大盘分析

在投资者谨慎观望情绪依然占据上风的情况下，今日沪深两市大盘均小幅低开，开盘后大盘一度回落，上证综指最低下探到了3277点，在乐观资金入场的推动下，大盘企稳回升，震荡上行，不过量能放大不明显，场外资金的入场意愿不是很高。午后开盘后大盘一度快速冲高，上证综指最高上攻到了3331点，在谨慎资金逢高减持的压力下，大盘震荡回落，尾市有所企稳，最终小幅收高。

指数4小连阳，成交量比昨日小幅放量，证明市场相对健康，只不过高低切板块轮动下，悲喜又换了一批人。

科技在经历上周五爆拉加周一大幅冲高后，持续陷入整理，天风的尾盘跳水加剧高位品种调整，而一些相对低位板块，像新能源、军工等连续反弹，高位品种回调一波后，低位品种补涨一波后，整体市场才会更协调，不至于让结构性走势太极端，属于比较标准的牛二结构性轮动行情，也就是更多偏向于个股行情，中小票占优，大票略微弱势

一旦高位风格大票风格和低位风格小票风格，剪刀差到一个程度后，可能就会和指数一起共振反弹了，如果宁茅和港股进一步走强，那这一时刻就会更快到来

有一点要注意，本轮牛市因为是政策驱动，很多炒的是预期，所以绩优股整体的表现有些拉胯，不要太迷信业绩，这玩意现在只是锦上添花，起不到决定性作用，比如业绩较好的易中天，在板块内明显跑输业绩不如他们的太辰光、源杰科技，比如业绩较好的贵金属等周期资源股，本轮牛市依然远远落后于还处于亏钱困境反转的新能源，而那些业绩最确定性的红利，更是在本轮牛市没啥存在感

究其原因，倒也不是说业绩越好走势越烂，主要还是筹码的问题，那些业绩好涨的却少的品种，往往是今年上半年之前就提前透支了，筹码很多也都被玩烂了，因此尽量以新的思维去看待新的行情，牛市和熊市的玩法以及选股差别还是挺大的

板块方面，昨天最强的传媒、短剧并未走出持续性，虽然有天龙集团的20CM2连板顶一字开板并快速回封，都没能带动传媒板块的回流，各板块仍旧持续轮动，不过相比昨日还是要更聚焦一些，至少没有太多边缘板块的异动拉升。

今天领涨的军工和风电这两个方向还是比较有看点的，风电在新能源中算是基本面相对较好，理应最先反转，军工在牛市中的地位也非常高。

航天军工。周一发酵，周二巨大分歧，今天又修复了。前排嘉环科技 中国长城 光启技术等。难保明天不会继续分歧。这节奏是真不好把握。

半导体芯片光刻机。今天基本没有回落，而是进一步分歧。目前活口只有6板的四川长虹和反包2板的天津普林。核心票上海贝岭尾盘跳水，综艺股份断板。

AI算力服务器。川润地天板，麦格也是放量烂板。沃尔核材负反馈，太辰光反包。整体强度也不太好。

新能源（风电+光伏）。风电上午一直比较强。午后因为漂亮国对我们光伏出口限制可能放松的消息刺激，带动光伏板块爆发。其实上午港股光伏新能源就已经走强。新能源板块连续强了3天，是有成为阶段性主线可能性的，明天就开始加强还是分歧了。

昨晚我们也重点提醒了风电、光伏产业的增量信息，今天这两个板块领涨全市场，多只个股涨停。

其中光伏午间又有传闻表示：可能将出台文件，依据能耗对光伏多晶硅的供给量做出限制。

如果该政策真的落地，意味着行业减产将从之前的行业呼吁转为硬性强制减产，将加速行业的产能出清。能耗标准政策对光伏行业去产能起到决定性作用。

光伏产能过剩最上游也是最核心的就是硅料，同时硅料生产能耗又是最大的环节，能耗标准一旦落地，将有效压缩硅料的产能，硅料产能控制了，整个产业链就控制住了，这样光伏产业链将重回供需平衡，反转上行。

另外值得一提的是，不单单是光伏、风电，锂电景气度也在改善：

1. 总量“金九金十”旺季很旺，原因是在以旧换新补贴政策驱动下，国内需求有韧性，9月批售口径下新能源汽车销量128.7万辆，环比+17%，同比+42.3%，同环比增速加快。

