新的牛市
乐活
2024-11-28 14:57
河北
今天管清友发了一条微博，说的意思是“本轮牛市最大的问题是机构全都不信”，确实也能够印证现在行情的问题，毕竟涨起来的都是“无人问津”的中小盘股票，还有很多恩看不上的科技股，而机构的大本营都在消费、医药、互联网中。我觉得这样的思维可能还是有点路径依赖。我之前在文章里不止一次地说过了，本轮牛市无论从经济环境、技术环境、政策背景，还是风格的基本面，都与2012年底和13年初非常相似，那是创业板未来两年辉煌的起点、也是大小盘未来出现剧烈分化的开始。沪深300、上证50等大市值在经历了前两年大牛市之后，一个是上方套牢筹码众多，另一方面是利好政策出台后基本面还未明显改善，因此在熊转牛初期肯定不会是主流；最先走出来的一定是上方阻力最小的也是弹力最大的品种。其实之前把港股医疗切换成A股医疗，相当于换一种方式降了港股仓位，因为复盘2013-1015年那一波牛市，港股至少从指数层面是明显跑输A股的；因为恒指走势和上证50高度相关，而上证50在牛市中又乏善可陈，因此恒指表现不佳也就不算意外。下图是13-15的恒指走势，即便在14年下半年大蓝筹开始发力确认牛市的情况下，港股也没有特别明显的反应；不过以上说法绝不是看空港股，只是在流动性泛滥的情况下，可能确实不如A股的爆发力强。科创50ETF（588000）——24%，芯片ETF（159995）、半导体ETF（512480）——19%，中证2000ETF（563300）——12%，医疗ETF（512170）——19%；恒生科技ETF（513130）——15%，恒生ETF（159920）——8%。郑重声明：本文仅代表个人观点，不构成任何投资建议，投资有风险，盈亏自负；切勿向陌生人转账、进行资金往来等！！切勿投资如虚拟币、期货、外汇等陌生领域！商务合作请加助理微信sjdmg111。
