1、处罚保代
Q：现在的尺度真看不懂，这个为啥罚那么重都禁资格了？
A：因为使劲罚保代就可以轻点罚券商，这是一惯的逻辑，保代都停资格了，结果券商只是书面警示。
2、离职员工不配合
Q：请教个问题，员工持股的有限合伙平台，因其中一名员工被辞退，不配合签字办理工商手续（离职手续已完结，但钱按照承诺的已兑现了70%了，但当事人又反悔了，一直拖着不签），各位大咖，有没什么好的办法？
A：你还兑现80%，还不赶紧都给齐，甚至利息啥的，现场给钱现场签字，找律师全程录音录像。
3、封闭运作的私募股权基金
Q：请教下，封闭运作的私募股权基金，经合伙人一致同意，某个投资人可以单独赎回自己的出资份额嘛？就是定向减资的方式？
A：不增加新的投资者是可以的。
4、新三板定向分红
Q：请教下，有没有大佬分析过，三板公司有空间做定向分红吗？
A：规则有空间，但实务中不建议。
5、26号准则
Q：请教下大家26号准则里，“如果一个经营性资产的下属企业构成了该经营性资产最近一期经审计的资产总额、营业收入、净资产额或净利润来源百分之二十以上且有重大影响，那么应当按照相关要求披露该下属企业的相关信息”这个净利润的要求是就看归母还是扣非归母也要看呀？
A：归母不扣非。
6、股份对价分期支付
Q：请教一下，并购八条里提到的股份对价分期支付，是否会影响单次配套募集资金的融资规模，比如1：1配套募集，能不能一次性融资，然后分期发股支付对价。
A：储架发行就是个鸡肋，单纯论规则，这样理解跟监管理念不符。
7、报告期设计处罚会所
Q：请教一下，报告期内的审计报告有涉及到大华会所出具的，申报可转债需要对之前的财务数据出复核报告吗？
A：需要的。
8、上交所上市公司章程
Q：想请教下，上交所上市公司章程内容中，关于重大交易股东会审议标准，是按照上交所上市规则里对于股东会审议重大交易的多项指标（如总资产、净资产、营业收入、净利润）的规定设置，还是按照上市公司章程指引里，股东会审议标准按照30%总资产的规定设置呢？有大佬了解这块吗？
A：一般都是统一一个标准了，以上市规则为准。
9、北交所再融资
Q：各位大佬，北交所再融资有什么限制吗，怎么数量这么少？
A：利润低发行市盈率低。
10、实控人的近亲属流水核查
Q：想请问下，实控人的近亲属或一致行动人控股的企业一定要纳入资金流水核查范围吗？
A：是的，近亲属包括配偶父母成年子女，甚至还有岳父母。
11、上市之前不得存在对赌协议
Q：请教大家一个问题，在2019年之前原先哪一期的保代培训或者证监会或者交易所的什么文件里面提到，拟上市公司在上市之前不得存在对赌协议？
A：首发办法，发行人股权清晰稳定。
12、股权激励
Q：请教一个问题，企业计划年底前做股权激励，目前无外部融资，是否可以就净资产进行股权激励。若后续年度企业外部融资，届时可能存在一个较大的估值差异，是否会造成影响。
A：如果让你按照外部估值模拟测算股份支付费用，不能亏损了。
13、同业竞争
Q：实控人已经有一家上市公司，现在他控制的另一家公司也要申报IPO，但这两家公司有前五大客户有一个是重合的，产品是不一样的，这种情况会影响申报嘛？
A：建议按照最严的口径测算下，因为实际是说不清楚，有没有让渡商业机会的。如果重合比例很低的话，剔除这部分如果还是比发行上市条件满足的话，我理解问题小很多。
14、企业摘牌注销
Q：请问各位大佬，企业必须摘牌或退市后才可以注销吗？
A：是的，必须开股东会走完摘牌程序，不然工商流程都走不下去。
15、上市公司收购大股东资产
Q：请教下大家，现在上市公司收大股东的资产还跨行业，标的公司估值大概会限制到什么水平？
A：可以参考一下：双成药业、宝丰能源。
16、收购上市公司控制权
Q：收购上市公司控制权财务顾问的项目一般收费的方式或者原则是什么样的？
A：固定100-200。
17、上市公司并购
Q：上市公司并购A企业，过渡期间的收益一定要归上市公司所有，损失一定要归A企业的股东承担吗？
A：有规定的，但交易对方内部可以协商，另外一般也不是投资人承诺。主动权在你们这里，最好是你们这份也拉大股东签字，约定补偿义务由大股东直接承担，否则间接补偿操作性会比较差。
18、纯现金的重大资产重租
Q：请教各位专家，纯现金的重大资产重租， 现在还是否要制作全套材料材料，挂交易所的上市审核信息公开网站审核， 还是一般就是交易所通过股东大会前的 《问询函》的方式审核，不上信息公开网站了。
A：没有申报审核的过程。
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