2. 锂电产业链排产数据向好，巨头生产计划连续上调，四季度达到满产状态。

3. 部分基本面好的环节已经率先反转、涨价，比如9月磷酸铁锂产量环比增长10%、价格小涨、产能利用率超过荣枯线、10月延续旺季行情。

光伏相关概念股（非荐股）

1、硅料：通威股份、特变电工、大全能源

2、硅片：隆基绿能、TCL中环、晶科能源、晶澳科技、弘元绿能、双良节能、京运通

3、电池片

PERC电池：通威股份、隆基绿能、晶澳科技、爱旭股份、天合光能、晶科能源

TOPCON电池：晶科能源、天合光能、钧达股份、晶澳科技、中来股份、皇氏集团、明牌珠宝、沐邦高科、中科云网

HJT电池：爱康科技、通威股份

钙钛矿电池：宝馨科技、杭萧钢构

4、电池组件：隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技、东方日升

5、逆变器

微型逆变器：昱能科技、禾迈股份、德业股份、振邦智能

组串与集中式：阳光电源、锦浪科技、固德威、上能电气、伊戈尔

6、辅材

POE胶膜：鼎际得、万华化学、荣盛石化、东方盛虹、绿康生化

封装胶膜：福斯特、海优新材、赛伍技术、鹿山新材

EVA粒子：东方盛虹、荣盛石化、联泓新科

玻璃：福莱特、凯盛新能、南玻A、亚玛顿、安彩高科、金晶科技、拓日新能

支架：中信博、清源股份、振江股份、天合光能、意华股份

铝边框：爱康科技、鑫铂股份

银浆：聚和材料、帝科股份、苏州固锝

背板：中来股份、赛伍技术、福斯特、明冠新材、乐凯胶片、回天新材

接线盒：通灵股份、快可电子

7、光伏设备

组件设备：金辰股份、奥特维、京山轻机

切割设备：高测股份、宇晶股份、弘元绿能

激光设备：帝尔激光、迈为股份

单晶炉：晶盛机电、京运通、奥特维

还原炉：双良节能、东方电热

石英坩埚：欧晶科技

金刚石线：美畅股份、高测股份、恒星科技、岱勒新材、三超新材、东尼电子、宇晶股份、福立旺

8、光伏新技术OBB

设备：奥特维、先导智能、迈为股份

组件：东方日升

牛市消灭低估值。

电力电网。也比较强，7个涨停。有新能源电力带动效果。汽车方向5个涨停，强度比昨天加强。低空3个首板，但龙头宗申动力炸板。消费电子，光电子方向3个首板。鸿蒙方向3个首板，叠加广告。金融2个首板。传媒昨天强度未能延续，3个涨停。工业化3个涨停。

市场明线板块之外，有个最强暗线，那就是并购重组，从牛市启动前，到现在，一直是牛股辈出，保变一直穿越到了现在，上轮牛市里2015年前后的南北车也是一骑绝尘

《国资报告》记者综合多方判断了解到，预计在今后一段时间内，国企并购重组热度仍将持续甚至进一步升温。而其背后，有着多层次的动因。首先，国企大力发展新质生产力，专业化整合深入推进，加快布局战新产业，并购重组成为其重要抓手，重点和方向也随之发生新的变化

其次，去年以来的IPO放缓，使得更多投资机构选择以并购重组的方式退出，而证监会出台的多项有关政策，为上市公司的并购重组提供了助力

数据显示，截至2024年9月13日，今年A股上市公司披露的重组事件为153条，涉及并购重组项目数达136项，项目数量已超2023年全年数13.33%

在这些并购重组项目中，据初步统计，有66家为中央企业或地方国有企业所属上市公司。国有控股上市公司成为并购重组的主力军。知本咨询的数据显示，今年1月至7月初，国有企业并购重组事件数量同比增幅超过120%

随着新质生产力和新一轮国企改革的推进，国资企业有望在政策推动下成为驱动A股并购重组市场发展的重要力量，以科技型央国企为代表的产业并购或将引领下一次的并购热潮

双成23天12板，节后的富乐德宣布并购后至今还在一字板，都彰显了市场对于并购重组超高热情，所以大家在选股的时候，如果看到有该股有并购重组预期，可以多留意一下，同花顺里面有这个板块可以搜索到，我看了一下虽然不是很全，但是对于大家也会起到些帮助。前面文章也给大家做了一个表格的。自己去翻。

消息面：5G通信行业今天事件密集。

1. 电信行业对外开放加速。先是中国移动董事长在北京会见了苹果公司首席执行官库克，双方就数字内容、5G产品合作等话题进行了交流。然后今天北京、上海、海南、深圳4地正式启动增值电信业务扩大对外开放试点工作，在获批开展试点的地区，外资企业可独资经营互联网数据中心等增值电信业务，其中特斯拉已经在上海预填申报表格。

今年4月出的文件，8月重申，10月开始启动试点，电信行业正在加速对外开放，同时取消外资股比限制也将驱动一轮产业并购潮。

2.盘后工信部、国资委相继点名强调加快5G、6G通信产业的发展。工信部强调尽快出台“双千兆”（5G和千兆光网）网络发展接续政策，超前布局6G科技创新；国资委强调超前布局、梯次培育6G等未来产业，加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。

没有进群的加下方的微信号申请进群。已经是微信好友的直接给我发消息就行了。

还不是我好友的，想进直播群的可以加我，直接加我微信号：MICC588 （加好友备注微信名），已经进群了和是好友的不要重复加了。

今天就说这么多，大家注意把握节奏，点个“赞和在看”再走。看的人少了，股票就要涨了。