓策略，平滑成本，为投资组合提供稳健支撑。
六、操作结论与全球视野
综合上述多维度因素考量，将仓位从 28% 提升至 38% 是顺势而为的理性决策。鉴于投资组合的全球配置属性，当前美股已充分反映贸易战等利空因素，后续待市场企稳，适时加大海外配置力度，进一步优化组合结构，分散风险，实现跨市场、多领域的稳健增值，在全球经济与金融的复杂变局中，凭借精准布局与战略定力，收获长期丰厚回报。
呈现实盘走势、关注趋势分析；
直面涨跌盈亏、洞察全球配置。
欢迎围观“淘基—环球CAPITAL实盘”
点击下方卡片进入腾讯理财通
