A股3300点绝对不是终点,只是起点!

财富   财经   2024-10-23 20:52   北京  

如今的A股,股性坚强。

大前天涨红利,前天涨电子,昨天涨家电,今天涨新能源。主打一个轮番上场,坚决不跌。

这是个好现象。

很多时候,股市就是个群体心态问题。

在3200~3300点时间越长,越安全,因为大家的心理锚点逐渐被拉上来了。只要往下跌就会有人补,只要补了就能再涨回来。涨回来后又会加固这个心理锚点

这和2700点那会儿是一个道理。一直在2700阴跌横盘反而不安全,因为只要涨了就有人卖,结果就是很难涨。越难涨,2700的锚定位置越强化,反而恶性循环。

话说回来,虽然到今天为止,沪深300今年涨幅已有16%,但其实A股对经济并不乐观,现在更多是对政策的反应。

咱看一个数据就知道了。

在轮番上涨后,A股年内表现最差的几个行业如下:

上述行业的共同点,老韭菜应该都发现了——刚好都是A股的偏消费行业。

我简单说下哈。

纺织服饰,是鞋帽衣服,穿的;
轻工制造,是家具和插排,用的;
医药生物,本质上是健康消费,花的;
农林牧渔,猪肉为主,吃的;
食品饮料,白酒酱油饮料面包,吃的;
商贸零售,超市百货免税店,逛的;
社会服务,旅游餐饮股为主,玩的;
美容护理,化妆品和美容,女人的;

A股一共31个行业,9个偏消费。除了家电,这边居然集齐了,集龙珠都没敢集过这么全

在沪深300年内涨16%的大背景下,和经济周期强相关的偏消费行业却集体下跌,跌幅5%~12%不等,远远落后于市场(极个别行业与供给周期有关,此处不展开)。

这已经不能算巧合了,就是明摆着对消费没啥信心,对经济没啥信心。

这里面有两件事可以说道一下。

第一,牛市初期,都这么玩。

没有基本面的验证,只能炒作炒作和宏观经济无关的行业,如计算机、半导体、国防和新能源,即所谓的科技成长。

因为这些行业它要么to G(计算机)、要么炒AI概念(半导体),要么和经济没啥关系(国防军工),要么自身周期性独立(新能源)。

历史上,2014~2015年牛市是典型的水牛,没啥基本面,也是炒这些科技成长。包括2019年初,区别只在于今天是AI,当年是5G和国产替代。

很多时候,新股民上来就比老股民赚得多,原因就在于此。看着好几十倍的估值,老股民下不去手,因为看过太多的悲剧。但新股民初生牛犊不怕虎,硬怼进去,就是能赚钱,赚得你头晕目眩。

有时不得不承认,同样是多人博弈,同样是运气+决策,股市和掼蛋一样,也有新手保护机制

但等到宏观经济稳了,企业利润改善了,比如2016~2017年和2020年,科技成长就要歇一歇了。届时,各种偏消费的行业就要大展拳脚了。这时,注重公司质量和估值的老股民才能赚到钱。

当然,你可以说压根就没有牛市,现在纯粹借着科技成长搞了一波反弹。那也没啥问题。

第二,经济企稳是下一波牛市的起点。

很多人在2700点以下呆久了,看到3300点都发虚。

但其实不用虚。你看前面提到的诸多偏消费行业今年依然是跌的,而且跌幅不小。算上前两年,已是连跌3年。

想象一下,这8大偏消费行业今年不是跌5%~12%,而仅仅是跟着大盘涨16%,那会是什么场景?

我按照行业占比大概算了下,这样沪指就稳定在3600了。

如果把前两年的下跌补上,又是什么场景?4000点也是触手可及。

从这个角度出发,只要经济数据不是预期见底,而是实质性见底,那么3300点绝对不是终点,只是起点。

而且这么多行业待涨,有的轮,慢慢轮,能玩很久。这就是所谓的慢牛。

最后我想说,不是说连涨几天,又乐观了,也不是给大家打鸡血,更不是说接下来不会调整,咱就是单纯的分析市场。

其实,股市的长期上涨,和梦想无关,和屁股无关,只和企业源源不断地创造利润有关,只和货币的不断增发有关。

老韭菜都知道,沪深300是和美国标普500对应,上证指数是不准确的、是落后的。

可即使是上证指数,它也是长期上涨的。

之前熊市总有人说15年前就3000点了,现在还是3000点。但学新闻的他们从来不会告诉你的是,现在的3000点是最低点,而15年前的最低点可是1000点啊。

下图是沪指有史以来的走势。


30年前的1994年,上证指数最低点在500点左右;
20年前的2004年,上证指数最低点在1000点左右
10年前的2014年,上证指数最低点在2000点左右
如今的2024年,上证指数最低点在3000点左右

所以时至今日,还能有什么操作呢。该持有的就持有的,要是有下跌的机会,记得补仓呗。

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