今天起,A股和楼市的投资逻辑彻底改变!

财富   2024-09-24 18:24   北京  

今天高兴,加更一篇。政策啥的就不复述了,大家应该都看了。

我就说一点,中国资产的投资逻辑彻底变了。

你看给楼市的政策,把存量房贷利率降到新增房贷的水平,差不多在3.4%左右;给保障性住房的再贷款,改为央行全额支持,额度3000亿。

不得不说,是振奋人心的,是响应呼吁的,是听劝的。但别忘了,楼市整体可是400万亿的大盘子。

而股市这边,回购增持的借款利率直接低至2.25%。上来就3000亿,而且可以再3000亿,不行再3000亿。这是针对上市公司和股东的。

针对基金和保险等机构资金,互换便利直接给到5000亿,不行就再5000亿,还可以第三个5000亿,这事是很开放的。

这些都是发布会原话,不是我编的。这一下,几万亿的政策就出来了。这还不算平准基金的事。

而A股的盘子才多大,整个盘子也就70多万亿。除去国家队长期持有的,除去主要股东控股持有的,除去限售的,实际流动盘子也就30万亿。

比照楼市,你品,你细品。这是什么样的支持力度?

过去你可以说楼市是亲儿子,是国本。但从现在起,谁才是亲儿子,谁才是国本?答案不言而喻!

当然,这事不是今天突然冒出来的。草蛇灰线,伏脉千里。

之前我给大家好好算过,国家队在过去一年已经买了8000亿的ETF。史无前例,已经很接近万亿平准基金的规模,从比例上讲也超过日本央行当年买日股ETF的规模。

为啥国家队敢这么买,为啥国家现在敢让机构上杠杆放开来买,为啥不把这个力度放到楼市去?

上周,我告诉过大家一个有充分数据支撑的暴论:A股已经彻底从融资市转为投资市了。

现在A股绝大部分行业对股东的回报要超过融资,部分行业是远远超过。

再叠加极低的估值,此时切换国本是顺理成章、水到渠成的事。今天无非是彻底摆到台面上了。

。。。。。

再简单聊聊接下来的投资。

一是不太可能有疯牛。

这不是跌多了,我害怕了,不敢说牛市了。恰恰相反,我天命人,就是要逆反,要踏碎凌霄,要在熊市底部喊牛市。

最主要的原因在于,这次是把水给到机构(上市公司、主要股东、基金保险和国家队),让机构加杠杆,而不是像2015年让散户加杠杆。

通常情况下,只有散户才能创造疯牛(2021年白马股牛市也是散户买基金买出来的),机构相对更苟一些。

二是基本面更重要。

这次股市的水绝对够了,政策绝对到位了,但核心还是基本面。

目前房贷存量规模约38万亿,考虑到各种降息,就算降1%吧,居民每年可以少还3800亿。

这3800亿利息就算全进入消费市场,按中国全社会近50万亿的消费零售总额计算,占比也就0.76%。

所以基本面不是靠一两个政策就能逆转的,最终还是要靠国家经济动能逐步转换,靠大家就业的不断摩擦。

一个土木工程师,不可能转头就成为芯片工程师、电机工程师;一名房产销售,也不可能扭头就成为新能源车销售。

我只能说,就像20年前国企员工下岗潮一样。时代的浪潮面前,我们都只是砂砾。有些时候,你不得不接受残酷现实,但也要相信会有未来。

关键是,A股和港股估值非常低了,几乎是按照没有未来给的,所以也没啥好担心的。

至于今天暴涨了,接下来会不会跌这种问题,我觉得格局小了。

实话说,大的情绪摆在这呢,还是偏负面的,波动波动也很正常。

最终怎么投还是看你自己,是想赚个稳妥的4%就收手,还是想赚国本切换的40%、400%。

最后报下格指2.32,投资机会S+。在S+这位置,我会继续持有。让空头们失望了,这回又没归零

金牛远望号
财富需要登高,人生需要远望
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