逆势大涨
乐活
2024-11-25 22:05
河北
今天A股走了一个V型反转趋势,中证2000仍是最强的。先摆一组数据看。目前A股市场,市值100亿以下的股票有3578只,占比70%;市值200亿以下的股票有4327只,占比84%;市值500亿以上的股票只有285只,占比占比5%。今年以来上涨的股票只有2422只,占比只有47%,也就是说依然有53%的股票处于年度下跌;这还都是在中小盘不断上涨,所谓垃圾满天飞情况下。
今年以来总市值超500亿的股票,平均涨幅至少30%以上(如腾讯招行),蓝筹可不是没涨,今年蓝筹是大涨,真正跌的是小市值。平均市盈率六七十倍的中证2000、科创50,并不是真的贵。比如2000,单看平均PB,也才2.1倍,这算是合理水平;要是硬以20PE去要求的话,那PB岂不是就0.6了?跟银行一个水平,不合理也不现实。如果硬要给PE高找个原因,也只有roe太低了;A股高PE板块都带着低roe的特征,比如科创50也是一样;但M2却在持续膨胀中,同时人民币流动性相对封闭,最终的结局就是人民币资产存在高PE且低ROE的特征。看到有个分析也算是比较中肯,中国是资本消耗性社会,GDP/M2只有美国的一半,也就是创造单位GDP需要美国两倍的货币;这个角度看可能确实美国资本效率比较高。如果硬要把A股估值拉成与美股一致,那所有板块都要下一个台阶。上周有个国资委发的通稿很容易被忽略,里面有很关键信息,提了两个方向,一个是“目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中”,“支持企业开启增长的“第二曲线”,加强新领域新赛道出资人政策供给”,这明确说明了科技是后续国资会大力投入的方向;另一个是“深入推进战略性、专业化重组”,后续必然会出现更多的并购重组案例。科创50ETF(588000)——24%,芯片ETF(159995)、半导体ETF(512480)——19%,中证2000ETF(563300)——12%,医疗ETF(512170)——19%;恒生科技ETF(513130)——15%,恒生ETF(159920)——8%。郑重声明:本文仅代表个人观点,不构成任何投资建议,投资有风险,盈亏自负;切勿向陌生人转账、进行资金往来等!!切勿投资如虚拟币、期货、外汇等陌生领域!商务合作请加助理微信sjdmg111。