分析师：张菁
登记编号：S0890519100001
投资要点
现金管理类理财产品近7日年化收益率1.63%。截止2025年1月5日，现金管理类理财产品近7日年化收益率为1.63%，较前一周下降7BP。货币基金7日年化收益率为1.49%，较前一周下降11BP，现金管理类理财和货币基金的收益差距14BP，较前一周扩大5BP。
统计由理财公司发行的理财产品收益表现，数据截止2025年1月5日。
日开固收非现金理财产品近1月年化收益率2.95%，较前一周下降18BP。
封闭6-12个月固收理财产品近6月年化收益率3.41%，较前一周提升3BP。
封闭1-3年固收理财产品近1年年化收益率3.90 %，较前一周下降1BP。
2024.12.30-2025.1.5，理财公司到期产品规模1768.49亿元，平均达标率为79%，较前一周提升3BP。其中达标100%的理财公司为杭银理财、苏银理财、渤银理财、高盛工银理财和法巴农银理财。数据显示，理财公司封闭运作的产品达标率表现较优，封闭式产品平均达标率为84%，优于整体达标率。
风险提示：本报告部分数据基于数据供应商，可能为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。理财产品业绩比较基准及过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资建议。
现金管理类产品7日年化收益
截止2025年1月5日，现金管理类理财产品近7日年化收益率为1.63%，较前一周下降7BP。货币基金7日年化收益率为1.49%，较前一周下降11BP，现金管理类理财和货币基金的收益差距14BP，较前一周扩大5BP。
理财公司产品业绩表现周度回顾
统计由理财公司发行的理财产品收益表现，数据截止2025年1月5日。上一周由于跨年等特殊时间节点，市场资金面相对收紧收敛，短期资金利率提升，会带动短期限和现金管理类产品的收益率走高，但这种影响通常是短期的，随着跨年时点过去，资金面恢复平稳，收益率也随之回落。
日开固收非现金理财产品近1月年化收益率2.95%，较前一周下降18BP。
封闭6-12个月固收理财产品近6月年化收益率3.41%，较前一周提升3BP。
封闭1-3年固收理财产品近1年年化收益率3.90 %，较前一周下降1BP。
理财到期及达标情况
2024.12.30-2025.1.5，理财公司到期产品规模1768.49亿元，平均达标率为79%，较前一周提升3BP。其中达标100%的理财公司为杭银理财、苏银理财、渤银理财、高盛工银理财和法巴农银理财。数据显示，理财公司封闭运作的产品达标率表现较优，封闭式产品平均达标率为84%，优于整体达标率。
注：统计达标情况时，仅对业绩比较基准为绝对数值或区间型且有到期收益率的产品进行计算，达标产品数量计算样本范围为实际参与达标率计算的产品数量，其中整体达标率包含了封闭式、定开式及持有期型产品，在分类展示时，我们重点展示封闭式和定开式达标率情况。
风险提示
本报告部分数据基于数据供应商，可能为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。理财产品业绩比较基准及过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资建议。
本文来自：华宝证券2025年1月8日发布的证券研究报告《跨年效应消退，流动性管理工具收益回落——银行理财产品周数据》
