一、IPO上会审核情况
二、企业看点
一、 广东弘景光电科技股份有限公司（创业板）
1、主营业务
公司是一家专业从事光学镜头及摄像模组产品的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，致力于面向全球光电领域提供专业的光学成像与视频影像解决方案。
2、客户集中风险
报告期内，公司向前五大客户的销售收入合计分别为12,280.47万元、26,548.67万元、60,024.80万元和35,312.47万元，占营业收入的比例分别为48.79%、59.46%、77.65%和78.43%，前五大客户集中度较高。
报告期内，发行人主要产品为光学镜头及摄像模组，主要应用于智能汽车和新兴消费领域。发行人全景/运动相机光学镜头及摄像模组收入占主营业务收入比例分别为 5.85%、33.33%、46.29%、47.38%，其中对影石创新的销售收入占该类产品销售收入比例分别为 87.56%、99.09%、99.75%、99.72%。
3、关于采购价格公允性
（1）发行人采购的电子元件中，CMOS图像传感器为主要部分，在电子元件采购金额中占比70%左右，发行人采购的CMOS图像传感器主要为索尼旗下产品，2022年度和2023年1-6月，因发行人与影石创新交易额大幅增加，主要通过尚立（香港）股份有限公司采购该类芯片。
（2）2021年11月发行人电子元件IMX577-AACK-C型号的采购均价有小幅上升，系客户深圳鱼眼科技有限公司对该产品存在少量需求，委托发行人进行采购，由于单次采购需求较小，尚立（香港）股份有限公司向发行人销售的价格高于发行人采购用于影石创新产品的IMX577-AACK-C价格。
4、委外研发
报告期内，公司曾委托松冈和雄、王苑麟和张明新团队提供过技术咨询服务。
松冈和雄原为公司总工程师，因其年龄原因无法在中国境内务工，于2019年12月底从公司离职，为了保持研发项目的延续性，公司在2020年度通过委托设计的方式继续让其为公司提供服务。2021年开始，因松冈和雄负责的研发项目已完成，公司不再委托其提供服务。因此，公司与松冈和雄的交易是基于原劳动关系解除后延续其原有研发工作，通过委托设计的方式完成剩余的工作，保证公司研发项目的顺利过渡，双方交易具有必要性和合理性。
公司为进一步提升产品竞争力，在中国台湾地区寻找王苑麟和张明新团队等光学设计人才以协助公司进行光学设计。公司先后与其签署《设计开发服务委托协议》，王苑麟和张明新团队为公司提供光学设计的技术支持以及综合咨询服务。王苑麟由于其提供的技术咨询与公司预期存在偏差，于2020年1-3月为公司提供委托设计服务后，未继续合作。张明新团队因提供的技术咨询效果较好，于2021年7月全部入职公司，委外研发具有真实性和必要性。
5、关联方和关联交易
（1）报告期内，发行人与德赛西威、深圳市方正达科技有限公司、中山市欧木电子有限公司、松冈和雄存在关联交易，其中松冈和雄为发行人历史董监高，深圳市方正达科技有限公司、中山市欧木电子有限公司为历史董监高控制的企业。
（2）发行人历史董监高包括钱敏、肖共和、高国成、松冈和雄，其中肖共和控制了广州百川光电技术开发有限公司等系列公司，高国成控制的中山市欧木电子有限公司、中山市欧本光电科技有限公司已注销。中山市欧木电子有限公司历史上存在股权代持。
（3）报告期内，发行人曾向关联方中山市欧木电子有限公司出租位于中山市火炬开发区勤业路27号的厂房SMT车间及相关机器设备，租赁面积约为600.00平方米。保荐工作报告显示，高国成在报告期内历经从发行人离职到设立企业创业再到发行人任职。
二、 北京海博思创科技股份有限公司（科创板）
1、主营业务
发行人是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。报告期内，发行人亦为新能源工程机械和新能源汽车领域的客户提供动力电池系统产品。
2、电芯采购
发行人主要产品为电化学储能系统，对外采购的主要原材料为电芯、结构件、电气件、PCS及升压变流舱和电子件等。报告期内，发行人向第一大供应商宁德时代及其子公司采购原材料的金额分别为66,518.68万元、281,961.10万元、344,409.19万元和30,377.65万元，占当期原材料采购总额的比例分别为60.57%、80.97%、63.33%和20.91%，向其采购电芯金额占各期电芯采购总额的比例分别为87.05%、98.56%、89.00%和36.92%。
3、客户集中
报告期内，发行人向前五大客户的销售收入金额分别为65,485.61万元、219,760.98万元、519,175.15万元和215,427.82万元，占当期发行人营业收入的比例分别为78.16%、83.70%、74.37%和58.43%。
4、毛利率
报告期内，发行人主营业务毛利率分别为20.49%、20.79%、19.80%和19.47%，其中，发行人储能系统业务的毛利率分别为24.80%、23.05%、20.02%及19.00%，2023年发行人的储能系统毛利率同比降幅较大，2024年上半年降幅趋缓。2023年以来发行人的储能系统毛利率下降主要系国内储能系统市场价格下行所致，但发行人的毛利率下降幅度低于国内市场储能系统价格下降幅度。
联系我们
