发布机构：国金证券研究所
本报告分析师：
王子薇 分析师 SAC编号：S1130524010001
王聃聃 分析师 SAC编号：S1130521100001
张剑辉 分析师 SAC编号：S1130519100003
《公募消费主题基金量化数据库》亮点总结
消费主题基金精准定位，获取全市场“高消费含量”滚动基金池
基金经理全方位刻画分析，自动生成业绩/持仓/能力指标等多维度画像，查看最新季报和调研观点
消费基金特征总览，纵向对比基金持仓结构和风格变化，把握最新行业动向
持续高频数据更新，定性调研与定量数据相结合，致力于保持消费基金第一视角
本月更新：基金业绩数据、补充基金经理调研情况、新增重仓股胜率&超额、调整选股能力指标算法为重仓股相对一级行业指数的平均超额
为了全面、及时、有针对性地跟踪研究公募消费基金，国金金融产品研究筛选出公募消费主题基金池，并搭建了《公募消费主题基金量化数据库》，按月度进行更新。国金金融产品研究对数据库的分析视角涵盖了基本信息、风险收益、情景分析、组合配置、风格特征、操作特征、投资能力七大维度，并在此基础上制作了全自动化的基金经理画像模块和基金特征概览模块，使投资者能更直观、清晰的了解单只基金产品及整体基金产品的特征概况。
此部分展示了公募消费主题基金的整体特征，包括基本特征、风险收益特征、持仓特征三大部分。其中，基本特征涵盖消费基金规模、数量、机构持仓占比变化，以及近期规模和机构持有比例提升较快的消费基金列表；风险收益特征展示近期消费基金风险收益指标均值、不同市值风格/价值成长风格基金年度回报均值，以及近期涨跌幅排名较高的消费基金列表；持仓特征覆盖行业集中度、行业分布情况，以及消费基金整体市值风格、价值成长风格、操作风格变化。
公募消费主题基金的筛选标准为：主动权益基金最近6期持股明细申万医药生物行业持股市值占股票投资市值比例平均不低于60%（任职不足6期取任职以来），其中，消费板块指食品饮料、家用电器、纺织服饰、轻工制造、商贸零售、社会服务、美容护理、农林牧渔8个申万一级行业；主动权益基金为万得二级投资类型中普通股票、偏股混合型以及最近一年（四期季报）平均股票仓位不低于60%的灵活配置和平衡混合型基金。
基本信息部分展示公募消费主题基金最新及历史规模和份额情况、基金经理、业绩基准、持有人比例、股票和港股持仓占比等基金基础指标。
风险收益指标部分展示公募消费主题基金阶段涨跌幅、年度回报、最大回撤、年化波动、夏普比率、月胜率、上/下行捕获率以及相应指标的排名情况。
情景分析部分展示公募消费主题基金在消费上涨/下跌情景中的收益表现情况。本数据库根据2019年以来（近一轮消费周期）消费指数涨跌情况，划分出11个上涨区间和11个下跌区间，对消费基金进行区间收益测算。
组合配置部分展示基金经理任职以来各期申万一级行业的配置比例、最近5年消费相关行业的配置比例和行业集中度，以及最近一年重仓股明细情况。
风格特征部分根据最近5年基金持股明细数据，统计并展示基金市值风格、价值成长风格结果。
操作特征部分展示基金换手率、持股数量、重仓股平均市盈率、重仓股平均市净率以及相应指标的排名情况。
投资能力指标部分展示最近5年基金经理行业之间的轮动能力和排名情况，以及交易能力、选股能力排名情况。
